182666 (584461), страница 4
Текст из файла (страница 4)
Предприятие не имеет долгосрочных пассивов, можно предположить, что оно в них не нуждается. Краткосрочные пассивы увеличились на 3000 тыс.руб. Такое значительное изменение является отрицательным фактором. Краткосрочные пассивы могут быть погашены за счет дебиторской задолженности. Краткосрочные кредиты и займы могут быть приобретены на погашение задолженности перед бюджетом, внебюджетными фондами или на пополнение запасов предприятия.
В структуре пассива баланса наибольшее изменение произошло по уставному капиталу– увеличение на 2450 тыс.руб. Увеличение уставного капитала можно признать положительным фактором, так как у предприятия появляются дополнительные средства. Увеличение прибыли и выручки свидетельствует об эффективном использовании как собственного так и заемного капитала.
В целом состояние баланса предприятия за отчетный год можно признать положительным, хоть и есть положительные и отрицательные изменения в балансе.
Данный анализ следует добавить анализом «больных статей» (убытки предприятия, задолженность банкам, бюджету, непогашенная в срок). Увеличение кредиторской задолженности перед банками на конец год по сравнению с началом года на 3000 тыс.руб. является отрицательным фактором в работе предприятия.
Положительным фактором является снижение кредиторской задолженности перед бюджетом на 989 тыс.руб. Убытков на конец года предприятие не имеет, что положительно влияет на дальнейшую работу предприятия и эффективное развитие производства.
Таблица 15. Анализ показателей финансовой устойчивости
| Показатели | Формула расчета показателя | На конец | Нормативное значение | Изменение за отчетный период | |
| Базис. период | Отчет. период | ||||
| Собственный оборотный капитал Коэффициент обеспеченности собственными средствами Коэффициент независимости Коэффициент финансирования Коэффициент инвестирования Коэффициент мобильности Коэффициент финансовой маневренности Коэффициент финансовой устойчивости | тек.активы(290)-тек.пассивы(690) К осс = (Кр-Ао)/Ав=((сумма строк 490,590,640-190)/290строка) Кнез=СК/ВБ= (490+640)/700 строки баланса Кфин=490/(590+690) Кинв= 490/190 Кмоб= 290/300 Кфин.мав.=(490+590+640-190)/(490+590+640) строки баланса Кфин.уст.=(490+590+640)/700 | 1677 0,25 0,57 1,33 1,33 0,57 1,75 0,57 | 9784 0,46 0,60 1,50 2,29 0,74 1,44 0,60 | 0,1 0,6 1 1 0,1 0,5 0,8 | 8107 0,21 0,03 0,17 0,96 0,17 -0,31 0,03 |
Вывод: исходя из степени обеспеченности запасов и затрат источников их формирования предварительно финансовую устойчивость предприятия можно отнести к типу неустойчивого финансового состояния. Анализируя коэффициент финансовой устойчивости видно, что рассчитанный показатель меньше своего норматива на 2%.
Таблица 16. Анализ показателей платежеспособности
| Показатели | Формула расчета показателя | На конец | Нормативное значение | Изменение за отчетный период | |
| Базис. период | Отчет. период | ||||
| 1. Коэффициенты ликвидности –текущей –срочной –абсолютной 2.Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности 3. Коэффициент закрепления оборотных активов 4. Оборачиваемость кредиторской задолженности 5. Удельный вес кредиторской задолженности 6. Влияние на изменение текущей ликвидности: – коэффициента закрепления оборотных активов – оборачиваемости кредиторской задолженности –уд.веса кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах | (290-220-230) /(610+ 620+630+650+660) (290-210) /(610 + 620+630+650+660) (250+260)/(610+620+630+650+660) (240)/(620) 1/(010 из ф2/(0,5*(290н г +290к г )баланса)) (010 ф 2)/(0,5*(620н г +620 к г)баланса) 620/(690+590) | 1,33 0,40 0,20 0,47 0,24 14,93 0,41 | 1,83 0,83 0,01 1,66 0,13 28,15 0,48 | 2 1 0,2 | 0,5 0,43 -0,19 1,19 -0,11 13,22 0,07 198,49 1,52 0,25 |
Вывод: Понятие «кредитоспособность», «платёжеспособность» и «ликвидность» находятся в тесной взаимосвязи особенно с позиции банка. Под кредитоспособностью предприятия понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и возврата его в срок. При оценке кредитоспособности принимается во внимание репутация заёмщика и его кредитная история. Кредитоспособность предприятия рассчитывается с помощью таких показателей, как ликвидность баланса, финансовая устойчивость и обеспеченность собственными средствами.
Ликвидность – это способность предприятия выполнять свои обязательства по задолженности в момент наступления платежа. Доходность предприятия не всегда характеризует надёжность предприятия перед кредиторами. Предприятие с высокой доходностью может иметь низкую ликвидность и наоборот. Платёжеспособность – это способность предприятия выдерживать убытки и своевременно отвечать по своим долгам.
Анализируя данную таблицу необходимо рассчитать влияние на изменение текущей ликвидности.
1. Влияние коэффициента закрепления оборотных активов = Уд.вес КЗ отч.периода*(Обор.КЗ отч.периода*Обор.КЗ) – Уд.вес КЗ отч.периода*( Обор.КЗ отч.периода*К закр.об.акт. баз.периода) = 0,48*(28,15*14,93) – 0,48*(28,15*0,24) = 198,49
2. Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности = Уд.вес КЗ отч.периода*(Обор.КЗ отч.периода*Кзакр.об.акт.баз.периода) – Уд.вес КЗ отч.периода*( Обор.КЗ баз.периода*К закр.об.акт. баз.периода) = 0,48*(28,15*0,24) – 0,48*(14,93*0,24) = 1,52
3. Влияние удельного веса кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах = Уд.вес КЗ отч.периода*( Обор.КЗ баз.периода*К закр.об.акт. баз.периода) – Уд.вес КЗ баз.периода*( Обор.КЗ баз.периода*К закр.об.акт. баз.периода) = 0,48*(14,93*0,24) – 0,41*(14,93*0,24) = 0,25
Таблица 17. Анализ показателей оборачиваемости имущества и капитала тыс.р.
| Показатели | Базисный период | Отчетный период | Изменение | Примечание |
| Исходные показатели Выручка-нетто от продаж Среднегодовая стоимость имущества: оборотных активов, из них: – запасов – дебиторской задолженности – денежных средств инвестированного капитала, в том числе: – собственного Расчетные показатели Оборачиваемость (число оборотов): – всего имущества – оборотных активов, из них: – запасов – дебиторской задолженности – денежных средств – инвестированного капитала | 57847 5468 5615 3678 506 1431 - 0,09 0,06 0,01 0,02 - | 109084 8138 14105 8298 5173 583 - 0,07 0,07 0,05 0,01 - | 51237 2670 8490 4620 4667 -848 - -0,02 0,01 0,04 -0,01 - | Показатель должен увеличиваться |
Вывод: Важнейшим показателем использования оборотных средств является коэффициенты оборачиваемости. В ходе анализа эффективности использования оборотных средств анализируются величины показателей на начало и конец года. Затем рассматривается темп их роста путем сопоставления значений показателя на конец года к значений показателя на начало года, выраженное в процентах.
Исходя из рассчитанных показателей видно, что оборачиваемость имущества за отчетный год по сравнению с прошлым периодом уменьшилась на 0,02 оборота. Это отрицательный показатель. Оборачиваемость оборотных активов в частности запасов за отчетный период по сравнению с прошлым увеличилась на 0,01 оборот, что является положительным результатом. Коэффициент оборачиваемости показывает среднее число кругооборотов совершаемых оборотными средствами за период времени, или показывает объем реализованной продукции которая приходится на 1 рубль среднегодовой стоимости оборотных средств.
Таблица 18. Расчет влияния факторов на изменение оборачиваемости
| Показатели | Базисный период | Отчетный период | Изменение |
| Выручка от продаж, тыс.р. Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс р., в том числе: дебиторской задолженности Удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов Коэффициент оборачиваемости (число оборотов): оборотных активов дебиторской задолженности Влияние на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов: удельного веса дебиторской задолженности числа оборотов дебиторской задолженности | 57847 5615 506 9 10,30 114,32 | 109084 14105 5173 36,67 7,73 21,09 | 51237 8490 4667 27,67 -2,57 -93,23 5,83 -8,39 |
Вывод: для расчета показателя оборачиваемости воспользуемся следующей формулой.
Кобор. оборотных акт. = Выручка / Среднегодовая стоимость обор.активов
Показывает среднее число кругооборотов совершаемых оборотными средствами за период времени, или показывает объем реализованной продукции которая приходится на 1 рубль среднегодовой стоимости оборотных средств. Показатель должен увеличиваться.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
