Диссертация (1152297), страница 11
Текст из файла (страница 11)
На этих рынках, как правило, работают, профессиональные посредникимежду экономическими субъектами, преобразуя сбережения в инвестиции спомощьюразличныхкредитныхинструментов(банковскиевклады,сберегательные сертификаты, акции, облигации, инвестиционные паи и т.д.).Домашние хозяйства (финансы населения) - население традиционноявляется основным и самым надёжным национальным поставщикоминвестиционных и кредитных ресурсов, работа со сбережениями населениядля кредитных организаций является основополагающим источником иусловием успешной деятельности.Средства населения, не потреблённые им в текущем временном периоде,приобретают следующие основные формы: депозиты в коммерческих игосударственныхбанках,различныефондовыеценности,валютныесбережения, деньги на руках. Сегодня следует уделить внимание иметаллическим сбережениям, в виде остатков на металлических счетах вбанках или в виде наличных слитков драгоценных металлов на руках.
Такжеполучают популярность сбережения, оформленные в товарную форму – эторазличного рода недвижимость, дорогие украшения, предметы антиквариата.71Тезис высказан автором данного исследования54Данные формы сбережений имеют различную срочность, мобильность,инвестиционный потенциал и доходность.В тоже время, сбережения можно определить, как часть дохода,оставшаяся после уплаты всех налогов, которая не потребляется индивидомсегодня.Всё это многообразие определений и обуславливает специфику темысбережений, сущность которой состоит в том, что сами сбережения - это, вконечном счете, товары и услуги, которые удовлетворяют желанияпотребителей, либо сбережения, которые позволяют формировать резервныефонды индивида на будущее.На сегодняшний момент выделяют четыре классических основных мотивадля финансовых сбережений населения: предосторожность, обеспечениестарости, отложенный спрос, накопления с целью завещания.Сбережения с целью предосторожности связаны с неопределенностьюпонимания относительно размеров постоянно получаемых доходов и периодадожития индивида.Обеспечение старости, считается одним из основных мотивов сбережений.Распределение сбережений и потребления в течение всего времени жизнииндивида, может зависеть от ряда факторов, среди которых - ставка процентана денежном рынке, склонность индивидуума к риску, равномерностьполучаемых доходов, потребительские предпочтения.
Кроме этого, нарешение такого важного вопроса как сбережения влияет также ожидаемоевремя предполагаемого выхода на пенсию.Волатильность уровня цен на потребительском рынке товаров и услуг вконечном итоге напрямую влияют на величину сбережений. То есть,динамикауровняценменяютреальнуюстоимость (покупательнуюспособность) на группы товаров и услуг и также меняю склонность индивидак финансовым сбережениям.Ценовые инфляционные ожидания населения тоже серьёзным образом,влияют на уровень текущих расходов и сбережений. Ожидания инфляции и55дефицита товаров ведут к снижению сберегательной активности, и наоборот.Радикальные изменения в налогообложении населения тоже приводят кизменению в уровне сбережений, так как налоги частично влияют и напотребление и на сбережения.
Поэтому рост налоговой нагрузки приведёт кснижению уровня сбережений. В тоже время, наоборот, доля дохода, котораяполучена от снижения налогов, скорее всего, будет идти не только натекущее потребление, но и в сберегательные фонды.Домохозяйства сберегают, воздерживаясь от текущего потребления, чтобынакапливать богатство, как для себя, так и для будущих поколений.Существенная проблемой для индивида является то, какую выбратьстратегию сбережений - какова будет длинна инвестиционного горизонта иинструменты сбережений (недвижимость, ценные бумаги, антиквариат идругое), которые максимально смогут сберечь текущие накопления длябудущих поколений.Например,механизмвсвоейнаучнойформированияпостцентрализованноиработе72использованияуправляемой«Финансово-инвестиционныйсбереженийэкономике»ЕленанаселениявИвановнаМельникова основываясь на труды К.Р.Макконнелл, С.Л.Брю,73 такописывает сберегательные мотивы домохозяйств:«- совершение крупных покупок, стоимость которых превышает размерполучаемого домашним хозяйством дохода;-формирование запаса ликвидных (наличных) средств, чтобы «можнобыло произвести в любой момент непредвиденную покупку»;-удовлетворение «будущих потребностей» домашних хозяйств, вчастности, сбережения с целью обеспечения после ухода на пенсиюопределённого уровня благосостояния, оплаты образования детей и т.д.;Е.И.
Мельникова «Финансово-инвестиционный механизм формирования и использованиясбережений населения в постцентрализованно управляемой экономике» стр. 2773 Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика / пер. с 13-го изд. М.:ИНФРА-М, 1999 год - 974 стр.7256- мера предосторожности, запас для защиты от таких непредвиденныхслучаев, как продолжительная болезнь или безработица;-глубокоукоренившаясяпривычка,«котораядействуетпочтиавтоматически; то есть сбережения, делающиеся без всяких особыхпричин».
Отсутствие конкретной цели при формировании указаннойкатегории сбережений имеет место, по мнению автора, только в моментпринятия решения об отчислении части дохода в фонд накопления.Осуществление сбережений в силу глубоко укоренившейся привычкиобусловлено в значительной степени психологическими особенностямисберегателя: скупостью, расчетливостью и т.д. Тем не менее, изначальнаянеопределенность предназначения этих сбережений свидетельствует отом,чтоуказанныесредствабудутнаправленынакакой-либонепредвиденный случай и/или на удовлетворение неожиданно возникшихпотребностей;- получение прибыли (получение дополнительных доходов от использованиявременно свободных денежных средств и т.п.), например, покупка ценныхбумаг с целью получения прибыли от роста курсовой стоимости и/иливыплаты процентов, дивидендов, заключение договора банковского вклада ит.д.».Тем не менее, можно сделать вывод, что формирование фонда накоплениядомашними хозяйствами носит скорее целевой характер.
В основеаккумулирования сбережений, как и в основе любой деятельностииндивидуума, лежит экономический интерес и личное прогнозирование.К сожалению, за все годы реформ в России цели масштабногоиспользования сбережений населения в целях оздоровления и развитияэкономики только декларировались. А ведь именно с этой точки зренияважна роль сбережений как существенного источника инвестиций, именноблагодаря подобному использованию накоплений населения увеличиваетсяобщественный капитал.
Кроме того, в рамках монетаристского ограниченияпотребительского спроса использовались какие угодно методы, кроме57механизмов стимулирования и аккумуляции сбережений населения. В любомслучае сбережения так и не стали активным катализатором развитияэкономики.74Можно сделать следующие выводы, что по сей день, в России системасберегательного процесса функционирует неэффективно. Население, имеяна руках немалые финансовые ресурсы, не спешит вкладывать их вэкономику, превращая в инвестиции. Экономические субъекты, испытываяогромную потребность в инвестициях, зачастуюпростоне готовыиспользовать сбережения (эмиссия ценных бумаг, кредиты коммерческихбанков и т.д.).
Финансовый сектор многие годы занимался тем, что «делалденьги из воздуха», выстраивая различные финансовые пирамиды – от АО«МММ», взаимное кредитование на рынке МБК до участия в масштабныхгосударственных финансовых пирамидах 90-х (ГКО-ОФЗ).
В результатефинансовый сектор экономики так и не стал эффективным каналомаккумулированиясбереженийитрансформацииихвинвестиции.Государство в этой системе как регулятор сберегательных процессов либоотсутствует, либо действует в этом направлении крайне неэффективно.Отсутствие комплексной и продуманной государственной политики в этойсфере, а также выстраивание своей финансовой пирамиды (ГКО-ОФЗ) в1993-1998 гг. привели к почти полной дискредитации идеи эффективногоиспользования сбережений, к выдавливанию сбережений в неорганизованныеформы и в теневой сектор экономики.XXVII Международные Плехановские чтения 06 февраля 2014 года, тезисы - «Новая парадигмагосударственного регулирования и саморегулирования сектора сбережений в системефинансового рынка», Маганов В.В.7458ГЛАВА 2.
Современная социально-экономическая парадигма развитияобщества, проблемы и последствия.2.1. Неолиберализм, как фундаментальнаяоснова современнойсоциально-экономической парадигмы.Социально-хозяйственные связи в обществе складываются в целом вэкономическую систему. Экономическая система представляет собой стройстраны с присущими ей чертами, закономерностями и тенденциями развития,проблемами и конкурентными возможностями.
В научной литературеотмечается: «Экономическая система представлена - законодательнымиактами, институциональной инфраструктурой, убеждениями и традициямисоциума, отношениями по поводу производства, обмена и потребления благ,которые прямо или косвенно влияют на экономическое поведение ирезультаты». Насегодняшний момент,командно-административнуювыделяющиетуилииинуюэксперты выделяют рыночную,традиционнуюэкономическуюэкономики.систему,доминировании той или иной форм собственностиПризнаки,основанына(например - частная,общественная), а также способ системной координации этой экономическойдеятельности (рыночный, плановый, смешанный). Классический примерчастого капитализма - Англия XIX века, современный аналог Гонконг.Условно, капиталистической и в тоже время «плановой» системойэкономических отношений являлась Германия 30-40-х годов XX века.Условно социалистической с элементами «рыночной составляющей»Югославия. Классической социалистической, плановой экономическойсистемой являлся Советский Союз.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
