пояснительная записка (1213263), страница 9

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 9)

Факторинг представляет собой финансирование поставщика в обмен на уступку денежного требования к покупателю, за отгруженные товары или оказанные услуги, в пользу Банка.

Цель факторинговых операций — своевременное инкассирование долгов для снижения потерь от отсрочки платежа и предотвращения появления безнадежных долгов. Использование факторинга ускоряет получение большей части платежей, гарантирует полное погашение задолженностей, снижает расходы, связанные, с ведением счетов, и обеспечивает своевременность поступления платежей поставщикам при наличии временных финансовых трудностей у плательщиков [33, с. 118].

Факторинг является оптимальным инструментом, позволяющим производителям и поставщикам товаров и услуг эффективно решать проблемы нехватки оборотных средств в максимально короткие сроки и с наименьшими издержками.

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

1. Фактор-посредник, в роли которого выступает банк в лице своего факторингового подразделения.

2. Поставщик.

3. Покупатель.

Благодаря факторингу создаются условия, при которых банк систематически наблюдает за финансовым состоянием поставщиков и платежеспособностью их покупателей.

Экономическая эффективность факторинга проявляется в том, что он позволяет повысить ликвидность активов предприятия, оборачиваемость его капитала и тем самым рентабельность его деятельности.

Таким образом, основными функциями факторинга являются:

- защита интересов поставщика путем финансирования его текущей деятельности;

- контроль над предоставленным коммерческим кредитом, включая получение выручки с должника;

- ведение соответствующих бухгалтерских операций;

- защита от кредитных рисков (в случае факторинга без оборота).

По факторинговому контракту можно передать как существующие, так и будущие денежные требования.

Факторинг дает следующие преимущества:

- Гарантированное отсутствие дефицита оборотных средств. После поставки поставщик немедленно получает до 90 % от суммы (из банка), не дожидаясь платежа покупателя. Остальные средства за вычетом комиссии начисляются на расчетный счет поставщика по мере их фактического поступления в банк. Своевременное пополнение оборотных средств: получение денежных средств сразу после поставки. В результате ускоряется оборачиваемость средств, улучшается структура баланса (превращение дебиторской задолженности в деньги).

- Покрытие рисков, связанных с отсрочкой платежа, таких как неоплата товара, недобросовестность покупателя, неполучение платежа в срок, изменение курса валют, инфляционный риск, а также страхование кредитных рисков (рисков неоплаты покупателями поставок).

- Эффективная работа с дебиторской задолженностью. Проверка платежной дисциплины и деловой репутации дебиторов, ежедневный мониторинг состояния дебиторской задолженности, управление задолженностью покупателя и регулярное предоставление соответствующих отчетов клиенту.

Преимущества для дебиторов (покупателей) заключаются в следующем:

- отсрочка платежей;

- увеличение объема закупок в связи с льготными условиями оплаты;

- лучшее использование оборотных средств благодаря предоставлению отсрочки оплаты товаров (работ, услуг);

- укрепление позиций на рынке.

На рисунке 3.1. изображена схема факторинга.

Рисунок 3.1 - Схема факторинга

Для заключения договора факторинга ФГУП «ГУСС «Дальспецстрой» при Спецстрое России» предлагается воспользоваться услугами ООО «Сбербанк Факторинг».

ФГУП «ГУСС «Дальспецстрой» при Спецстрое России» должен представить в ООО «Сбербанк Факторинг» следующие документы, необходимые для предварительного решения о принятии на факторинговое обслуживание:

1. Анкета клиента для приема на факторинговое обслуживание в ООО «Сбербанк Факторинг».

2. Балансы за 4 последние отчетные даты (с отметкой подразделения Министерства Российской Федерации по налогам и сборам о принятии).

3. Отчет о финансовых результатах за 4 последние отчетные даты.

4. Сведения о счетах в банках и иных кредитных учреждениях, действующих на территории Российской Федерации на последнюю отчетную дату.

5. Расшифровка структуры дебиторской и кредиторской задолженности к балансу на 4 последние отчетные даты;

6. Перечень дебиторов, с указанием организационной формы и наименования дебиторов, ИНН, ОГРН, требуемых объемов финансирования в месяц, отсрочкой платежа по контракту, средней просрочки оплаты (по оценке ФГУП «ГУСС «Дальспецстрой» при Спецстрое России»).

Здесь имеет значение кредитоспособность контрагента, а не ФГУП «ГУСС «Дальспецстрой» при Спецстрое России», получающего финансирование. При рассмотрении вопроса о возможности факторингового обслуживания ООО «Сбербанк Факторинг» прежде всего учитывает качество и количество покупателей. Банк оценивает не риск, сконцентрированный на клиенте (ФГУП «ГУСС «Дальспецстрой» при Спецстрое России») как при предоставлении кредита, а риски, связанные с неисполнением обязательств покупателями, что позволяет предоставлять финансирование клиенту в существенно большем объеме по сравнению с обычным кредитованием.

После рассмотрения всех документов принимается решение о заключении факторингового договора.

Поскольку ФГУП «ГУСС «Дальспецстрой» при Спецстрое России» несет ответственность перед ООО «Сбербанк Факторинг» (Финансовым агентом) за действительность передаваемого требования, ему необходимо представить подтверждающие документы (накладные, счета-фактуры и т.п.), сообщить необходимую банку информацию о Должнике. Далее ФГУП «ГУСС «Дальспецстрой» при Спецстрое России» должен письменно уведомить своего Покупателя (Должника) о произведенной уступке денежного требования Финансовому агенту.

Должник обязан произвести платеж ООО «Сбербанк Факторинг» (Финансовому агенту) при условии, что он получил от ФГУП «ГУСС «Дальспецстрой» при Спецстрое России» либо от Финансового агента письменное уведомление об уступке денежного требования, в котором определено подлежащее исполнению денежное требование, а также указан Финансовый агент, которому должен быть произведен платеж.

Размер вознаграждения ООО «Сбербанк Факторинг» оговаривается в договоре факторинга и исчисляется в процентном отношении к сумме требования, может зависеть от надежности Покупателя, от продолжительности отсрочки платежа по договору между ФГУП «ГУСС «Дальспецстрой» при Спецстрое России» и Должником и т.п.

В банке разработана рейтинговая система оценки дебиторской задолженности, принимаемой на факторинг. Рейтинговая система разработана специалистами банка на основе проведения анализа финансового состояния должника.

Укажем основные условия, по которым ФГУП «ГУСС «Дальспецстрой» при Спецстрое России» уступает ООО «Сбербанк Факторинг» требование к покупателю:

- Оплата 80 % покупаемой задолженности сразу.

- Оплата 20 % задолженности после оплаты задолженности дебитором за вычетом комиссии банка

- Комиссия по договору факторинга составляет 2 % от суммы задолженности.

Предлагается заключить договор факторинга по следующим долгам дебиторов (таблица 3.1.)

Таким образом, общая сумма дебиторской задолженности, по которой планируется заключить договор факторинга, составляет 11 972 тыс. руб. Общая сумма дебиторской задолженности по состоянию на 31.12.2015 года равна 1 633 181 тыс. руб.

Таблица 3.1 - Дебиторская задолженность, планируемая для договора

факторинга

На рисунке 3.2. изображен порядок расчетов при факторинговых операциях.

ФГУП «ГУСС «Дальспецстрой» при Спецстрое России».

ООО «Сбербанк Факторинг»

5

2

3

4 1

Покупатели

1. ФГУП «ГУСС «Дальспецстрой» при Спецстрое России» оказывает услуги покупателю (заказчику).

2. Уступка права требования долга банку.

3. Банк выплачивает 80 % от стоимости услуг ФГУП «ГУСС «Дальспецстрой» при Спецстрое России».

4. Покупатель выплачивает Банку сумму, равную 100 % от стоимости услуг.

5. Банк выплачивает ФГУП «ГУСС «Дальспецстрой» при Спецстрое России» остаток средств за вычетом комиссии.

Рисунок 3.2 - Порядок расчетов при факторинге

Рассчитаем сумму денежных средств, которую получит ФГУП «ГУСС «Дальспецстрой» при Спецстрое России» в результате факторинговых операций (таблица 3.2.).

Таблица 3.2 - Расчет платежей и комиссионного вознаграждения по

факторингу

Дебиторская задолженность ФГУП «ГУСС «Дальспецстрой» при Спецстрое России» сократится на 11 972 тыс. руб. и составит: 1 621 209 тыс. руб.

Сумма денежных средств на расчетном счете после первого платежа увеличится на 9 577,6 тыс. руб. и составит: 98 тыс. руб. + 9 577,6 тыс. руб. =

Характеристики

Список файлов ВКР