Диплом Красовский (1209066), страница 5

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 5)

Для характеристики источников формирования запасов и затрат применяется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости представлены в таблице 2.5

Таблица 2.5

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

На основе данных таблицы 2.5 рассмотрим каждый из показателей в отдельности:

а) Наличие собственных оборотных средств. Эта величина определяется как разность между величиной источников собственных средств и стоимостью основных средств и вложений. Для 2014 года величина собственных оборотных средств равна 23374 тыс. рублей. В 2015 году их величина уменьшились на 23384 тыс. рублей и составила -10 тыс. рублей. В 2016 году этот показатель опять вырос на 1127 тыс. рублей и составил 1117 тыс. рублей.

б) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат определяется как разность между оборотными активами и краткосрочной задолженностью. В 2014 году этот показатель составил 46416 тыс. рублей. В 2015 и 2016 годах наблюдается снижение этого показателя. В 2015 году он составил 40272 тыс. рублей, что на 6144 тыс. рублей меньше, чем в 2014 году. А в 2016 году этот показатель снизился по сравнению с 2015 годом на 11149 тыс. рублей, и составил 2 912 3 тыс. рублей.

в) Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат равен сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. В 2014 и 2015 годах эти показатели равны величине собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, так как предприятие за эти года не имело краткосрочных кредитов и займов. В 2016 году этот показатель составил 104750 тыс. рублей.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

а) Излишек или недостаток собственных оборотных средств, рассчитывается как разность между величиной источников собственных средств и запасами и затратами. За анализируемый период на предприятии наблюдается недостаток собственных оборотных средств, соответственно в 2014 году 18623 тыс. рублей, в 2015 году - 61707 тыс. рублей, а в 2 016 году - 117 8 52 тыс. рублей.

б) Излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств, рассчитывается как разность между величиной источников собственных средств с долгосрочными заемными средствами и запасами и затратами. В 2014 году на предприятии существовал излишек этих средств - 4419 тыс. рублей. В 2015 году на предприятии образовался недостаток - 21425 тыс. рублей. В 2016 году так же наблюдается недостаток в 89846 тыс. рублей.

в) Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат, рассчитывается как разница между общей величины основных источников формирования и запасами и затратами. В 2014 и 2016 годах этот показатель равен предыдущему показателю излишка или недостатка собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств, так как на предприятии в эти года не было краткосрочных кредитов и займов. В 2016 году этот показатель составил 14219 тыс. рублей. На основе показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования, можно сделать вывод о том, что в 2014 году предприятие характеризовалось нормальным устойчивым финансовым положением. Этот тип финансовой устойчивости выражается равенством между величиной материально-производственных запасов и суммой собственных оборотных средств и кредитов (включая кредиторскую задолженность, зачтенную банком при кредитовании). Нормальная устойчивость финансового состояния характеризуется нормальной платёжеспособностью и эффективной производственной деятельностью.

В 2015 и 2016 годах ситуация изменилась. В эти года предприятие находится в кризисном финансовом состоянии. Это обусловлено тем, что в 2015 и 2016 годах увеличивается доля заемного капитала в общей величине баланса. Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции трудно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели рассчитываются в виде соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса.

Для оценки используется система финансовых показателей (коэффициентов). Анализ относительных показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 2.6

Таблица 2.6

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Далее проанализируем каждый из показателей в отдельности. Коэффициент автономии определяется как соотношение общей суммы собственных источников финансирования к общему итогу баланса. Минимальное пороговое значение для этого показателя 0,5. В 2014 году доля собственного капитала равнялась 46 % или 0,46, что почти соответствует норме. В 2015 и 2016 годах наблюдается снижение данного показателя. В 2015 году данный показатель составил 0,17, а в 2016 году он был равен 0,13.

Коэффициент финансовой зависимости, определяющийся как отношение общей суммы заемного капитала к общему итогу баланса. Таким образом, доля заемного капитала в 2014 году составила 53 % , в 2015 году она увеличилась на 30 %, в 2016 году доля заемного капитала так же увеличилась и составила 87 %.

Коэффициент финансового риска, который определяется как отношение общей суммы заемных средств к общей сумме собственных источников. Коэффициент финансового риска, который определяется как отношение общей суммы заемных средств к общей сумме собственных источников. Нормальное значение для этого коэффициента меньше 1 либо равен 1. На протяжении всего анализируемого периода значения коэффициентов финансового риска не соответствовали нормативу. В 2014 году этот показатель составил 1,2 , в 2015 году сумма заемных средств превышала общую сумму собственных средств в 5 раз. В 2016 году этот показатель увеличился в 1,5 раза и составил 6,5. Это свидетельствует о том, что с каждым годом увеличивается финансовая зависимость от внешних источников.

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) - отношение собственного капитала к заемному. В 2014 году коэффициент платежеспособности предприятия составил 0,87, это означает, что предприятие не сможет покрыть свои долги собственным капиталом. В 2015 и 2016 годах наблюдается снижение данного показателя. В 2015 году он составил 0,19, а в 2016 году 0, 15 .

На основе данного анализа можно сделать вывод о том, что ООО «Рубин" находится в кризисном финансовом состоянии, о чем свидетельствует падающий коэффициент автономии и возрастающие коэффициенты финансовой зависимости и финансового риска. Такое положение можно объяснить тем, что на предприятие активно увеличивается доля заемного капитала в общем объеме баланса.

2.3 Анализ ликвидности предприятия

Ликвидность предприятия - это наличие возможности погашать задолженности предприятия в сжатые сроки. Степень ликвидности определяется отношением объема ликвидных средств, находящихся в распоряжении предприятия (актив баланса), к сумме имеющихся задолженностей (пассив баланса). Другими словами, ликвидность предприятия - это показатель его финансовой стабильности. К ликвидным средствам относят все активы, которые могут быть преобразованы в деньги и использованы для погашения долгов предприятия: наличные деньги, вклады на банковских счетах, различные виды ценных бумаг, а также элементы оборотных средств, поддающиеся быстрой реализации.

Для оценки уровня ликвидности анализируемого предприятия рассчитаем основные коэффициенты ликвидности и платежеспособности предприятия:

а) Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Коэффициент абсолютной ликвидности Кабс, в долях, рассчитывается по формуле

(2.1)

где ДС- денежные средства, тыс. руб.;

Характеристики

Список файлов ВКР