Калмыков Торговое оборудование ИСПРАВЛЕННАЯ (1209341), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

Анализ технико-орга-низационного уровня и других условий производства

Анализ ликвидности, платежеспособности и рыночной устойчивости

Анализ использо-вания собственного капитала

Анализ использования производственных ресурсов

Анализ использова-ния заемных средств

Анализ объема продукции

Анализ взаимосвязи себестоимости, объема продукции и прибыли

Анализ и рейтинговая оценка предприятия-эмитента

Рисунок 1 - Примерная схема содержания анализа хозяйственной деятельности

Анализ хозяйственной деятельности входит в содержание как внешнего финансового, так и внутреннего управленческого учета. Объекты, организация методы в решении задач финансового и управленческого учета имеют свою специфику.

Управленческий анализ включает не только про­изводственный, но и финансовый анализ, без которого руководство предприятия не может осуществлять свою финансовую стратегию. В технико-экономических подтверждениях любого бизнес - проекта используются методы как производственного, так и финансового анализа. Финансовый анализ является частью полного, общего анализа хозяйственной деятельности.

Особенностями финансового внешнего анализа, по мнению Шеремета, являются:

1 распространенность субъектов анализа пользователей информации о деятельности предприятия;

2 разновидность интересов и целей субъектов анализа;

3 наличие шаблонных методик анализа стандартов учета и отчетнос­ти;

4 ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;

5 ограниченность задач анализа как следствие предыдущего факто­ра;

6 максимальная доступность результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия [31].

Финансовый анализ, базирующийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересован­ными контрагентами, собственниками или государственными органами [27].

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого по данным публичной финансовой отчетности, составляют:

1. анализ абсолютных показателей прибыли;

2. анализ относительных показателей рентабельности;

3. анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвид­ности баланса, платежеспособности предприятия;

4. анализ эффективности использования заемного капитала;

5. экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации и другие данные бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и прочие[4].

Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено и другими критериями, имеющими значение для оптимизации управления, например такими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли [4].

Вопросы производственного и финансового анализа взаимосвяза­ны при обосновании бизнес-планов, при контроле за их реализацией в системе управления производством и реализацией продукции, работ и услуг, ориентированной на рынок [32].

1.2. Методические основы финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Практика определения финансового анализа выработала основные критерии прочтения (методику анализа) финансовых отчетов. Из них можно выделить шесть разных методов:

- горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

- вертикальный (структурный) анализ - определение структуры финансовых итоговых показателей с выявлением оценки каж­дой позиции отчетности на результат в целом;

- трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. главного направления динамики оценки, чистой от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;

• анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными категориями отчёта или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

• сравнительный (пространственный анализ) - это как внутри-хозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной организации с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными дан­ными;

- факторный анализ - анализ влияния отдельных при­чин на результативный показатель с помощью детерминированных приемов изучения.

Финансовое положение организации характеризуется использованием активов и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т. е. пассивов). Все отчетные сведения представлены в балансе предприятия. Аналитический сравнительный баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями динамики, структуры и структурной динамики вложений и источников средств фирмы за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного анали­тического баланса являются: изме­нения в абсолютных величинах; абсолютные величины по статьям исход­ного отчетного баланса на начало и конец периода; изменения в удельных весах; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в % к изменениям валюты баланса (темп прироста)[19].

Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы: показатели структуры, динамики и структурной динамики баланса.

Для разумения всей картины изменения финансового состояния важны показатели структурной динамики баланса. Сравнивая струк­туры изменений в активе и пассиве можно сделать вывод о том, че­рез какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства вложены.

Для общей оценки изменения финансового состояния предприятия следует классифицировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе баланса осу­ществляется анализ структуры имущества предприятия, который в бо­лее упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме (см. таблицу 1):

Таблица 1 - Аналитическая группировка статей актива и пассива баланса

Анализ баланса по таким классифицированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анали­за.

Признаками "положительного" баланса с точки зрения рос­та эффективности можно назвать следующие известные показатели;

1 рост собственного капитала;

2 нет резких изменений в структуре баланса;

3 дебиторская задолженность находится в равновесии с кредиторской задолженностью; в балансе отсутству­ют убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету;

4 запасы и затраты не должны превышать сумму минималь­ных источников их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов).

Для конкретизации всей картины изменения финансового положения фирмы таблица, аналогичная сравнительному аналитическому балансу, может быть построена для каждого из разделов актива и пассива баланса[13]. Так для исследования динамики и структуры состояния запа­сов и затрат используется таблица, построенная на основе данных раздела II актива баланса.

После общей характеристики финансового состояния и его сравнения за отчетный период следующей задачей анализа финан­сового состояния является исследование показателей финансовой ус­тойчивости предприятия[29].

Финансовая устойчивость - это состояние счетов организации, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Коэффициенты финансовой устойчивости показывают степень защищенности интересов, владельцев, инвесторов и кредиторов. Важнейшим показателем является коэффициент независимости. Он показы­вает какая часть собственных средств в стоимости имущества предприятия;

Собственные средства

К нз= (1)

Стоимость имущества (валюта баланса)

Показателем, обратным коэффициенту собственности, выступает удельный вес заемных средств в стоимости имущества:

Сумма задолженности

К зс = (2)

Стоимость имущества (валюта баланса)

Предельное значение данного коэффициента - не более 0,3.

Зависимость фирмы от займов характеризуется соот­ношением заемных и собственных средств:

Сумма задолженности

К = (3)

Собственные средства

Чем больше значение коэффициента, тем выше степень риска собственников, так как в случае невыполнения обязательств по платежам увеличивается возможность банкротства. Сведения о долгах предприятия необходимо сопоставить с задолженностью дебиторов, удельный вес которых в стоимости имущества рассчитывается по формуле:

Дебиторская задолженность

К д = (4)

Стоимость имущества

Финансовую устойчивость предприятия отражается в удельном весе собственных и долгосрочных заемных средств (сроком более го­да) в стоимости имущества:

Собственные средства + Долгосрочные заемные средства

К с+д= (5)

Стоимость имущества

Уникальность анализа по финансовым коэффициентам является его направленность на данные бухгалтерского баланса.

Общим показателем финансовой устойчивости является, излишек или недостаток источников средств для генерирования запасов и затрат, который осуществляется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат[28].

общий показатель запасов и затрат (3иЗ) равен сумме 220 "Налог на добавленную стоимость" и строк 210 "Запасы" актива баланса.

Источники формирования затрат и запасов охарактеризовался следующими показателями: наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДоС), наличие собственных оборотных средств (СоС), общей величиной основных источников формирования запасов и зат­рат (ооС).

Каждый из этих показателей соотноситься с общей величиной запасов и затрат (3иЗ). При этом определяется не­достаток (-) или излишек (+) соответствующих источников формирования запасов и затрат:

Ф1 = СоС - ЗиЗ

Ф2 = СДоС - ЗиЗ

Характеристики

Список файлов ВКР