диссертация (1169908), страница 15
Текст из файла (страница 15)
- No2. с.196-201. [электронный ресурс]: URL: - http://www.ipr-ras.ru/articles/morgun10-01.pdf12971выводу, что внешняя политика в сфере энергетики формируются подвоздействием множества факторов и критериев.К ним относятся:1) Величина издержек. При изучении затрат на производство топливноэнергетических ресурсов следует обратить внимание на работу ТомасаШтауффера, где ученый привел детальную оценку уровня издержек подобыче нефти из новых месторождений в различных странах. Так, например,в Канаде и США издержки добычи нефти максимальны, в то время как вИране, Ираке и Саудовской Аравии – минимальны.
Однако, как отмечалА.А. Конопляник, под воздействием научно-технического прогресса уровеньэксплуатационных затрат в рамках отдельных проектов будет постоянноснижаться с течением времени131.2) Соотношение спроса и предложения. При этом, как отмечаетЕ.А. Телегина,необходимопониманиеглобальнойэнергетическойбезопасности как баланса спроса и предложения на рынке132. Цены наэнергоносители более не отражают баланс спроса и предложения.4) Цены на мировом рынке; как нами было упомянуто в пункте 1.1.зачастую внутренние и внешние цены значительно отличаются друг от друга.По мнению Е.В.Моргунова, неспособность к предсказуемому и равновесномуобразованию цены привела к усилению административных рычаговгосударственного контроля со стороны развитых стран над механизмамиценообразования на мировом рынке энергоресурсов, а в частности - нефти.Ценообразование топливно-энергетических ресурсов было и остаетсяодним из наиболее обсуждаемых проблем в современном обществе.При изучении ценообразования особое внимание следует уделитьработам таких российских ученых как О.
Б. Брагинский, Е.А. Телегина, С.В.131Конопляник А.А. Издержки добычи каспийской нефти - // [электронный ресурс]: http://www.konoplyanik.ru/ru/publications/b34/2-08.htm132URL: -Телегина Е. А. Новое измерение глобальной энергетической безопасности // Мировая экономика имеждународные отношения, 2015, no 11, c. 5–16.72Жуков, А.А. Конопляник, Е.В. Моргунов, А.А. Фридман Н.М. Байков и Р.Н.Гринкевич, А.И. Кузовкин, В.М. Яценко и др.Особый интерес представляет модель ценообразования на истощающиересурсы Г. Хотеллинга 1931 года. Гарольд Хотеллинг проанализировалдинамику цен и добычи истощаемого ресурса в условиях совершеннойконкуренции и монополии, а также рассмотрел различные вариантыналоговогорегулированияданнойотрасли.Еготеорияимеетфундаментальное значение для экономической науки в двух аспектах:во-первых, эта теория определяет оптимальный уровень добычи полезногоископаемого (исчерпаемых) ресурсов, во-вторых, было введено понятиеренты Хотеллинга или пользовательской стоимости, которая являетсяфундаментальной в определении роялти.
Согласно парадигме Хотеллинга,спрос в зависимости от цены и издержек в различные периоды времени, сучетом будущих издержек замещения, определяет объем производства.Г. Хотеллинг, однако, принимал во внимание следующие допущения:наличие полностью конкурентного рынка, не технологическое, а техническоеразвитие, фиксированный запас исчерпаемого ресурса и постоянныерыночные условия.Рис. 1.1. Схема теории Хотеллинга: ценообразование на истощающиесяресурсы73Источник: Harold Hotelling.
The economics of exhaustible resources // Journal of Political Economy. 1931.№ 39 (2), 137-175)Однако,этатеориясправедливатолькопринесколькихограничивающих условиях, которые не являются действительными вреальном мире.Цены на нефть определяются на основе сложного соотношенияинтересов и сил, включающего в себя и механизмы квотирования добычи.История ценообразования данного ресурса включает в себя несколько этапов.Е.В.Моргунов отмечал три этапа в эволюции ценообразовании: этапрезкоменяющейсяценовойдинамики,переходныйэтапиэтапконтролируемого роста цен.
Согласно ученому, начиная с 1999 года и понастоящее время, наблюдается третий этап контролируемого роста цен вусловиях нарушения нормальных рыночных механизмов. А.А. Конопляниквыделял 5 этапов эволюции ценообразования нефти. По мнению ученого, сначала середины 2000-х гг. и по настоящее время особую роль вценообразовании играет биржа (не-нефтяные спекулянты).133Так, определим факторы, которые в той или иной степени оказываютвлияние на определения цены на нефтяные ресурсы.1) Качествонефтиинефтяныхпродуктов.Традиционноопределяется плотностью по API и содержанием серы.Существует четыре типа нефти: к первому типу относятся очень легкиемасла / легкие дистилляты, которые включают топливо для реактивныхдвигателей, бензин, керосин, легкую нафту, тяжелую нафту, и др. Второй вид-легкие масла / средние дистилляты, которые включают в себя:большинство видов мазута и дизельного топлива.
Эти масла умереннолетучи, менее испарительны и умеренно токсичны. К третьей группеспециалисты относят средние масла, и именно в эту категорию попадаетбольшая часть нефти на рынке. Последний вид - сильно токсичная тяжелая133Конопляник А.А. Пять этапов эволюции мирового рынка нефти (контрактные структуры и механизмыценообразования), Выступление на презентации книги «Цены на нефть: анализ, тенденции, прогноз» –семинар «Нефтегазовый диалог», ИМЭМО РАН, Москва, 26 апреля 2013 г.74нефть,частопотребляемаякаксудовоетопливо.КакотмечаетО.Б.
Брагинский, «основную роль в ценообразовании играет относительная(дифференциальная) рента, которая возникает от того, что добытая приразных условиях нефть продается по одинаковой цене, определяемойусловиями добычи на худших месторождениях»134.Существует перепад в цене нефти, исходя из её класса. Ценаопределяется такими факторами как плотность, содержание серы иместоположение НПЗ. Тяжелые сорта нефти, не имеющие доступа кпобережью, такие как Western Canadian Select, дешевле нежели, например,WTI.1)Цены на эталонные сорта нефти - West Texas Intermediate (WTI),которая отличается высоким качеством; Brent, которая представляетсобой сочетание различных видов нефти из 27 месторождений,расположенных в Северном море, Dubai, Tapis, Bonny Light и WesternCanadian Select (WCS).Так, например, практически все контрактные цены российской икаспийской нефти устанавливаются с дифференциалом к «спотовой» цененефтяной смеси Brent 135.Важно также упомянуть роль международных организаций.
Третий этапэволюции ценообразования на нефть, по мнению А.А. Конопляника,заключался в переходе власти над ценами в руки ОПЕК (Организации странэкспортеров нефти). ОПЕК является организацией, которая была образованав 1960 году для того, чтобы создать некоторую общую политику для добычии продажи нефти в пределах своей юрисдикции.2) Как отмечает Е.А.Телегина, «ОПЕК уже не определяет глобальныетенденции ценовой конъюнктуры, поскольку ее доля в поставках нефти не134Брагинский О. Б. Цены на нефть: история, прогноз, влияние на экономику, // Рос. хим. ж. (Ж.
Рос. хим. обва им. Д.И. Менделеева), 2008, т. LII, No 6.135Ван-Вактор С.А. Нефть благословенная и проклинаемая: Междунардный нефтегазовый бизнес отскважины до бензоколонки. - М: Альпина Паблишер, 2014 - 240 с.75превышает 30–35%»136. Тем не менее, роль этой организации на рынкенефти по-прежнему остается дискуссионной, и сокращение квоты добычи в2016 году привело к относительной стабилизации цен на нефть.3) Биржа -главный манипулятор ценообразования на нефтяныересурсы.
Мы согласимся с О.Б. Брагинским, что «на современном этапецены определяются на биржах из соотношения спроса и предложения, атакже с учетом множества других факторов (политических, финансовых,технологических, состояния запасов нефти и др.)»137.
В 1983 году на НьюЙоркской товарной бирже были введены в практику фьючерсные контрактына нефть. Фьючерсные контракты выгодны как покупателю, так и продавцу,так как и тот и другой, заключая контракт, страхует себя от рисказначительного изменения цены на товар.Существует четыре основных биржи для определения цены на нефть:британская IСE (Intercontinental Exchange); NYMEX (New York MerchandiseExchange), расположеннаяв Нью-Йорке, CША; сингапурская(Singapore International Monetary Exchange);SIMEXи DME (Dubai MercantileExchange) в ОАЭ.
При этом, интересна позиция А. А. Конопляника, чтосуществуетдвамировыхцентра,которыеоказываютвлияниенаценообразование нефти – это Саудовская Аравия, которая выступает какцентр физической нефти, и США, представляющие собой рынок бумажнойнефти.Как отмечает С. В. Жуков, объем биржевой и внебиржевой торговли вразы превышает оборот физической нефти, и«опережающий ростобращающихся на биржах и во внебиржевом обороте нефтяных деривативов,в первую очередь фьючерсных контрактов на нефть, привел к тому, чтосовременный мировой рынок нефти превратился в дуальное образование и136Телегина Е.А. Новое измерение глобальной энергетической безопасности, // Мировая экономика имеждународные отношения, 2015, No 11, c.
5–16.137Брагинский О.Б. Цены на нефть: история, прогноз, влияние на экономику, Рос. хим. ж. (Ж. Рос. хим. обва им. Д.И. Менделеева), 2008, т. LII, No 6.76функционирует на стыке рынка физической нефти (потока) и рынканефтяных деривативов (активов/запасов)»138.Сегодня фьючерсы и опционы, а также краткосрочные форвардныеконтракты и сделки типа «своп» (заключающиеся в взаимозаменяемойпоставке) - основные виды контрактов.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
