46682 (588422), страница 6
Текст из файла (страница 6)
Смета затрат на тиражирование, рекламу и сопровождение программного обеспечения составляется на основании плана по реализации программного обеспечения. Затраты на рекламу планируются на основании того, что она будет осуществляться путем рассылки буклетов потенциальным покупателям системы и помещения объявлений в специализированных журналах. Затраты на сопровождение планируются из расчета 5% от выручки от реализации за этот период. Итоги расчетов по затратам тиражирование, рекламу и сопровождение представлены в таблице 7.
Таблица 7 Смета затрат
| Показатели | Период | |||||||
| 2 полугодие 2004 | 1 полугодие 2005 | 2 полугодие 2005 | 1 полугодие 2006 | 2 полугодие 2006 | 1 полугодие 2007 | 2 полугодие 2007 | 1-е полугодие 2008 | |
| Затраты на тиражирование: | ||||||||
| -стоимость документации | 0 | 1125 | 3125 | 2275 | 1975 | 1675 | 800 | 625 |
| -затраты на копирование | 0 | 675 | 1875 | 1365 | 1185 | 1005 | 480 | 375 |
| -стоимость машинных носителей и упаковочных материалов | 0 | 1800 | 5000 | 3640 | 3160 | 2680 | 1280 | 1000 |
| -затраты на рассылку | 0 | 1350 | 3750 | 2730 | 2370 | 2010 | 960 | 750 |
| -амортизация ЭВМ и оборудования | 0,00 | 0,93 | 2,60 | 1,89 | 1,64 | 1,39 | 0,66 | 0,52 |
| Итого: | 0,00 | 4950,93 | 13752,60 | 10011,89 | 8691,64 | 7371,39 | 3520,66 | 2750,52 |
| Затраты на рекламу | 0,00 | 13009,57 | 10407,65 | 10407,65 | 6504,78 | 5203,83 | 2601,91 | 1300,96 |
| Затраты на сопровождение ПО | 0 | 6300 | 15000 | 10920 | 9480 | 7370 | 3520 | 2500 |
| Итого затраты: | 0,00 | 24260,50 | 39160,25 | 31339,54 | 24676,42 | 19945,22 | 9642,58 | 6551,48 |
-
План прибыли от продаж
При составлении плана прибыли от продаж, представленного в таблице 8, учитываются результаты расчета выручки от реализации и доходов от сопровождения программного обеспечения, а так же общих затрат от реализации.
Таблица 8 План прибыли
| Показатели | Период | |||||||
| 2 полугодие 2004 | 1 полугодие 2005 | 2 полугодие 2005 | 1 полугодие 2006 | 2 полугодие 2006 | 1 полугодие 2007 | 2 полугодие 2007 | 1 полугодие 2008 | |
| Выручка от реализации и сопровождения | 0 | 141120 | 336000 | 244608 | 212352 | 165088 | 78848 | 56000 |
| Затраты на тиражирование и сопровождение | 0,00 | 24260,50 | 39160,25 | 31339,54 | 24676,42 | 19945,22 | 9642,58 | 6551,48 |
| Прибыль валовая | 0,00 | 116859,50 | 296839,75 | 213268,46 | 187675,58 | 145142,78 | 69205,42 | 49448,52 |
| Налог (24%) | 0,00 | 28046,28 | 71241,54 | 51184,43 | 45042,14 | 34834,27 | 16609,30 | 11867,65 |
| Прибыль чистая | 0,00 | 88813,22 | 225598,21 | 162084,03 | 142633,44 | 110308,51 | 52596,12 | 37580,88 |
-
Определение экономической эффективности проекта
Таблица 9 отражает денежные потоки за весь период жизненного цикла программного продукта. Здесь определяется чистый денежный поток (ЧДП), дисконтированный денежный поток (ДДП) и чистая текущая стоимость проекта (NPV).
Таблица 9 Денежные потоки
| Показатели | Период | ||||||||
| 2 полугодие 2004 | 1 полугодие 2005 | 2 полугодие 2005 | 1 полугодие 2006 | 2 полугодие 2006 | 1 полугодие 2007 | 2 полугодие 2007 | 1 полугодие 2008 | ||
| Эффект от инвестиционной деятельности | 95826,56 | 34269,10 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Эффект от операционной, деятельности | 0,00 | 88813,22 | 225598,21 | 162084,03 | 142633,44 | 110308,51 | 52596,12 | 37580,88 | |
| Чистый денежный поток | -95826,56 | 54544,12 | 225598,21 | 162084,03 | 142633,44 | 110308,51 | 52596,12 | 37580,88 | |
| Коэффициент дисконтирования (α) | 0,92 | 0,85 | 0,79 | 0,72 | 0,67 | 0,62 | 0,57 | 0,52 | |
| Дисконтированный денежный поток (ДДП=ЧДП*α) | -88400,16 | 46417,54 | 177107,51 | 117383,93 | 95292,10 | 67984,78 | 29903,60 | 19710,78 | |
| Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом (NPV) | -88400,16 | -41982,61 | 135124,89 | 252508,83 | 347800,92 | 415785,70 | 445689,30 | 465400,08 | |
Ставка дисконтирования (r) рассчитывается по формуле:
При этом ставка рефинансирования равна 13%, инфляция – 11%, а риск – 13%. Таким образом, получаем:
Коэффициент дисконтирования (α) рассчитывается по формуле:
,
где
r – ставка дисконтирования,
t – период времени.
Дисконтированный денежный поток представляет собой произведение коэффициента дисконтирования на сумму чистого денежного потока за соответствующий период. Чистая текущая стоимость проекта (NPV) показывает прибыль, получаемую от выполнения проекта, приведенную на начало периода.
Индекс доходности (SRR) определяется как отношение суммарного дисконтированного дохода к суммарным дисконтированным капитальным вложениям:
,
где
Пчt – прибыль чистая,
At – амортизационные отчисления,
Kt – капитальные вложения в основные и оборотные фонды,
αt – коэффициент дисконтирования.
Таким образом, индекс доходности равен:
.
Индекс доходности показывает во сколько раз суммарный дисконтированный доход от выполнения проекта больше суммарных дисконтированных капитальных вложений в проект.
Пороговое значение рентабельности (rпор) или внутренний коэффициент эффективности проекта (IRR) рассчитывается по формуле:
где
r1 – исходная ставка дисконтирования,
r2 – ставка дисконтирования, при которой NPV меньше нуля,
rпор – внутренний коэффициент эффективности проекта,
NPVr1 и NPVr2 – NPV соответственно при r1 и r2
Для определения внутреннего коэффициента эффективности проекта возьмем такую ставку дисконтирования (r2=2,40), при которой NPV станет меньше нуля. Полученные результаты сводятся в таблицу 10.
Таблица 10 Нахождение отрицательной чистой текущей стоимости проекта
| Показатели | Период | |||||||
| 2 полугодие 2004 | 1 полугодие 2005 | 2 полугодие 2005 | 1 полугодие 2006 | 2 полугодие 2006 | 1 полугодие 2007 | 2 полугодие 2007 | 1 полугодие 2008 | |
| NPVr1 = | -88400,16 | -41982,61 | 135124,9 | 252508,83 | 347800,92 | 415785,70 | 445689,30 | 465400,08 |
| α2= | 0,45 | 0,21 | 0,09 | 0,04 | 0,02 | 0,01 | 0,00 | 0,00 |
| ДДП2= | -43557,53 | 11269,45 | 21186,91 | 6919,10 | 2767,63 | 972,91 | 210,86 | 68,48 |
| NPVr2= | -43557,53 | -32288,08 | -11101,17 | -4182,08 | -1414,45 | -441,54 | -230,68 | -162,19 |
Рассчитаем пороговое значение рентабельности:
(239,2 % в полугодие или 572,3% в год)
Данное значение порогового значения рентабельности проекта показывает с одной стороны рентабельность проекта, а с другой стороны – предельную ставку процента по банковскому кредиту, полученному для финансирования проекта.
Срок окупаемости проекта находится по формуле:
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
