Диссертация (1145567), страница 53
Текст из файла (страница 53)
Базой для модели является модель международной торговли с гетерогеннымифирмами Мелитца, которая была расширена по следующим направлениям. Во-первых,основываясь на подходе Маркузена и Венэйблза, в экономике добавлена вторая отрасль,246вертикально взаимосвязанная с первой. Эта отрасль производит полуфабрикат, которыйиспользуется первой отраслью при производстве конечного продукта. Во-вторых,используя подход Хелпмана, Мелитца и Япла, рассмотрен случай, когда фирмы вэкономике могут не только экспортировать, но также и осуществлять ПЗИ. В-третьих,опираясь на методологию моделирования вертикальных внешних эффектов от ПЗИ Линаи Сагги, произведено попарное сравнение величины вертикальных внешних эффектов«вниз» в трех случаях: автаркии, международной торговли и ПЗИ.
В-четвертых,рассмотрены изменения в отрасли конечного товара в результате обратных вертикальныхэффектов от ПЗИ, т. е. изменений, которые происходят в отрасли конечного продукта вответ на изменения в отрасли промежуточного блага.В результате моделирования получены следующие результаты, которые ранее неприсутствовали в теоретической литературе по проблемам внешних эффектов от прямогозарубежного инвестирования.Во-первых, вертикальные внешние эффекты «вниз» при переходе экономики отсостояния автаркии к условиям международной торговли, а также при переходе отравновесия с экспортной активностью фирм к равновесию с ПЗИ могут быть какположительными, так и отрицательными.
Их знак и величина зависит от количестванациональных фирм, а также выручки и производительности средней национальнойфирмы в начальном и конечном равновесных состояниях. Выявленные особенностивлияния производительности и количества национальных фирм в экономике на знак ивеличину вертикальных внешних эффектов от ПЗИ в целом согласуются с результатамиизвестных моделей взаимодействия фирм с ПЗИ и национальных фирм по вертикальнойтехнологической цепочке.Во-вторых, вследствие действия обратных эффектов «вверх» от ПЗИ пороговыеуровни производительности для всех типов фирм снижаются. Это означает, во-первых,появление менее производительных фирм в экономике, которые обслуживают тольконациональный рынок, во-вторых, увеличение количества иностранных фирм, которыеосуществляют ПЗИ в национальную экономику.
Средняя производительность всех фирм,в том числе экспортирующих, снижается. Полученный результат дополняет выводымодели Маркузена и Венейблза, рассматривающейдинамическое взаимодействиенациональных фирм и фирм с ПЗИ в экономике.В-третьих, в случае межстрановых различий в величине обратных «вверх»эффектов от ПЗИ в стране с более высоким уровнем этих эффектов будет наблюдатьсясуществование национальных фирм с более низкой пороговой производительностью, чем247в других странах, сокращение объёмов импорта, сокращение объёмов экспорта ПЗИ, ростобъёмов ПЗИ, поступающих в страну. Приток ПЗИ приведет к большему, нежеливытеснение национальных производителей, вытеснению импортных товаров с рынка, атакже будет стимулировать дальнейший приток ПЗИ в страну.
Рост ПЗИ объясняется тем,что для части иностранных экспортеров в новых условиях будет более выгодно отказатьсяот экспорта и начать осуществлять ПЗИ. Данный результат существенно дополняетрезультаты модели Хелпмана, Мелитца и Япла в части факторов, влияющих наперераспределение рыночных долей фирм в странах с открытой экономикой.7. Введены критерии, с помощью которых производится классификацияисследований, посвященных эмпирической оценке внешних эффектов от прямыхзарубежных инвестиций в экономике-импортере ПЗИ. С помощью полученнойклассификации выявлены три этапа исследований и определено место, которое всовременной литературе занимают исследования, посвященные анализу вертикальныхвнешних эффектов от ПЗИ.Автор выделяет три этапа исследований по данной проблематике, на основаниичего определяет место, которое в современной литературе занимают исследования,посвященные анализу вертикальных внешних эффектов от ПЗИ.Для первого этапа эмпирических исследований (1974–2000 гг.) характерноиспользование пространственных данных.
Преобладающее количество работ, отнесенныхк первому этапу, выявило положительные внешние эффекты от ПЗИ. Однакоиспользование пространственного анализа для оценки внешних эффектов от ПЗИ имеетсущественные недостатки. Во-первых, пространственные данные не позволяют изучатьдинамику изменения производительности за какой-то период времени. Во-вторых,пространственные данные не позволяют проводить оценку, контролируя прочиепараметры, влияющие на зависимую переменную. В-третьих, пространственные данные,особенно агрегированные по отраслям, не позволяют учесть возможную корреляциюмежду производительностью в отрасли и объемом привлекаемых в эту отрасль ПЗИ.Указанные недостатки предопределили переход к использованию панельных данных вэмпирических исследованиях.Второй этап эмпирических исследований (1999–2003 гг.) основывается наиспользовании панельных данных.
На этом этапе выделяется два направленияисследований: исследования внешних эффектов в развитых и развивающихся странах иисследование внешних эффектов в переходных экономиках. Преобладающее количестворабот выявило статистически незначимые внешние эффекты от ПЗИ в развитых и248развивающихся экономиках и отрицательные, либо статистически незначимые внешниеэффекты от ПЗИ в трансформационных экономиках.Результаты эмпирического анализа с использованием панельных данныхпредставляется более корректными по сравнению с результатами исследованиями сиспользованием пространственных данных.Отсутствие положительных внешних эффектов от ПЗИ в принимающихтрансформационных экономиках предопределило исследование новых видов эффектов –межотраслевых эффектов.
Эти исследования отнесены к третьему этапу (2004 г. –настоящее время). Преобладающее количество работ в рамках данной группы выявилиположительные вертикальные внешние эффекты от ПЗИ.По мнению автора, положительное влияние ПЗИ на вертикально взаимосвязанныеотрасли принимающей экономики объясняется следующим. Во-первых, при эффектах повертикальной технологической цепочке отсутствует отрицательный эффект конкуренции,ярко выраженный в отрасли – реципиенте ПЗИ. Во-вторых, иностранные компаниизаинтересованы в технологическом развитии как своих покупателей, так и своихпоставщиков и активно способствуют этому.Предлагаемая классификация позволяет, во-первых, выявить современные инаиболее точные методы оценки внешних эффектов от ПЗИ, во-вторых, определить, какоевлияние оказывают ПЗИ на экономику различных стран, в-третьих, подчеркнутьактуальность исследования вертикальных внешних эффектов от ПЗИ.8.
Проведена эконометрическая оценка вертикальных внешних эффектов отпрямых зарубежных инвестиций в российской экономике, а также изучены факторы,влияющие на эти эффекты.Авторомосуществленаэмпирическаяоценкавнутриотраслевогоимежотраслевого влияния прямых зарубежных инвестиций на национальные компании вроссийской экономике в период 1999–2008 гг. Исследование проведено на базе данныхСПАРК по 17 545 российским предприятиям. Показатели для оценки вертикальныхвнешних эффектов от ПЗИ вычислены с использованием отраслевых таблиц «Затраты –Выпуск».Полученныевыводысущественнодополняютрезультатыпредыдущихэмпирических исследований по России.Во-первых, показано, что внутриотраслевое влияние иностранных компаний нанациональный сектор предприятий на общестрановом уровне, в целом положительно249различаясь не по знаку, а лишь по уровню для различных групп российскихпроизводителей в зависимости от эффективности их деятельности.Во-вторых,впервыебылообнаружено,чтовроссийскихрегионахснедиверсифицированной структурой экономики горизонтальные эффекты от ПЗИ будутотрицательны.В-третьих, в контексте вертикального взаимодействия российских и иностранныхкомпанийполученныерезультатынеподтверждаютимеющиесявлитературесвидетельства в пользу сегментированности секторов российских и иностранныхпроизводителей в области производства полуфабрикатов и комплектующих.
Наоборот,иностранные компании идут на сотрудничество даже с менее эффективными российскимипоставщиками промежуточных изделий и тем самым способствуют расширению ихпредложения, что, скорее всего, свидетельствуют о повышении качества их продукции иоб активном распространении лучших практик в этом секторе.В-четвертых, положительные вертикальные (как нисходящие, так и восходящие)внешние эффекты от ПЗИ были обнаружены даже в узкоспециализированных российскихрегионах, что расширяет имеющиеся представления о роли территориального развитиядля внешних эффектов от прямых зарубежных инвестиций.В-пятых, в регионах с низким уровнем диверсификации ПЗИ направляются вотрасль специализации, генерируя более сильные вертикальные внешние эффекты посравнению с такими эффектами в диверсифицированных регионах.9.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
