ВКР Демин (1216229), страница 6
Текст из файла (страница 6)
Рисунок 5 - Динамика чистых активов и уставного капитала
Таблица 6 - Основные показатели финансовой устойчивости организации
| Показатель | Значение показателя | Изменение показателя | Описание показателя и его нормативное значение | |||
| 31.12.2014 | 31.12.2015 | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| 1.Коэффициент автономии | 0,67 | 0,47 | -0,2 | Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. | ||
| 2.Коэффициент финансового левериджа | 0,5 | 1,11 | +0,61 | Отношение заемного капитала к собственному. | ||
Продолжение таблицы 6
| 3.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,67 | 0,47 | -0,2 | Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. |
| 4.Индекс постоянного актива | 0 | 0 | – | Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации. |
| 5.Коэффициент покрытия инвестиций | 0,67 | 0,47 | -0,2 | Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. |
| 6.Коэффициент маневренности собственного капитала | 1 | 1 | – | Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. |
| 7.Коэффициент мобильности имущества | 1 | 1 | – | Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации. |
| 8.Коэффициент мобильности оборотных средств | 0,13 | 0,02 | -0,11 | Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов. |
| 9.Коэффициент обеспеченности запасов | 0,81 | 0,55 | -0,26 | Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. |
| 10.Коэффициент краткосрочной задолженности | 1 | 1 | – | Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности. |
Таблица 6 показывает, что коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода составил 0,47. Полученное значение свидетельствует о значительной зависимости ООО «ЗСК» от кредиторов по причине недостатка собственного капитала. В течение анализируемого периода наблюдалось значительное падение коэффициента автономии – на 0,2.
Наглядно структура капитала организации представлена ниже на диаграмме: При этом необходимо отметить, что долгосрочные обязательства не нашли отражение на диаграмме (рис. 6) ввиду их отсутствия.
Рисунок 6 - структура капитала организации
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 31 декабря 2015 г. составил 0,47. За последний год имело место сильное уменьшение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами – на 0,2. Коэффициент на 31 декабря 2015 г. демонстрирует очень хорошее значение.
В течение анализируемого периода коэффициент покрытия инвестиций сильно снизился до 0,47 (-0,2). Значение коэффициента по состоянию на 31.12.2015 значительно ниже нормативного значения (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 47%).
На 31 декабря 2015 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов составило 0,55. Коэффициент обеспеченности материальных запасов в течение анализируемого периода существенно снизился (на 0,26). На последний день анализируемого периода (31.12.2015) коэффициент обеспеченности материальных запасов имеет нормальное значение.
Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной. Рассмотрим таблицу 7.
Таблица 7 - анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
| Показатель собственных оборотных средств (СОС) | Значение показателя | Излишек (недостаток)* | ||
| на начало анализируемого периода (31.12.2014) | на конец анализируемого периода (31.12.2015) | на 31.12.2014 | на 31.12.2015 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) | 6 749 | 5 087 | -1 598 | -4 230 |
| СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital) | 6 749 | 5 087 | -1 598 | -4 230 |
| СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) | 6 749 | 9 919 | -1 598 | +602 |
Поскольку таблица 7 показывает, что из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами на 31 декабря 2015 г. положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неустойчивое. При этом нужно обратить внимание, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за последний год ухудшили свои значения.
Анализ эффективности деятельности ООО «ЗСК»
Основные финансовые результаты деятельности ООО «ЗСК» за весь анализируемый период приведены ниже в таблице 8.
По данным «Отчета о прибылях и убытках» в течение анализируемого периода организация получила прибыль от продаж в размере 2 425 тыс. руб., что равняется 3,1% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж снизилась на 1 350 тыс. руб., или на 35,8%. По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 4 545 и 5 895 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (+8,4%) опережает изменение выручки (+6,2%)
Обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно отметить, что организация как и в прошлом году учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги).
Таблица 8 - убыток от прочих операций за анализируемый период
| Показатель | Значение показателя, тыс. руб. | Изменение показателя | Средне- | ||||
| 2014 г. | 2015 г. | тыс. руб. | ± % | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||
| 1. Выручка | 73 625 | 78 170 | +4 545 | +6,2 | 75 897 | ||
| 2. Расходы по обычным видам деятельности | 69 850 | 75 745 | +5 895 | +8,4 | 72 797 | ||
| 3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) | 3 775 | 2 425 | -1 350 | -35,8 | 3 100 |
| 4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате | – | – | – | – | – |
| 5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4) | 3 775 | 2 425 | -1 350 | -35,8 | 3 100 |
| 6. Проценты к уплате | – | 984 | +984 | – | 492 |
| 7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее | – | – | – | – | – |
| 8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7) | 3 775 | 1 441 | -2 335 | -61,8 | 2 608 |
| Справочно-совокупный финансовый результат периода | 3 775 | 1 441 | -2 335 | -61,8 | 2 608 |
| Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 1370) | x | -1 663 | х | х | х |
Судя по отсутствию в бухгалтерской отчетности за отчетный период данных об отложенных налоговых активах и обязательствах, организация не применяет ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль», что допустимо для субъектов малого предпринимательства.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
