яровацкая галина. (1190463), страница 7
Текст из файла (страница 7)
КЛ=(A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3)=(стр.1240+стр.1250)+0,5*( стр.1230+стр.1260)+0,3(стр.1210+стр.1220)/(стр.1520+0,5(стр.1510+ +стр.1540+ стр.1550)+0,3(стр.1400) (2.1)
КЛ(31.12.15) =(55805+0.5*343963+0.3*2728)/(237860+0.5*343963+0.3*
*2728)=0.5567
Коэффициент абсолютной ликвидности
КАЛ=A1/(П1+П2)=( стр.1240+ стр.1250)/( стр.1510+ стр.1520+ стр.1540+стр.1550) (2.2)
КАЛ(31.12.15)=55805/237860=0.2346
Коэффициент срочной ликвидности ККЛ=(А1+А2)/(П1+П2)=(стр.1200-стр.1210-стр.1220-стр.1260)/(стр.1510+стр.1520+стр.1540+стр.1550) (2.3)
ККЛ(31.12.15)=399214/237860=1.6807
Коэффициент текущей ликвидности
КТЛ=(А1+А2+А3)/(П1+П2)=стр.1200/(стр.1510+стр.1520+ стр.1540+ стр.1550) (2.4)
КТЛ(31.12.15)=402497/237860=1.6922
Показатели на 31.12.13 и 31.12.14 рассчитываются аналогично, и приведены в таблице 4.
Таблица 4 - Коэффициенты ликвидности
| Показатели | Значение | Изменение | Рекомендуемое ограничение | |||||
| 31.12.15г. | 31.12.14г. | 31.12.13г. | 31.12.15г. | 31.12.14г. | ||||
| Общий показатель ликвидности | 0.5567 | 0.6558 | 0.6224 | -0.0991 | 0.0334 | не менее 1 | ||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.2346 | 0.4826 | 0.4041 | -0.248 | 0.0785 | 0,2 и более. Допустимое значение 0,1 | ||
| Коэффициент срочной ликвидности | 1.6807 | 1.4734 | 1.546 | 0.207 | -0.0726 | не менее 1. Допустимое значение 0,7-0,8 | ||
| Коэффициент текущей Ликвидности | 1.6922 | 1.4819 | 1.5692 | 0.21 | -0.0873 | не менее 2,0 | ||
Соответствующим норме оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0.20311 при норме 0.2). За рассматриваемый период коэффициент снизился на 0.2494.
Соответствующим норме оказался коэффициент быстрой ликвидности (1.6807 при норме 1). Таким образом, если организация получит деньги от дебиторов, то на конец периода она сможет расплатиться по всем своим долгам. За рассматриваемый период коэффициент вырос на 0.207..
Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде находится ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Вместе с тем, показатель все же находится на уровне, превышающем единицу, что указывает на то, что в течение операционного цикла организация имеет возможность погасить свои краткосрочные обязательства. За рассматриваемый период коэффициент вырос на 0.21.
Предельный анализ ликвидности баланса (имущественный подход).
Анализ ликвидности баланса может быть продолжен сравнительным анализом приростов групп активов и соответствующих им пассивов.
ΔА4 < ΔП4
ΔА3 > ΔП3
ΔА2 > ΔП2
ΔА1 > ΔП1
Таблица 5 - Предельный анализ ликвидности баланса за 2014
| ΔA4=-25160 | ≤ | ΔП4=-10149 | произошло улучшение |
| ΔA3=-1976 | ≤ | ΔП3=7 | произошло ухудшение |
| ΔA2=35734 | ≥ | ΔП2=-667 | произошло улучшение |
| ΔA1=43590 | < | ΔП1=61633 | произошло ухудщение |
В анализируемом периоде прирост собственного капитала больше прироста внеоборотных активов, тем самым появляется возможность формировать собственный оборотный капитал (произошло улучшение). Прирост долгосрочных обязательств превышает прирост запасов (произошло ухудшение). Прирост краткосрочных займов не соответствуют приросту дебиторской задолженности (произошло улучшение). Прирост кредиторской задолженностьбольше прироста наиболее ликвидных активов (произошло ухудшение). Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется только два. Баланс организации в анализируемом периоде не является ликвидным.
Таблица 6 - Предельный анализ ликвидности баланса за 2015
| ΔA4=-51559 | ≤ | ΔП4=13 | произошло улучшение |
| ΔA3=721 | > | ΔП3=20 | произошло улучшение |
| ΔA2=111563 | ≥ | ΔП2=667 | произошло улучшение |
| ΔA1=57391 | > | ΔП1=3968 | произошло улучшение |
В анализируемом периоде прирост собственного капитала больше прироста внеоборотных активов, тем самым формируется собственный оборотный капитал (произошло улучшение). Прирост краткосрочных займов соответствуют приросту дебиторской задолженности (произошло улучшение). Прирост кредиторской задолженность меньше прироста наиболее ликвидных активов (произошло улучшение). Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется 4. Баланс организации в анализируемом периоде является ликвидным.
Платежеспособность – это готовность организации погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов.
Текущая платежеспособность считается нормальной, если соблюдается условие, А1 + А2 ≥ П1 + П2 и это свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Текущая платежеспособность за 2015 год:
55 805+343 963≥237 860+0
На конец анализируемого периода организация платежеспособна, платежный излишек составил 161 908 тыс.руб. (399 768 – 237 860), на конец периода возможности превышают обязательства организации в 1,7 раза.
Текущая платежеспособность за 2014 год:
113 196+232 400≥233 892+667
На конец анализируемого периода организация платежеспособна, платежный излишек составил 111 037 тыс.руб. (345 596 – 234 559), на конец периода возможности превышают обязательства организации в 1,5 раза.
Текущая платежеспособность за 2013 год:
69 606+196 666≥172 229+0
На конец анализируемого периода организация платежеспособна, платежный излишек составил 94 043 тыс.руб. (266 272 – 172 229), на конец периода возможности превышают обязательства организации в 1,5 раза.
В целом по всем рассматриваемым периодам предприятие всегда оказывалось платежеспособным.
Финансовая устойчивость организации – это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска. Финансовая устойчивость оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости - это показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости
| Показатели | Абсолютное значение | Абсолютное изменение | ||||
| 31.12.15 г. | 31.12.14 г. | 31.12.13 г. | 31.12.15 г. | 31.1.2.14 г. | ||
| 1. Собственный капитал | 552 079 | 552 066 | 562 215 | 13 | -10 149 | |
| 2. Внеоборотные активы | 452 179 | 503 738 | 528 898 | -51 559 | -25 160 | |
| 3. Наличие собственных оборотных средств | 99 900 | 48 328 | 33 317 | 51 572 | 15 011 | |
| 4. Долгосрочные обязательства | 64 737 | 64 717 | 64 710 | 20 | 7 | |
| 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов | 164 637 | 113 045 | 98 027 | 51 592 | 15 018 | |
| 6. Краткосрочные займы и кредиты | 0 | 667 | 0 | -667 | 667 | |
| 7. Общая величина основных источников формирования запасов | 164 637 | 113 712 | 98 027 | 50 925 | 15 685 | |
| 8. Общая величина запасов | 2 728 | 2 007 | 3 983 | 721 | -1 976 | |
| 9. Излишек (+)/недостаток (-) собственных источников формирования запасов | 97 172 | 46 321 | 29 334 | 50 851 | 16 987 | |
| 10. Излишек (+)/недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов | 161 909 | 111 038 | 94 044 | 50 871 | 16 994 | |
| Излишек (+)/недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, | 161 909 | 111 705 | 94 044 | 50 204 | 17 661 | |
| 12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации | (1;1;1) | (1;1;1) | (1;1;1) | - | - | |
Финансовое состояние организации на конец анализируемого периода является абсолютно устойчивым, так как в ходе анализа установлен излишек собственных оборотных средств 97 172 тыс.руб., излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 161 909 тыс.руб., и излишек общей величины основных источников формирования запасов 161 909 тыс.руб. (запасы обеспечены только за счет краткосрочных займов и кредитов).
Финансовая устойчивость может быть оценена с помощью относительных показателей - коэффициентов, характеризующих степень независимости организации от внешних источников финансирования.
Коэффициент обеспеченности запасов источниками собственных оборотных средств
Кзап=СОС/З=(стр.1300+стр.1400+стр.1530-стр.1100)/стр.1210 (2.1)
Кзап(31.12.15)=164637/2728=60.3508
Коэффициент соотношения заемных и собственных средст
КЗ/С=ЗК/Ск=(стр.1500+стр.1400)/стр.1300 (2.2)
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
