180906 (584101)
Текст из файла
Введение
В центре внимания экономической науки находится современный кризис. О нем размышляют теоретики и практики, представители различных научных направлений, государственные деятели и политики. Он имеет весьма существенные особенности по сравнению с известными до сих пор и является действительно первым глобальным кризисом, многоуровневым и всеохватывающим, ничего не оставившим вне сферы своего влияния. В нем сошлись многие кризисные явления долго-, средне- и краткосрочного характера, циклические, постоянные и случайные процессы, глубинные и поверхностные тенденции. Разобраться во всем разнообразии проявлений глобального кризиса возможно лишь на основе его понимания как одной из форм социально-экономической динамики.
Глобальный кризис как форма современной финансово-экономической динамики
В основу анализа финансово-экономической динамики можно положить модель расширяющегося общества по формальной аналогии с моделью расширяющейся Вселенной, возникшей в результате «Большого взрыва» примерно 13,7 млрд. лет назад. Возникновение человечества было действительно качественным скачком, Большим взрывом, породившим движение социальной материи. Из социального образования, возникшего в локальном пространстве планеты Земля, общество за весьма короткое время расширило сферу своего обитания и преобразовательной деятельности до планетарных масштабов, в результате чего все социально-экономические процессы приобрели глобальный характер.
Сферы жизненного пространства человечества постоянно расширяются и дифференцируются. Первоначально они были представлены деятельностью человека, которая носила целостно-синкретичный характер. В этой деятельности экономическая, социальная и культурная составляющие были не отдифференцированы друг от друга. Сердцевиной человеческой деятельности были добыча пропитания и производство необходимых для жизни продуктов, то есть экономическая по своему существу деятельность, в процессе которой и в единстве с ней формировались социальная и культурологическая составляющие этой деятельности. По мере развития производительных сил общества происходят обособление ее социальной и культурной сфер, а вместе с тем и их взаимопроникновение уже в качестве самостоятельных составляющих. В результате жизненное пространство современного общества можно представить в виде трех расширяющихся сфер.
Ядро образует финансово-экономическая сфера. Ее опоясывает социогуманитарная сфера, которая, с одной стороны, имеет свое особое пространство, а с другой – включает в себя и финансово-экономическое ядро.
Наконец, цивилизационная сфера охватывает две предыдущие сферы как составляющие целостной материальной и духовной культуры общества. Цивилизационная сфера устанавливает границы человеческого общества и окружающей его природы. Она постоянно расширяется и обогащается, превращая природное пространство в социальное и вместе с тем создавая риски разрушения своего естественного основания.
В соответствии с таким подходом, на основе обобщения разнообразных кризисных проявлений в структуре кризиса можно выделить три наиболее крупные составляющие: цивилизационную, социогуманитарную и финансово-экономическую.
Цивилизаицонный кризис проявляется в кризисе самого цивилизационного устройства мира, в основе которого лежат экономические подходы и экономический человек с его рациональным поведением. Развитие общества, с одной стороны, упирается в естественные пределы экономического роста, с другой – само ставит пределы, не решая проблем сохранения человеческой цивилизации, а обостряя их в мировом масштабе. «Нынешний… мировой кризис, – отмечает Ю. Осипов, – как раз из числа не просто экономических кризисов, а именно, кризисов самой по себе экономики, мало того, из числа кризисов, восходящих к общему кризису экономизма, т.е. кризис уже эпохи общего кризиса экономической цивилизации, тот самый кризис, который, с одной стороны, порождается общим кризисом экономической цивилизации, а с другой – с помощью которого экономическая цивилизация пытается свой общий кризис преодолеть».
Социогуманитарный кризис заключается в том, что по мере экономического развития в мировом масштабе углубляются социальные противоречия, растет дифференциация общества, все более полное развитие одних членов общества сочетается с деградацией других, возрастают риски фрагментации и разложения общества. Средний доход в США превышает средний доход в Африке в 20 раз. Соотношение ВВП на душу населения в самой богатой стране и среднего дохода в самой бедной стране составляет 120:1. А средний доход 1% самых богатых граждан США превышает средний доход 1% самого бедного населения Конго в 5000 раз. Между тем еще пять веков назад эти различия практически не были заметны.
Наконец, финансово-экономический кризис составляет сердцевину современного глобального кризиса, охватывает все основные составляющие экономики и включает в себя целую систему локальных кризисов (в частности, ипотечный, банковский, долговой, производственный, строительный, а также кризисы в отдельных странах и регионах). Вместе с тем в его структуре можно выделить две наиболее важные составляющие, которые существенным образом определяют его современные особенности: финансовую и экономическую. Кризис начался в США как ипотечный, охватил банковскую систему и затем распространился по всему миру, проникнув в производственную сферу, приобретая в каждой стране особые характеристики и формы протекания в зависимости от местной специфики.
В мире были финансовые кризисы, которые не оказывали значительного влияния на развитие реального сектора экономики (см. табл.). За последние 30 лет только половина финансовых потрясений «спровоцировала в дальнейшем экономический спад (рецессию) или повлекла за собой замедление темпов экономического роста и падения реального ВВП на протяжении не менее двух кварталов».
Современный кризис включает в себя финансовую и экономическую составляющие как относительно самостоятельные, но тесно взаимосвязанные и существенно влияющие друг на друга. Финансовый кризис в США начался в августе 2007 г. и некоторое время развивался в финансовой сфере. Падение ВВП в этой и других развитых странах (кроме Японии, где этот процесс начался раньше) произошло только в IV квартале 2008 г. Но начавшееся сокращение производства, естественно, в свою очередь, оказало мощное влияние на финансовую сферу, обострив ее проблемы. Современная ситуация характеризуется взаимодействием финансового кризиса и кризиса реальной экономики, которое усиливает каждую из этих составляющих. Стабилизация осуществляется только на более низком уровне взаимодействия производства и финансов, где они достигают взаимного соответствия.
Учитывая изложенное, современный кризис целесообразнее называть не просто «финансовым» или «экономическим», а «финансово-экономическим». Такое название адекватнее отражает структуру и содержание кризиса, хотя оно не отрицает более сложной природы кризиса, которая восходит к цивилизационным основаниям или понимает его как кризис экономики вообще, всей экономической цивилизации.
Для понимания кризиса необходимо выяснить его глубинные причины, без чего можно бороться только с различными проявлениями или последствиями кризиса, но не с ним самим как явлением. По вопросу о причинах мирового кризиса существует самый широкий спектр мнений – начиная с указания на ошибки должностных лиц ФРС США и заканчивая обоснованием его глубинных объективных внутренних причин, присущих современной экономической системе. Конечно, существует целая сеть цепочек причин и следствий, а также их взаимодействий, что предельно усложняет исследование. Именно поэтому чаще всего анализ сосредоточивается на кризисных явлениях и поиске путей их смягчения или устранения. Это очень важная часть работы, но она не должна заслонять выяснение первопричин и возможностей воздействия на них.
Главная причина кризисов всегда заключается в противоречии, которое выражает соотношение двух сущностных сторон явления. Она, с одной стороны, постигается на основе обобщения большого фактического материала, а с другой – выражает качественную определенность процесса, независимо от его количественных характеристик. Основным противоречием современной финансово-экономической системы является противоречие между производством реальной стоимости и движением ее денежных и финансовых форм (см. рис. 2).
Непосредственно это противоречие проявляется как несоответствие в развитии реального и финансового секторов экономики, выражающееся в чрезмерном увеличении объема обращающихся ценных бумаг и их производных (деривативов), в мультипликации фиктивного капитала, в резком сокращении стоимости ценных бумаг во время кризисов, не сопоставимом с падением производства в реальном секторе, и т.д.
Основное противоречие реализуется через целую систему финансово-экономических противоречий, главными среди которых являются противоречия между стоимостью и деньгами, между спросом и предложением, между доходами и финансовыми обязательствами (долгами). Первое из них разрешается в процессе монетизации экономики, в результате чего стоимость, представленная в товарах и услугах, может реализоваться в процессе обмена. Второе противоречие разрешается путем капитализации экономики (то есть превращения стоимости, воплощенной в разнообразных ресурсах, в источник получения прибавочной стоимости, заключенной в произведенных благах), с насыщением тем самым спроса, с одной стороны, и балансированием спроса на финансовые активы за счет выпуска ценных бумаг на основе финансовой капитализации дохода, с другой стороны. Третье противоречие разрешается посредством секьюритизации, позволяющей превратить срочную задолженность в текущий доход.
Три процесса – монетизация, капитализация и секьюритизация – находятся в рефлексивном взаимодействии, порождают обращение отрицательной (долг) и фиктивной (стоимость актива, превышающая реальную стоимость как пространственную локализацию общественно необходимого времени) стоимостей, а также виртуализацию экономики.
Исходные основания рефлексивности заложены в феномене цены и теоретически отражены в рефлексивной теории цены, базирующейся на социально-временной теории стоимости и представительской теории денег.
Рефлексивность играет существенную роль в механизмах развертывания кризисов, создавая механизм взаимной мультипликации монетизации, капитализации и секьюритизации, что, в свою очередь, приводит к виртуализации экономики и возрастанию ее энтропии.
Рефлексивное взаимодействие монетизации, капитализации и секьюритизации является сердцевиной накопления диспропорций и виртуализации стоимости. Динамичное развитие экономики и возрастание прибылей влекут за собой увеличение капитализации, которая неизбежно включает в себя фиктивную стоимость. Суть капитализации состоит в превращении разнообразных ресурсов в капитал, то есть в стоимость, способную давать приращение стоимости. Поскольку стоимость может быть воплощена в разнообразных материальных и духовных, предметных и социальных формах, то и капиталом может стать все, что имеет стоимость, входит в рыночный оборот и используется для приумножения стоимости. Таким образом, капитализация является сложным многоуровневым процессом, который охватывает всю экономику и модифицируется в зависимости от того, на каком уровне, в какой сфере и с помощью каких механизмов она происходит. В этой связи можно различать реальную, финансовую, фиктивную, номинальную, рыночную, прямую и обратную, абсолютную и относительную капитализацию, а также капитализацию доходов разных отраслей, сфер экономики, рынков и т.п. (например, капитализацию промышленности, банковской сферы, фондового рынка). Для оценки масштабов включения разнообразных ресурсов в процесс капитализации целесообразно использовать по аналогии с денежными агрегатами понятие «капитальные агрегаты» (КО, Kl, К2, КЗ), состав которых различается по свойствам капитальности их составляющих (например, вещественный, человеческий, естественный и финансовый капиталы и др.).
Увеличение капитализации создает дополнительный спрос на деньги для обслуживания возрастающего оборота стоимости, что приводит к росту монетизации экономики, которая, в свою очередь, создает дополнительные возможности капитализации. Возникающие в процессе хозяйственного оборота отрицательная стоимость (долги) и основанная на ней секьюритизация органично вплетаются в процесс капитализации и служат дополнительным фактором монетизации. Как следствие, возникают «финансовые пузыри».
Поскольку капитализация воплощается в движении различных капитальных агрегатов и локализируется в разнообразных средствах производства, факторах, технологиях, финансовых активах и инновациях, имеющих свои собственные ритм и жизненный цикл, постольку все это влияет на временные характеристики экономического цикла, его частоту, продолжительность и особенности в зависимости от определяющих элементов противоречивого движения стоимости и накопления диспропорций. В индустриальной экономике материальной основой для периодичности кризисов выступает смена основного капитала. Но современная экономика в значительной степени является постиндустриальной. В ней трансформированы само понятие «основной капитал», его элементы и способы влияния на стоимость произведенного продукта и т.д. Существенно возросла роль стоимости нематериальных активов. К. Маркс писал: «Сбережение рабочего времени равносильно увеличению свободного времени, т.е. времени для того полного развития индивида, которое само, в свою очередь, как величайшая производительная сила обратно воздействует на производительную силу труда. С точки зрения непосредственного процесса производства сбережение рабочего времени можно рассматривать как производство основного капитала, причем этим основным капиталом является сам человек». В постиндустриальной экономике – экономике, основанной на знаниях, на превалировании человеческого капитала, – человек действительно становится главенствующим элементом основного капитала. Но в этом качестве он должен быть рассмотрен вместе со своим «неорганическим телом» в виде орудий и средств труда, умножающих его собственные, человеческие, способности. Динамизм экономического развития, быстрая смена потребностей, продуктов и услуг, их удовлетворяющих, необходимость в этой связи менять технику до того, как она устареет физически, приоритет инноваций, главным носителем которых является человек, – все это и многое другое делает материальную основу кризиса изменчивой как по составу входящих в нее элементов, так и по их жизненному циклу. А это, в свою очередь, обусловливает существенную и все более возрастающую неопределенность в периодичности кризисов.
Относительная самостоятельность финансовой и экономической составляющих финансово-экономической системы, с одной стороны, и их тесная связь и взаимодействие, с другой, обусловливают их синхронно-асинхронную динамику. Отчасти экономический цикл синхронизируется с финансовым, а отчасти такая их тесная связь отсутствует. Но фактом является существенно более быстрый рост финансовых активов по сравнению с реальной экономикой. Так, в 1980 г. мировые финансовые активы (включающие государственные долговые обязательства, негосударственные долговые обязательства, банковские вклады и акции) превышали мировой ВВП в 1,2 раза (составив, соответственно, 12 трлн. дол. и 10 трлн. дол.). В 2007 г. первый показатель достиг 195 трлн. дол., а второй -55 трлн. дол. (превышение – 3,5 раза). В свою очередь, объем всех финансовых бумаг превышает ВВП более чем в 10 раз. Эта диспропорция накапливается в течение ряда циклов, а затем проявляется в более глубоком и глобальном характере финансово-экономического кризиса.
Основная причина финансово-экономических кризисов – противоречие между производством реальной стоимости и движением ее денежных и финансовых форм – проявляется, прежде всего, в виде противоречий между спросом и предложением в реальной экономике, а также между доходами и финансовыми обязательствами в финансовой сфере. Именно эти противоречия служат пусковым механизмом кризисов, через них развертывается целая система противоречий как внутри движения реальной стоимости, так и между ней и формами ее представления в финансовой сфере. Например, внутри стоимости существенное значение имеет противоречие между глобальным характером формирования стоимости и ее локализацией в экономическом пространстве отдельных стран, иначе говоря, между мировой стоимостью продукта и его стоимостью в отдельной стране, что может порождать как товарные и денежные потоки, так и потоки капиталов. Различия в условиях функционирования капиталов в разных странах (например, более высокая прибыльность банковского капитала) стали одним из важных факторов образования иностранных долгов банковского сектора и возникновения валютных кризисов.
Характеристики
Тип файла документ
Документы такого типа открываются такими программами, как Microsoft Office Word на компьютерах Windows, Apple Pages на компьютерах Mac, Open Office - бесплатная альтернатива на различных платформах, в том числе Linux. Наиболее простым и современным решением будут Google документы, так как открываются онлайн без скачивания прямо в браузере на любой платформе. Существуют российские качественные аналоги, например от Яндекса.
Будьте внимательны на мобильных устройствах, так как там используются упрощённый функционал даже в официальном приложении от Microsoft, поэтому для просмотра скачивайте PDF-версию. А если нужно редактировать файл, то используйте оригинальный файл.
Файлы такого типа обычно разбиты на страницы, а текст может быть форматированным (жирный, курсив, выбор шрифта, таблицы и т.п.), а также в него можно добавлять изображения. Формат идеально подходит для рефератов, докладов и РПЗ курсовых проектов, которые необходимо распечатать. Кстати перед печатью также сохраняйте файл в PDF, так как принтер может начудить со шрифтами.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
