диплом (1203186), страница 14

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 14)

Ухудшились и другой показатель деловой активности. Оборачиваемость собственного капитала замедлилась за два года с 15,54 оборота в 2014 году до 12,40 оборота в 2016 году.

Общий рост коэффициента устойчивости экономического роста составил 0,41, или 485,48 %, то есть темпы прироста собственного капитала за счет реинвестированной чистой прибыли увеличились.

Замедлилась и оборачиваемость кредиторской задолженности: общее снижение составило 86,80 оборота, или 81,34 %.

Таким образом, по результатам анализа можно сделать выводы. Структура оборотных актива баланса ООО «Смак» на 31 декабря 2016 года нерациональна. Запасы не повлияли на рациональность структуры оборотных активов, так как запасы товароматериальных запасов составляют 24,45%, при от норме рациональной структуры до 60 %. Денежные средства составили 14,91 %, при норме не менее 25 %; дебиторская задолженность составила 60,64%, при норме не более 15 %. Нерациональная структура оборотных активов может привести к снижению платежеспособности организации. Сруктура пассива баланса рациональна, так как доля собственного капитала высокая (61,62%), при нормативе не менее 50 %; удельный вес кредиторской задолженности 38,38 %, при норме не более 40 %. Организация способна погасить свои текущие обязательства. Деловая активность организации недостаточно высокая, так как основные показатели оборачиваемости имеют тенденцию к снижению.

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае в качестве критериев оценки финансового состояния выступает ликвидность и платежеспособность. Под ликвидностью предприятия понимается его способность покрыть свои краткосрочные обязательства активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания.

В нижеприводимой таблице 14 приведен баланс общей платежеспособности организации, в которой активы организации разделены по степени их ликвидности на четыре группы (А1, А2, A3, А4), а пассивы баланса сгруппированы по степени срочности их оплаты (П1, П2, ПЗ, П4).

А1 - высоколиквидные оборотные активы

А2 - быстрореализуемые активы

А3 - медленнореализуемые активы

А4 - труднореализуемые активы

П1 –наиболее срочные обязательства

П2 - краткосрочные обязательства

П3 - долгосрочные обязательства

П4 - постоянные пассивы

Таблица 14 - Анализ ликвидности баланса ООО «Смак»

На основе анализа ликвидности баланса производится оценка финансового состояния организации и ее общей платежеспособности. Для этого сопоставляются итоги приведенных групп по активу и пассиву и анализируются в сравнении с оптимальными критериями абсолютной ликвидности баланса (таблица 15).

Таблица 15 - Определение ликвидности баланса ООО «Смак»

В 2014-2016 годах ликвидность баланса была абсолютной.

Невыполнение нормативного условия первого неравенства в 2014 году означает, что ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Однако, степень этого отличия можно признать небольшой, так как при этом недостаток средств по первой группе активов, как показывает таблица 15, компенсируется их избытком по второй и третьей группам.

Если ликвидность баланса отличается от абсолютной, ее можно признать нормальной при соблюдении следующих соотношений:

А1 + А2 ≥ П1 + П2; A3 ≥ П3; А4 ≤ П4

Исходя из этих соотношений, баланс ООО «Смак» признается нормальным, так как во всех трех годах эти условия соблюдены.

Выполнение критерия четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии в организации собственных оборотных средств.

Для дальнейшего анализа широко применяются финансовые коэффициенты. Анализ их заключается в сравнении их значений с базисными величинами. В качестве базисных величин используются отчетные показатели за прошлые периоды. Для оценки и сравнения в качестве базы используются теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения относительных показателей. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов и приводятся в учебных пособиях.

Для оценки платежеспособности в краткосрочный период рассчитывают следующие коэффициенты: текущей ликвидности, промежуточной ликвидности и абсолютной ликвидности:

1) коэффициент текущей, ликвидности показывает, в какой степени активы покрывают краткосрочные обязательства, то есть какую часть краткосрочных обязательств погасит предприятие при условии реализации всех своих оборотных активов. Он определяется сравнением высоколиквидных и быстрореализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами по формуле:

Ктек = ОА/КО

где ОА - оборотные активы (стр. 1200 Бухгалтерского баланса);

КО - краткосрочные обязательства (стр.1600 Бухгалтерского баланса).

Российский норматив коэффициента - Ктек > 2.

2) коэффициент критической (промежуточной) ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств сможет погасить предприятие при условии своевременных расчетов с дебиторами и успешной реализации продукции, то есть при условии реализации высоколиквидных и быстрореализуемых активов. Коэффициент определяется по формуле:

Ккр = (ДЗ+КФН + ДС) / КО

где ДЗ - дебиторская задолженность (стр. 1230 Ф. №0710001);

КФН - краткосрочные финансовые вложения (стр.1340 Ф.№0710001);

ДС - денежные средства (стр. 1250 Ф. №0710001).

Норматив от 0,7 до 1,0.

3) коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумме кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):

Кабс=ВЛА/КО

где ВЛА - высоколиквидные активы (стр. 1240+ стр.1350 Ф. №0710001).

Нормальное ограничение коэффициента – Кабс > 0,2.

Коэффициент абсолютной ликвидности за 2011 год снизился, что объясняется недостаточным удельным весом денежных средств в активе баланса: 1,47 % при среднестатистическом нормативе 25 %.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств сможет погасить предприятие, имеющие в наличии денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

5) Для оценки предприятия на предмет неплатежеспособности (в условиях финансовой несостоятельности) просчитывается коэффициент обеспеченности собственными средствами общей величины оборотных активов по формуле:

Кобес=(П3+П4-А1)/А2

где П3 - итог раздела III пассива баланса «Капитал и резервы»;

П4 - итог раздела IV пассива баланса «долгосрочные

обязательства»;

А1 - итог раздела I актива баланса «Внеоборотные активы»;

А2 - итог раздела II актива баланса «Оборотные активы».

Совместный анализ показателей платежеспособности осуществляется по форме таблицы 16, содержащей, наряду с фактическими значениями коэффициентов, их нормальные ограничения.

Анализ выявил, что по всем важнейшим показателям платежеспособности организации: коэффициентам общей, текущей, критической и абсолютной ликвидности - наметилась тенденция роста, что означает ухудшение платежеспособности организации. Но все показатели находится в пределах нормального ограничения.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2014-2016 годах был выше высшей границы нормы, на 31 декабря 2016 года резко снизился из-за недостаточности наличных денег в кассе и на банковском счете организации. Но находится в пределах нижней границы ограничения.

Таблица 16 - Анализ динамики показателей платежеспособности ООО «Смак»

Таким образом, организация обеспечила минимально необходимую сумму денег, посредством которой можно было бы погасить наиболее срочные обязательства.

Характеристики

Список файлов ВКР