99954 (590299), страница 6

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

П 3 – долгосрочные пассивы, к которым относятся долгосрочные кредиты и займы

П 4 – собственный капитал – расходы будущих периодов.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А-1 > П-1; А-2 > П-2; А-3 > П-3; А-4 < П-4.

Исходя из расчётов, приведенных в таблице 2.3, можно сделать выводы, что у хозяйствующего субъекта очень низкая текущая ликвидность, т.е. низкая платёжеспособность. Данный вывод можно сделать, сравнивая наиболее ликвидные средства и быстрореализуемые активы с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами. На начало года активы (наиболее ликвидные средства) меньше пассивов (наиболее срочные обязательства) на 143,78 тыс. руб., на конец года уже на 583,276 тыс. руб.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

На начало и конец года активы превышают пассивы, соответственно на 82,937 тыс. руб. и 62,900 тыс. руб. это свидетельствует о том, что с учётом будущих поступлений и платежей хозяйствующий субъект сможет обеспечить свою платежеспособность и ликвидность.

Организация в отчетном периоде не имела долгосрочных обязательств, поэтому вся величина запасов и долгосрочных финансовых вложений – резерв ее перспективной платежеспособности.

Если встанет вопрос о банкротстве и ликвидации организации, то с помощью своих внеоборотных активов организация сможет погасить долги, но это займет довольно продолжительное время.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Он не дает представления о возможностях организации погашать наиболее срочные обязательства. Поэтому для оценки платежеспособности организации используют ряд коэффициентов ликвидности, представленных в таблице 2.4.

Таблица 2.4. Динамика показателей ликвидности

Показатель	на начало года	на конец года	нормальное ограничение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,111	0,068	>= 0,2 – 0,3
Коэффициент покрытия	0,706	0,607	>= 2
Коэффициент быстрой ликвидности	0,187	0,517	>= 1

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец периода составил 0,068 при нормальном ограничении 0,2, поэтому организация не сможет погасить срочные обязательства перед кредиторами.

Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) более чем в два раза ниже нормального значения и составил на конец периода 0,607, поэтому организация не сможет погасить текущие обязательства даже за счет реализации оборотных активов.

Коэффициент быстрой ликвидности далек от нормального значения и составил 0,517, но по сравнению с началом периода он повысился на 0,33.

В динамике эти коэффициенты практически не изменились, вдобавок к этому коэффициенты абсолютной ликвидности и покрытия снизились соответственно на 0,043 и 0,099 пункта.

Это дает полное основание сделать вывод о низкой платежеспособности и не ликвидности баланса ООО «Хольц» за анализируемый период.

2.4 Оценка рентабельности деятельности организации

Рентабельность показывает, какое количество рублей приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала.

К основным показателям этого блока относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Они показывают, сколько рублей прибыли приходиться на один рубль авансированного (собственного) капитала. При расчёте можно использовать либо балансовою прибыль, либо чистую.

По всем рассчитанным показателям рентабельности, приведенным в таблице 2.5, предприятие является рентабельным, все показатели кроме рентабельности собственного капитала повысились.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) на один вкладываемый рубль составила 8,17 коп., но по сравнению с прошлым годом прибыль на один рубль повысилась на 165,07 коп. Один рубль вложенный в активы предприятия принес 11,85 коп. прибыли. Показатель повысился на 38,17 коп. по сравнению с прошлым годом, по внеоборотным активам так же произошло повышение на 112,9 коп, при начальном показателе – 73,09 коп., т.е. оборотные и внеоборотные активы используются очень эффективно.

Снижение показателя рентабельности собственного капитала произошло за счет сокращения собственного капитала и прибыли. Стоимость внеоборотных активов, оборотных активов, повысилась по сравнению с началом года.

Таблица 2.5. Оценка рентабельности работы предприятия за 2006 год

Показатели	на начало периода	на конец периода	изменения (+,–)
1. Рентабельность продукции (работ, услуг) R= прибыль от реализации / выручка от реализации *100	– 156,9	8,17	165,07
2. Рентабельности основной деятельности R= прибыль от реализации / с/с реализованной продукции *100	– 156,65	9,54	166,19
3. Рентабельности активов R= чистая прибыль / баланс *100	– 26,32	11,85	38,17
4. Рентабельность внеоборотных активов R= чистая прибыль / величина внеоборотных активов *100	– 73,09	39,81	112,9
5. Рентабельность оборотных активов R= чистая прибыль / величина оборотных активов *100	– 41,13	16,87	58
6. Рентабельность собственного капитала R= чистая прибыль / величина собственного капитала *100	280,11	– 75,37	– 355,48

2.5 Факторный анализ динамики изменения структуры формирования финансовых результатов и анализ прибыли от финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Приступая к анализу финансовых результатов, необходимо прежде всего выявить, в соответствии ли с установленным порядком рассчитана балансовая прибыль (убыток) и все исходные составляющие для ее формирования, в частности такие, как выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг; себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг; коммерческие и управленческие расходы; проценты к получению и уплате; прочие операционные и внереализационные доходы и расходы.

На основе представленных в форме №2 «Отчет о движении денежных средств» (приложение А) за 2006 год ООО «Хольц» необходимо оценить состав, структуру и динамику факторов формирования финансовых результатов организации (таблица. 2.6).

Как свидетельствует представленная в таблице 2.6 бухгалтерская и аналитическая информация, балансовая прибыль в 2006 году по сравнению с предыдущим годом уменьшилась в 5,3 раза, в то время как прибыль от продаж – в 00,3 раза, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности возросла – в 1,69 раза. Рост прибыли от реализации и финансово-хозяйственной деятельности сопровождался ростом выручки от продажи в 1,6 раза; себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг – в 1,87 раза. Следует также отметить отсутствие операционных доходов в этом периоде, а также увеличение операционных расходов – в 127,4 раза.

Таблица 2.6. Динамика и факторы изменения структуры формирования финансовых результатов, тыс. р.

Показатели	Предыдущий год		Отчетный год			Отклонение (+,–)		Темп роста, %
	сумма	В % к итогу	сумма	В % к итогу
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	1713,477		2740,676		1027,199		15,99
2. Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	1467,318		2744,976		1277,658		1,87
3. Коммерческие расходы	106,119		-		– 106,119				– 100
4. Управленческие расходы	Х	Х	Х	Х	Х				Х
5. Прибыль (убыток) от продаж	140,040	97,93	– 4,300	5,68	– 144,34				– 00,31
6. Проценты к получению	Х	Х	Х	Х	Х				Х
7. Проценты к уплате	Х	Х	Х	Х	Х				Х
8. Доходы от участия в других организациях	Х	Х	Х	Х	Х				Х
9. Прочие операционные доходы	0,053	0,04	-	-	– 0,053				– 100
10. Прочие операционные расходы	0,097	0,067	12,358	– 16,32	12,261				127,40
11. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	1607,314	11,23,99	2724,018	-35,96,3	1116,704				1,7
12. Внереализационные доходы	7,998	5,59	-	-	– 7,998				– 100
13. Внереализационные расходы	4,993	3,49	59,087	-78,01	54,094				11,83
14. Балансовая прибыль (убыток) отчетного периода	143,001	100	– 75,745	100	– 218,746				-0,53

Особое внимание в процессе анализа и оценки финансовых результатов следует обратить на наиболее значимую статью их формирования – прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, работ, услуг как важнейшую составляющую балансовой прибыли и зачастую по своему объему превышающую ее.

Характеристики

Список файлов ВКР