Диссертация (1145567), страница 49
Текст из файла (страница 49)
В данной части работы методомэконометрического оценивания изучается влияние международного аутсорсинга наэффективность компаний на базе данных по предприятиям российского бизнеса за период2005–2008 гг.При проведении эконометрического исследования для определения формыпроизводственной функции используется подход Кобба – Дугласа. Для решения задачиизучения влияния международного аутсорсинга на производительность компаний,оцениваемая производственная функция формулируется следующим образом:γQijt ⎛ K ijt ⎞=⎜M ηjt ,⎟Lijt ⎝ Lijt ⎠где Qijt – выручка фирмы i в отрасли j в году t;Kijt – капитал (основные средства) фирмы i в отрасли j в году t;Lijt – труд (среднесписочная численность работников) фирмы i в отрасли j в году t;Mjt – составной индекс, который включает в себя показатели:HHIjt – индекс Херфиндаля – Хиршмана;Scaleijt – переменная масштаба компании;OFFjt – индекс международного аутсорсинга,, – параметры, характеризующие отдачу от использования ресурсов фирмой.Переменная M в зависимости отфункциональной формы комбинациикоэффициентов HHIjt, Scaleijt и OFFjt может иметь разные варианты.
При дальнейшемизложении нижние индексы будут опущены.Для тестирования данной модели необходимо приведение ее к линейному виду,вследствие чего коэффициенты HHI, Scale и OFF могут имеет функциональные формыдвух видов: либо lnHHI, lnScale и lnOFF, либо в нелогарифмированном виде HHI, Scale и36Материалы параграфов 6.2. и 6.3. опубликованы в: Драпкин И.М., Мариев О.С., Порядина А.В.,Варнавская Д.Д.
Международный аутсорсинг как инструмент повышения эффективности российскихкомпаний: результаты эмпирического исследования // Журнал экономической теории. №4. 2014. С. 120–133.228OFF. Таким образом, учитывая комбинации двух функциональных форм трехпеременных, можно проанализировать 8 (23 = 8) спецификаций данной модели.В табл. 6.1. приведены все возможные спецификации модели, а также ихлинейные формы, полученные путем логарифмирования этих спецификаций.Таблица 6.1.Оцениваемые спецификации моделиФункция производительности Линейнаятрудакация 1Спецификация 2Спецификация 3Спецификация 4Спецификация 5Спецификация 6Спецификация 7Спецификация 8полученнаяпутемлогарифмирования= ( )! ()!! ()!! ()!!Специфи-модель,ln= ln + ! ln + ! ln + ! ln = ( )! !!!!" !!!"#$% !!!""ln= ln + ! + ! + ! = ( )! ()!! ()!! !!!""ln= ln + ! ln + ! ln + ! = ( )! !!!!" !!!"#$% ()!!ln= ln + ! + ! + ! ln = ( )! ()!! !!!"#$% !!!""ln= ln + ! + ! + ! = ( )! !!!!" ()!! !!!""ln= ln + ! + ! + ! = ( )! !!!!" ()!! ()!!ln= ln + ! + ! + ! = ( )! ()!! !!!"#$% ()!!ln= ln + ! + ! + ! Переменная масштаба компании рассчитывается как логарифм отношениябалансовой стоимости основных средств к их среднеотраслевому значению:!"# =!"#!"#! !"#!"#,(6.3.)!!где nj – число компаний в отрасли j;Capijt – стоимость основных средств компании i в отрасли j в году t;∑ Capijt− сумма стоимости основных средств всех компаний в отрасли j в году t.i229В современной экономике рыночная структура предприятий и отраслей такова,что любое предприятий в той или иной степени выигрывает от использования экономииот масштаба.
В связи с этим предполагается, что знак коэффициента при переменной Scaleбудет положительным.Индекс Херфиндаля – Хиршмана, показывающий уровень концентрациипредприятий в отрасли, рассчитывается по формуле:⎛⎜ revenueijtHHI it = ∑ ⎜i ⎜ ∑ revenueijt⎝ i2⎞⎟⎟ ,⎟⎠(6.4.)где revenueijt – выручка компании i в отрасли j за год t.Ожидается,чтоврезультатеэмпирическойоценкибудетобнаруженаположительная взаимосвязь между значением индекса Херфиндаля – Хиршмана иэффективностью фирм в отрасли. Положительный коэффициент при рассматриваемойпеременной будет говорить о том, что более крупные фирмы являются болееэффективными в экономике по сравнению с менее крупными.Как было отмечено в параграфе 6.1., при исследовании влияния международногоаутсорсинга на эффективность фирм существует проблема с выбором показателя дляоценки значения международного аутсорсинга.
Поскольку данные по объемам товаров,работ и услуг, отданных на аутсорсинг международным партнерам практическиотсутствуют, приходится прибегать к косвенным показателям.Так, для расчета индекса международного аутсорсинга автором используетсявышеупомянутый подход Финстры и Хансона, в соответствии с которым данный индексрассчитывается как узком, так и широком смыслах (см.
формулы 6.1. и 6.2.)Тестирование модели проводилось на основе данных по 5 398 компаниям из базыданных «СПАРК» за период с 2005 по 2008 гг. по основным отраслям российскойэкономики: черная и цветная металлургия, продукты химической промышленности,машиностроение, лесная, легкая и пищевая промышленность. Отраслевые данные пообъемам закупаемых полуфабрикатов получены из отраслевых таблиц «Затраты –Выпуск» для российской экономики. Отраслевые объемы экспорта и импорта получены состатистических порталов UNCTAD и OECD.В результате эмпирического исследования предлагается протестировать двегипотезы:1. Использование международного аутсорсинга ведет к росту эффективностироссийских компаний.230Руководствуясь логикой, изложенной выше, можно предположить, что компаниив отраслях с высоким значением индекса международного аутсорсинга будут болееэффективными по сравнению с компаниями из отраслей с низким значением данногоиндекса.2.
Международный аутсорсинг для повышения своей эффективности используютв основном более эффективные российские компании. Для менее эффективныхроссийских компаний использование данного инструмента нехарактерно.Можно предположить, что международный аутсорсинг используют болеетехнологичные российские компании.
Во-первых, такие компании, как правило,вынуждены закупать за рубежом комплектующие для своего производства, поскольку ихотечественные аналоги отсутствуют. Низкотехнологичные отечественные компании чащевсего работают на отечественном сырье и полуфабрикатах.
Во-вторых, болееэффективные компании, как правило, имеют опыт внешнеэкономической деятельности(например, экспортируя свою продукцию), что облегчает им задачу поиска поставщиковна внешних рынках.ВыводыВ параграфе сформулированы две гипотезы, которые будут проверены на базеданныхпороссийскимкомпаниям:во-первых,использованиемеждународногоаутсорсинга ведет к росту эффективности компаний; во-вторых, международныйаутсорсинг для повышения своей эффективности используют в основном болееэффективные российские компании, в то время как для менее эффективных российскихкомпаний использование данного инструмента нехарактерно.Оцениваемое эконометрическое уравнение основывается на производственнойфункции Кобба – Дугласа, в которой объемы выпуска зависят от труда (измеряетсяколичеством занятых на предприятии) и капитала (оцененного как стоимость основныхсредств) в соответствующем году.
Кроме этого, выделены дополнительные переменные,которые влияют на выручку компании: масштаб компании, уровень конкуренции вотрасли, индекс международного аутсорсинга.Для оценки показателя международного аутсорсинга в работе использован подходФинстры и Хансона, в соответствии с которым данный показатель рассчитан в узком ишироком смыслах.2316.3. Эмпирическая оценка влияния международного аутсорсинга наэффективность деятельности российских компанийИмеющаяся база данных оценивается методом панельной регрессии. Логичнопредположить, что в экономике существуют различные специфические факторы(отраслевые, региональные и т.
п.), не учтенные нами в оцениваемом уравнении, новлияющие на эффективность российских компаний. Для учета данных факторовтестированиебазыфиксированнымиданныхэффектами.осуществляетсяметодомпанельнойрегрессиисВыборметодомпанельнойрегрессиисоценкификсированными эффектами был также продиктован проведенным тестом Хаусмана.Для исключения явления ложной регрессии, когда коэффициенты оказываютсязначимыми вследствие роста значений всех регрессоров в модели (вследствие роста цен внашем случае), регрессоры в базовом уравнении целесообразно дефлировать накоэффициент инфляции.С полной уверенностью можно сказать, что инфляция влияет на выручку икапитал и не влияет на труд, поэтому величины производительности труда и подушевогокапитала необходимо разделить на коэффициент инфляции.
На остальных показателяхостановимся подробнее.Рассмотрим индекс Херфиндаля – Хиршмана (формула 6.4.). Как было сказановыше, инфляция влияет на выручку, поэтому числитель и знаменатель этого выражениянужно разделить на коэффициент инфляции, которые затем взаимоуничтожатся согласноматематическим правилам сокращения дробей.Аналогичная ситуация произойдет с коэффициентом масштаба (формула 6.3.):инфляция влияет на балансовую стоимость основных средств компании, и, поделивчислитель и знаменатель дроби на один и тот же коэффициент инфляции, величинапеременной Scale не изменится.Аналогично предыдущим двум переменным при расчете индекса международногоаутсорсинга инфляция влияет на каждый из используемых для подсчета индексапараметров, поэтому после деления числителя и знаменателя дроби на одинаковыекоэффициенты инфляции, значение индекса OFF останется прежней.Таким образом, для избавления влияния инфляции на исходные данные приоценке данной модели делить на коэффициент инфляции необходимо только параметры Qи K.232Исходя из результатов тестирования модели с коррекцией на инфляцию,представленных в табл.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
