Диссертация (1145567), страница 25

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 25)

Положительныеизменения в отрасли, производящей полуфабрикат (снижение цен в результате ростаобъемов производства), могут привести к положительным эффектам для национальныхфирм отрасли конечного продукта.ВажнойособенностьюмоделиЛинаиСаггиявляетсяучетуровнятехнологического разрыва между национальными и иностранными фирмами. ПриходТНК в отрасль, производящую конечный товар, приводит к увеличению спроса напродукцию промежуточной отрасли, росту цены и росту прибыли производителяпромежуточного товара (положительный эффект спроса). Однако если технологическийразрыв между ТНК и местной фирмой велик, то из-за вытеснения местной фирмы с рынка(отрицательный эффект конкуренции) и меньшей потребности ТНК в полуфабрикате наединицу выпускаемой продукции происходит снижение спроса на промежуточныйпродукт, снижение его цены и сокращение прибыли местного поставщика.Приход ТНК уменьшает долю местной компании на рынке (отрицательныйэффект конкуренции).

Кроме того, из-за положительного нисходящего вертикальногоэффекта, который приводит к росту цены промежуточного продукта, происходит ростзатрат местной фирмы – конечного производителя и дальнейшее снижение ее прибыли(отрицательный обратный эффект).1133.2. Вертикальные внешние эффекты от прямых зарубежных инвестицийпри совершенной конкуренции на рынке промежуточного блага и в случаевертикальной интеграции на рынке113.2.1. Вертикальные внешние эффекты от прямых зарубежных инвестиций присовершенной конкуренции на рынке промежуточного благаРассмотрим ситуацию, когда отрасль промежуточного продукта характеризуетсясовершенной конкуренцией.

Проанализируем последовательно вертикальные внешниеэффекты для закрытой экономики и для случая присутствия ТНК в отрасли конечногопродукта.Случай закрытой экономики. В ситуации совершенной конкуренции на рынкепромежуточного товара цена промежуточного товара z равна предельным издержкам егопроизводства: w = MCs = r.В равновесии в автаркии местная фирма на рынке конечного продуктамаксимизирует свою прибыль:max ∏Ah(qh ) = ( p(qh ) − λh − µ h w)qh .Определим равновесный выпуск фирмы отрасли конечного продукта:∂Π hA= α − 2q h − λ h − µ h w = 0 .∂qhТак как w = r, то:qhA = 1 (α − λh − µ h r ) .2Объем спроса на полуфабрикат (величина вертикальных внешних эффектов отПЗИ «вниз») в таком случае равен:b A ≡ µ h qhA = 1 µ h (α − λh − µ h r ) .2Как и в базовой модели, на величину рассматриваемых вертикальных эффектоввлияют размер рынка (положительно), доля труда в производстве конечного продукта(отрицательно),ценапромежуточногопродукта(отрицательно).Ростдолипромежуточного продукта, используемого в производстве национальной компанией, ведетк увеличению вертикальных внешних эффектов:11Результаты данного параграфа представлены в: Kadochnikov S., Drapkin I.

Market Structure, TechnologicalGap and Vertical Linkage Effects from Foreign Direct Investment // CESifo. 2008. Working Paper No. 2227.114∂b A ⎡α − λ h − 2µ h r ⎤=⎥ > 0 , так как α > λ h + 2µ h r .∂µ h ⎢⎣2⎦Случай открытой экономики с иностранными инвестициями. Функции прибылиместной компании и ТНК аналогичны (3.3.) и (3.4.) в базовой модели. Для определенияравновесных объемов выпуска, запишем условия первого порядка:∂π hF= p(q) + p' q h − λ h − µ h w = 0,∂q h∂π mF= p(q) + p' q m − λ m − µ m w = 0 .∂q mРешая систему уравнений, получаем:q hF ( w) =α − 2(λ h + µ h w) + λ m + µ m wq mF ( w) =3α − 2(λ m + µ m w) + λ h + µ h w3.В случае присутствия двух фирм на рынке конечного продукта вертикальныйэффект равен:b F = µ h q hF ( w F ) + µ m q mF ( w F ) , где wF = r.Сравним значения вертикальных эффектов в ситуации с ПЗИ и в ситуацииавтаркии:b F − b A = 1 (2µ m − µ h )(α + λh − 2λm − r (2µ m − µ h ))6(3.5.)Правая скобка выражения (3.5.) в точности равна числителю значения объемазакупок полуфабрикатов иностранной компанией в стране – реципиенте ПЗИ – qmF (w) , чтоположительно по условию.

Соответственно,b F − b A > 0 ⇔ 2µ m > µ h ,то есть вертикальные внешние эффекты положительны, когда технологическийотрыв ТНК от местной компании небольшой.3.2.2. Вертикальные внешние эффекты от ПЗИ при наличии вертикальноинтегрированной национальной компании на рынках промежуточного и конечного благаПредположим, что в экономике принимающей страны присутствует вертикальноинтегрированная национальная компания.

Это значит, что эта национальная компания115закупает полуфабрикаты для собственных нужд по ценам совершенной конкуренции(равным предельным издержкам их производства), а другие компании на конечном рынке– в данном случае ТНК – покупают полуфабрикаты по монопольным ценам.Рассмотрим последовательно вертикальные внешние эффекты для случаязакрытой экономики и для случая присутствия ПЗИ в отрасли конечного блага.Случай закрытой экономики.

Случай вертикальной интеграции в условияхзакрытойэкономикианалогиченслучаюсовершеннойконкуренциинарынкепромежуточного продукта. Вертикальные внешние эффекты равны:b A ≡ µ h qhA = 1 µ h (α − λh − µ h r ) .2Случай открытой экономики с иностранными инвестициями. Условием первогопорядка для случая двух фирм в отрасли конечного продукта является система уравнений:∂π hF= p(q) + p' q h − λ h − µ h w = 0,∂q h∂π mF= p(q) + p' q m − λ m − µ m w = 0 .∂q mВертикально интегрированная компания покупает промежуточный продукт поцене, равной предельным издержкам его производства: w = r; а иностранная компанияпокупает промежуточный продукт, цена на который формируется на монопольном рынке:w = wv.

Решением системы при данных условиях является:(q hF ( w)) =(q mF ( w)) =α − 2λ h − 2µ h r + λ m + µ m wv3α + λ h + µ h r − 2λ m − 2µ m wv3.Величина нисходящего вертикального эффекта равна:(b F ) = µ h (q hF ( w F )) + µ m (q mF ( w F )) .Сравним значения вертикальных эффектов в ситуации автаркии и в присутствияПЗИ:b F − b A = 1 (2µ m − µ h )(α + λh + r + 2λm ) + 1 µ m wv ( µ h + µ m ) .63Поскольку левое слагаемое всегда больше правого, тоb F − b A > 0 ⇔ 2µ m > µ h .При всех типах рыночной структуры в отрасли – производителе промежуточногопродукта выявлено одинаковое условие, необходимое для существования положительных116вертикальных эффектов от ПЗИ – незначительный технологический отрыв местнойкомпании от иностранной.3.2.3.

Сравнительный анализ величины вертикальных внешних эффектов приразличных типах рыночной структуры на рынке промежуточного блага.Для выявления условий максимизации вертикальных внешних эффектов от ПЗИ,в предыдущей части параграфа произведено сравнение вертикальных внешних эффектовот ПЗИ при различных типах рыночных структур в промежуточной отрасли. Былопоказано, что независимо от типов рыночной структуры в отрасли промежуточногопродукта(монополия,совершеннаяконкуренция,присутствиевертикальноинтегрированной местной компании), и при небольшом технологическом отставанииместных фирм от иностранных компаний иностранные инвестиции приведут квозникновению положительных вертикальных внешних эффектов.Главная задача в этой части работы состоит в выявлении того типа рыночнойструктуры промежуточной отрасли, при котором вертикальные эффекты от ПЗИ будутнаибольшими.Сравним уровень цен на промежуточный продукт в случае ПЗИ для трехвариантов рыночной структуры в отрасли – поставщике полуфабрикатов: совершеннаяконкуренция, монополия, вертикальная интеграция.Поскольку wcomp = r, а монополист из отрасли промежуточного блага получаетположительную прибыль, то wm > wcomp и wv > wcomp.

Теперь сравним wm и wv. В случаемонополии на промежуточном рынке и олигополии на рынке конечного блага спрос напромежуточный продукт предъявляют и национальная компания, и ТНК. Тогда же когданациональная компания является вертикально интегрированной структурой и получаетпромежуточный продукт по внутрифирменной цене, равной предельным издержкам егопроизводства, спрос на полуфабрикат на открытом рынке предъявляет только ТНК.Естественно, что цена блага будет выше в последнем случае, поскольку на рынке будетскладываться относительно более монопольная ситуация: wm > wv. Таким образом,аналитически показано, что wm > wv > wcomp.Сравним теперь величину вертикальных внешних эффектов от ПЗИ для трехслучаев.117Сравнениеслучаевмонополииисовершеннойконкуренциинарынкепромежуточного блага(b F ) comp − (b F ) mon = (µ h qh + µ m qm ) comp − (µ h qh + µ m qm ) mon ,где(qh ) comp = 1 (α − 2λh − 2µ h wcomp + λm + µ m wcomp ),3(qm ) comp = 1 (α + λh + µ h wcomp − 2λm − 2µ m wcomp ),3(qh ) mon = 1 (α − 2λh − 2µ h wmon + λm + µ m wmon ),3(qm ) mon = 1 (α + λh + µ h wmon − 2λm − 2µ m wmon ),3соответственно,(b F ) comp − (b F ) mon = 2 ( wmon − wcomp )(µ h2 − µ h µ m + µ m2 ) > 0 .3Таким образом, величина вертикальных внешних эффектов в принимающейэкономике будет выше при совершенной конкуренции на рынке промежуточного товара,чем при монополии при прочих равных условиях.Сравнениеслучаеввертикальнойинтеграцииимонополиинарынкепромежуточного блага.(b F ) vert int − (b F ) mon = (µ h qh + µ m qm ) vert int − (µ h qh + µ m qm ) mon ,откуда!!"#$ !"#− !!"#= 1 3 ! ! − 2! − !+ 1 3 ! ! − ! 2! − ! .(3.6.)Покажем, что выражение (3.6.) положительно.

Характеристики

Список файлов диссертации