диплом (1203186), страница 23

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 23)

- процент возвратов некачественных товаров;

- проценты просрочка доставки по заказам;

- объем продаж в разбивке по товарам или группам товаров;

- график поступления денежных средств;

- текущая загруженность склада;

- кредиторская задолженность перед поставщиками.

Финансовое состояние анализируемого предприятия постоянно изменяется. Для выявления причин финансовых проблем ООО «Смак» необходимо регулярно проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности. В основе анализа финансово-хозяйственной деятельности рассматриваемого предприятия лежит расчет ключевых параметров, дающих картину прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами и т.д.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Смак» производится на основе анализа экономической ситуации путем исследования различных параметров его функционирования и их сравнения с нормативными значениями. Данный анализ призван раскрыть содержание экономических факторов и причин, влияющих на ООО «Смак», и нацелен на осмысление их результатов и последствий. Его использование помогает обнаружить его слабые стороны (источники возможного возникновения финансовых проблем в будущем), а также выявить его сильные стороны, на которые следует опираться в дальнейшем.

Методы и методики [32] анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Смак» позволяют оценивать его финансовую деятельность в динамике. Однако не всегда можно корректно устранить влияние прошлого на состояние предприятия в настоящем. Действующая система анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия определяет текущее финансовое положение и проецирует его на ближайшую перспективу, как правило, в неизменном виде, не учитывая возможные варианты стратегического развития предприятия. Следовательно, сложность прогнозирования возможных результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Смак» в будущем является одним из основных недостатков действующей системы анализа его финансового состояния.

ООО «Смак» необходимо придерживаться оперативных мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности, которые должны включать в себя мероприятия, направленные на уменьшение размера текущих финансовых обязательств предприятия в краткосрочном периоде и на увеличение объемов денежных активов, которые обеспечивают срочное погашение этих обязательств. Сущность этого механизма заключается в сокращении размеров текущих финансовых потребностей. Основное содержание оперативных мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Смак» - обеспечение баланса денежных активов и краткосрочных финансовых обязательств предприятия [39].

Учитывая значение коэффициента абсолютной ликвидности, который на протяжении рассматриваемого периода находился ниже нормативного значения, что означает, что предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов в состав мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Смак» могут входить следующие мероприятия:

- обеспечение ускоренной ликвидности оборотных активов;

- резкое сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств предприятия.

Обеспечение ускоренной ликвидности оборотных активов ООО «Смак» будет способствовать росту положительного денежного потока в краткосрочном периоде. Решение данной задачи возможно за счет реализации ООО «Смак» следующих мероприятий:

- избавления от неэффективных краткосрочных финансовых вложений;

- роста оборачиваемости дебиторской задолженности;

- увеличения ценовой скидки при расчетах за реализуемую продукцию;

- уменьшения сроков предоставления товарного кредита.

Сокращению размера краткосрочных финансовых обязательств ООО «Смак» способствует реализация таких мероприятий:

- увеличение срока предоставления товарного кредита поставщиками;

- пролонгация краткосрочных финансовых кредитов;

- реструктуризация портфеля краткосрочных финансовых кредитов.

Цель реализации оперативных мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Смак» - устранение текущей неплатежеспособности предприятия. Она достигается, если объем поступления денежных средств превысит объем неотложных финансовых обязательств в краткосрочном периоде. В этом случае угроза банкротства ООО «Смак» в текущем периоде ликвидируется, но не исчезает окончательно. Для полного ее устранения необходимо использовать тактические мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности, которые представляет собой систему мероприятий, способствующих достижению финансового равновесия ООО «Смак» в планируемом периоде. Цель реализации данных мероприятий - сохранение финансового равновесия и финансовой устойчивости. Возможности увеличения объема генерирования собственных финансовых ресурсов предприятий в условиях кризиса ограничены. В это время стратегия рассматриваемого предприятия заключается в сокращении объемов потребления собственных финансовых ресурсов.

Сократить объем потребления собственных финансовых ресурсов ООО «Смак» можно следующими путями:

- обновление внеоборотных активов;

- отказ от непроизводственных программ, финансируемых за счет прибыли;

- уменьшение отчислений в резервный и другие страховые фонды, осуществляемых за счет прибыли.

При выполнении предложенных мероприятий возможно сохранить финансовое равновесие и финансовую устойчивость.

Стратегические мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности - это система мероприятий, обеспечивающих поддержание достигнутого финансового равновесия предприятия в длительном периоде и его экономическое развитие в перспективе [42]. Они базируются на модели устойчивого экономического роста предприятия, которая имеет различные математические формы выражения в зависимости от используемых базовых показателей финансовой стратегии. Целью реализации стратегических мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Смак» является повышение его рыночной стоимости в долгосрочной перспективе за счет ускорения темпов устойчивого экономического роста.

В случае, когда ООО «Смак» не сможет выйти на запланированный темп прироста объема реализации продукции, ему необходимо внести коррективы в свои стратегические мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Следовательно, модель устойчивого экономического роста может использоваться ООО «Смак» как регулятор оптимальных темпов развития операционной деятельности предприятия (прироста объема реализации продукции) и основных параметров его финансового развития. Она позволяет закрепить финансовое равновесие предприятия в долгосрочной перспективе его экономического развития.

Параметры модели устойчивого экономического роста рассматриваемого предприятия необходимо периодически корректировать с учетом внутренних условий развития предприятия и изменения факторов внешней среды. Следовательно, параметры финансовой стратегии предприятия в процессе антикризисного управления должны также изменяться ввиду корректировки темпов прироста объемов реализации продукции.

Целесообразна, на мой взгляд, следующая последовательность действий ООО «Смак» при выборе мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности с учетом его дальнейшего развития [36]:

- анализ деятельности и выявление наиболее острых финансовых проблем;

- определение допустимых вариантов решения проблем по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности и выбор основных мероприятий повышения финансовой устойчивости;

- оценка альтернативных вариантов повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности по различным критериям;

- анализ возможных последствий реализации выбранных мероприятий при различных условиях;

- формирование стратегии и программы мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности;

- разработка стратегии дальнейшего развития предприятия.

ООО «Смак» необходимо активнее развивать и шире использовать мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности и совершенствовать процесс управления финансовым состоянием, в первую очередь путем более широкого использования методов анализа, соединяющих ретроспективный и перспективный анализ динамических рядов, а также применения экономико-математических моделей. Они позволяют установить, в какой мере закономерны показатели, характеризующие узкие места в хозяйственной деятельности предприятия. Определенный интерес в этом плане представляет, например, методика анализа, основанная на использовании аналитических матричных моделей, системы интегральных оценок по группам показателей деятельности предприятий.

Создание математических моделей в области мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности вызвано необходимостью формализованного анализа параметров его финансового состояния. При моделировании необходимо постоянно уточнять принятые допущения, корректировать субъективные оценки, проверять адекватность модели, так как она должна отражать вероятностный характер функционирования предприятия и многовариантность его развития [16].

3.2 Мероприятия по эффективному управлению дебиторской задолженностью организации

Дебиторскую задолженность ООО «Смак» можно реализовать. Для ее продажи необходимо наличие акта сверки задолженности, который должен быть подписан должником и его дебитором, или заменяющие такой акт документы, в которых определены суммы основного долга, проценты, а также начисленные санкции. В случае привлечения специалиста для оценки действительности и ликвидности дебиторской задолженности - его заключение, поручение о продаже дебиторской задолженности на торгах, иные документы, имеющие значение для реализации дебиторской задолженности.

Факторинговая фирма имеет кредитный отдел и осуществляет кредитные операции по счетам. Основываясь на данных кредитного анализа, фактор-фирма отказывается от приобретения счетов, которые она признает слишком ненадежным. С помощью факторинга компания довольно часто избегает расходов, которые связаны с поддержанием кредитного отдела и инкассированием средств.

ООО «Смак» планирует заключить факторинговый договор с компанией «ВТБ Факторинг», которая является дочерней компанией ПАО «Банк ВТБ». Компания в настоящее время является лидером на рынке факторинга в России и за время работы зарекомендовала себя как надежный финансовый партнер.

Преимущества факторинга в «ВТБ Факторинг»:

1. - отсрочка платежа до 365 календарных дней;

2. - за счет своевременного финансирования оборотных средств значительно возрастает возможность привлечь новых клиентов, расширить ассортимент товаров и, как следствие, увеличить оборот и прибыль;

3. - индивидуальный график финансирования позволяет получать деньги в день осуществления поставки в необходимых объемах;

4. - комиссия за факторинговое обслуживание списывается только после того, как дебитор оплатит долг по истечении срока отсрочки платежа по договору;

5. - ежедневный мониторинг состояния дебиторской задолженности и специально разработанная процедура напоминания при задержках платежей;

6. - предоставление льготного периода в случае неполучения платежа от покупателя в связи с вынужденной отсрочкой платежа;

7. - проведение анализа платежеспособности дебиторов, а также их кредитный анализ. Отличительная особенность продукта: Риски неоплаты со стороны Покупателей полностью ложатся на ВТБ Факторинг.

Рассмотрев выше перечисленные преимущества, можно сделать вывод, что доверие к данной компании очевидно.

Сумма уступаемого денежного требования определяется исходя из расшифровки дебиторской задолженности ООО «Смак» на 31.12.2016г. При этом из общей суммы дебиторской задолженности исключается задолженность с большой степенью риска, так как компания заключает договор только на низко рисковую дебиторскую задолженность. Полученные в результате договора факторинга высвобожденные денежные средства будут направлены на погашение кредиторской задолженности организациям, по договору с которыми ООО «Смак» обязано выплачивать процент за каждый месяц прострочки (Общество не будет, так как является для компании рисковой). Остальную задолженность в размере 400 тыс. руб. при предварительном согласовании с компанией Общество передает последнему по договору факторинга, таблица 3.2.

Договор факторинга между ООО «Смак» и «ВТБ Факторинг» включает следующие существенные условия:

1. - сумма уступаемого денежного требования - 450,00 тыс. руб.;

2. - валюта факторинга - рубль;

3. - срок заключения договора факторинга – 6 месяцев;

4. - предмет договора факторинга - уступка денежного требования за оказанные услуги сторонним организациям;

5. - форма факторинга - открытый;

6. - условия платежа - с правом регресса;

7. - размер дисконта - 14% годовых;

8. - комиссионное вознаграждение банка - 5%.

Таблица 3.2 - Уступаемая дебиторская задолженность

Проведем все необходимые расчеты по факторинговой операции:

1. - сумма дисконта = (440,00 х 14 х 6) / (100 х 12) = 30,8 тыс. руб.;

2. - комиссионное вознаграждение = 440,00 х 0,05 = 22,00 тыс. руб.;

3. - фактическая сумма выплат предприятию = 440,00 - (30,8 + 22,0) = 387,2 тыс. руб.

Таким образом, в результате заключенного с банком договора факторинга

Характеристики

Список файлов ВКР