Диплом Черкес (1197143), страница 7

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 7)

- заемный капитал организации превышает собственный

- темп роста дебиторской задолженности значительно превышает темп роста кредиторской задолженности;

- доля собственных средств в оборотных активах ниже 10%.

В анализируемом периоде произошло снижение уровня внеоборотных активов. При этом наблюдается уменьшение основных средств на 1038 тыс. руб. или на 8,23 %, долгосрочных финансовых вложений на 840 тыс. руб. или на 12,19%.

Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет дебиторской задолженности. Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также запасов, денежные средства.

Стоимость запасов за исследуемый период увеличилась на 587 тыс. руб. и составила 1145 тыс. руб.

На всем промежутке исследования дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27% оборотных активов). Таким образом, за период с 01.01.2015 по 01.01.2016 оборотные активы предприятия за счет роста общей суммы дебиторской задолженности увеличились на 42647 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 01.01.2015 по 01.01.2016 возросла на 787 тыс. руб. и составила 10742 тыс. руб.

Пассив баланса по состоянию на 01.01.2016 состоит из капитала и резервов, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составляет 20,8% от общей стоимости источников имущества организации, долгосрочные обязательства находятся на уровне 0,02% от стоимости имущества, удельный вес краткосрочных обязательств равен 70,0%.

В конце анализируемого периода в составе собственного капитала предприятия выделяется уставный капитал, нераспределенная прибыль.

Уставный капитал организации оставался неизменным на всем промежутке исследования. Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. При этом ее уровень возрос на 13507 тыс. руб. и составил 27673 тыс. руб.

Заемные средства предприятия как на начало, так и на конец периода состоят из долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Долгосрочные обязательства за период анализа возросли на 7 тыс. руб. и составляют 32 тыс. руб. или 128% от их первоначального уровня. В структуре долгосрочных обязательств на начало периода присутствуют отложенные налоговые обязательства. В конце периода долгосрочные обязательства состоят из отложенных налоговых обязательств на 100 %.

Сумма кредиторской задолженности на 01.01.2016 возросла по сравнению с положением на 01.01.2015 на 10079 тыс. руб. и составила 89524 тыс. руб. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на 01.01.2015 ее уровень составляет 85,4% общей стоимости имущества предприятия, а на 01.01.2016 – 82,2%.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемом периоде не изменилось. При этом по состоянию на 01.01.2015 кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 45,6%, а по состоянию на 01.01.2016 на 3.4%. Таким образом, за исследуемый период увеличилось отвлечение средств из оборота предприятия, возросло косвенное кредитование средствами данной организации других предприятий. Организация несет убытки от обесценения дебиторской задолженности. Необходимо принять всевозможные меры по взысканию дебиторской задолженности в целях покрытия задолженности предприятия перед кредиторами.

В структуре пассива баланса по состоянию на конец исследуемого периода присутствуют также резервы предстоящих расходов.

Увеличение активов на 40502 тыс. руб. сопровождается одновременным увеличением обязательств предприятия на 34443 тыс. руб. Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами, можно утверждать, что вследствие того, что активы организации возросли в большей степени, чем ее обязательства, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло улучшение платежеспособности.

Платежеспособность организации является внешним признаком его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для самих организаций с целью оценки и прогнозирования их дальнейшей финансовой деятельности, но и для их внешних партнеров и потенциальных инвесторов.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организации, т.е. Их способности превращаться в денежную наличность, так как зависит от нее напрямую.

Оценка платежеспособности представлена в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Оценка платежеспособности

Наименование показателя	Код строки		01.01.2015	01.01.2016	Изменение
			базис, тыс.руб.	отчет, тыс.руб.
I. Исходные данные для анализа
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	1240+1250		9955	10742	787
2. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы	КДЗ+1240+ +1250+1260		9955	10742	787
3. Общая величина оборотных активов	1200+1170		79075	121994	42919
4. Общая величина активов	1600		93160	133662	40502
5. Краткосрочные обязательства	1500-1530-1540		89528	107631	18103
6. Общая величина обязательств	1400+1500- -1530-1540		89553	107663	18110
II. Оценка текущей платежеспособности	оптимальное значение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности Л2 (норма денежных резервов)	0.20 - 0.25		0.111	0.1	-0.011
2. Коэффициент быстрой ликвидности Л3 («критической оценки»)	0.7 - 1.0		0.111	0.1	-0.011
3. Коэффициент текущей ликвидности Л4 (покрытия долгов)	> 2		0.883	1.133	0.25
III. Дополнительные показатели платежеспособности	оптимальное значение
1. Коэффициент общей ликвидности Л1	2.0 - 2.5		0.883	1.133	0.25
2. Коэффициент маневренности функционирующего капитала Л5	-		-6.612	7.746	14.358
3. Доля оборотных средств в активах Л6	=> 0.5		0.849	0.913	0.064
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Л7	=> 0.1		-0.133	0.117	0.25
5. Коэффициент восстановления платежеспособности Л8	=> 1.0	0.424		0.629	x
6. Коэффициент утраты платежеспособности Л9	=> 1.0	x		x	x

Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. На 01.01.2016 года способность предприятия погасить краткосрочные долги за счет наиболее ликвидных средств уменьшилась. При этом ее уровень можно охарактеризовать как недостаточный.

Коэффициент критической оценки (Л3) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам. На 01.01.2016 года уровень коэффициента быстрой ликвидности считается недостаточным. При этом наблюдается снижение среднесрочной платежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности (Л4) показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. На 01.01.2016 года уровень коэффициента текущей ликвидности считается недостаточным. Предприятие не в состоянии обеспечить резервный запас для компенсации убытков, которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. При этом наблюдается незначительный рост платежеспособности предприятия по сравнению с 01.01.2015 года.

Коэффициент общей ликвидности (Л1) показывает, какая часть общей величины обязательств предприятия может быть погашена за счет всей суммы его оборотных активов. В анализируемом периоде уровень общей ликвидности предприятия возрос, однако не достиг оптимального значения. При этом данный показатель показывает, что после погашения долгов у предприятия останутся оборотные активы для продолжения деятельности.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Л5) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. За 2014 года анализируемый показатель возрос, что говорит об улучшении структуры баланса предприятия.

Доля оборотных средств в активах (Л6) определяется с целью анализа работы предприятий одной отраслевой принадлежности. На ООО "Просервис" увеличилась доля оборотных средств в активах. За анализируемый период уровень данного показателя достиг оптимального значения для предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Л7) характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. За анализируемый период улучшилась обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. При этом уровень данного показателя достиг оптимального значения и значительно улучшилась финансовая устойчивость предприятия.

Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению и рассчитывается в случае, если один из коэффициентов Л4 или Л7 принимает значение меньше рекомендуемого. В течении ближайших шести месяцев, с учетом сложившихся тенденций, у ООО «Просервис» не возникнет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Расчет влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6 – Расчет влияния факторов на изменение коэффициента

Характеристики

Список файлов ВКР