Диссертация (1145567), страница 24
Текст из файла (страница 24)
Проведенный анализ показал, что, с точкизрения максимизации вертикальных нисходящих внешних эффектов от иностранныхинвестиций, наиболее предпочтительной рыночной структурой в отрасли – реципиентеПЗИ выступает олигополия с участием иностранной компании. Хотя этот результат независит от того, какова рыночная структура в отрасли промежуточного продукта,последняя существенным образом влияет на величину вертикальных нисходящихвнешних эффектов от иностранных инвестиций – они тем больше, чем болееконкурентной является отрасль – производитель полуфабрикатов. Их наибольший уровеньдостигается при совершенной конкуренции на рынке промежуточного продукта, средний– в случае присутствия вертикально интегрированной местной компании на рынке,наименьший – при монополии в этой отрасли.Оставшаяся часть параграфа имеет следующую структуру.
Сначала будетпредставлена модель вертикальных внешних эффектов от ПЗИ, в которой отрасль –107поставщик полуфабрикатов характеризуется чистой монополией (базовая модель Лина иСагги). Далее рассматриваются случаи совершенной конкуренции и вертикальноинтегрированной местной компании на рынке промежуточного блага. Наконец, будетпроведен сравнительный анализ величины вертикальных внешних эффектов от ПЗИ длярассмотренных типов рыночной структуры.3.1.2.
Основные допущения моделиВ экономике принимающей страны имеются три отрасли: первые две (х и у)выпускают конечный товар, третья (z) – промежуточный продукт. Все блага,произведенные в рассматриваемой экономике, потребляется внутри нее.Впроизводствеконечныхблагиспользуетсядваресурса–трудипромежуточный продукт z, который выступает ресурсом для производства конечноготовара х.
В производстве товара у используется единственный ресурс – труд. Товар увыступает товаром-измерителем в экономике. Производство товара в отрасли ухарактеризуется постоянной отдачей от масштаба и совершенной конкуренцией. Вотрасли х оперируют две фирмы. Местная фирма (обозначается с индексом h) и ТНК(обозначается с индексом m) производят товар х внутри страны. Местная фирма h ииностранная фирма m конкурируют по Курно.В производстве товара х иностранной фирмой используется λm единиц труда и µmединиц промежуточного товара z. Соответственно, местная фирма использует λh едиництруда и µh единиц z.
Предполагается, что ТНК обладает более передовой технологией посравнению с местной фирмой. Это означает λm ≤ λh и µm ≤ µh.Промежуточный товар z производится единственной фирмой – монополистом вотрасли.В модели предполагается, что ТНК хотя бы часть промежуточных товаровпокупает внутри страны. В реальности даже если ТНК закупает все сырье за рубежом, товсегдаестькакое-токоличествонеторгуемыхтоваров(например,банковские,коммуникационные услуги), которые неизбежно приходится приобретать внутри страны,принимающей ПЗИ.
Чем большая доля товаров будет приобретаться ТНК в качествеполуфабрикатов внутри страны, тем больший вертикальный эффект от ПЗИ будет впринимающей экономике.Функция прибыли фирм в отрасли х описывается уравнением:108πi (qi, qj)= (p (qi + qj) – ci)•qi,(3.1.)где i, j = h или m, p (qi+qj) – обратная функция спроса на товар х, ci – предельныеиздержки фирмы i, qi – объем продаж (выпуск) фирмы i. Предполагается, что спрос натовар х линейный: p (qi,+ qj) = α – qi – qj.В модели рассматриваются два состояния национальной экономики: случайзакрытой экономики (автаркия) и случай открытой экономики с ПЗИ. Для каждого изсостояний экономики определяется величина (коэффициент) нисходящего вертикальногоэффекта (degree of backward linkage), который в модели измеряется объемом спроса напромежуточный продукт со стороны производителей конечного продукта.
Если уровеньспроса на полуфабрикаты в случае открытой экономики с ПЗИ окажется выше, чем вслучае закрытой экономики с единственным национальным монополистом на рынке, тоделается вывод, что ПЗИ вызывают положительные вертикальные внешние эффекты.3.1.3. Случай закрытой экономикиПоскольку предельные издержки местного производителя товара х равны (λh•1 +µhw), то из условия максимизации прибыли для монополии, следует, что оптимальныйвыпуск местного производителя товара равен:q hA ( w ) =α − λh − µ h w2Тогда спрос на промежуточный товар со стороны отрасли производстваконечного товара равен:q sA ( w ) = µ h q hA ( w ) =µ h (α − λ h − µ h w )2Производитель промежуточного товара, будучи монополистом, максимизируетсвою прибыль:max ∏ (w) = (w − r)µh qhA (w),Awгде r – количество труда на единицу продукции, используемое производителемпромежуточного товара.109Находя из функции прибыли производителя полуфабрикатов условие первогопорядка, и решая его по w, находим оптимальную цену на промежуточный товар взакрытой экономике:α − λh r+ .2 µh2Следующим шагом находится объем выпуска производителя промежуточногоwA =товара в закрытой экономике:⎡α − λ h − µ h r ⎤b A = µ h q hA ( w A ) = µ h ⎢⎥(3.2.)4⎣⎦Величина нисходящего вертикального эффекта в экономике в модели измеряетсяобъемом спроса на промежуточный продукт со стороны производителя конечногопродукта.Как видно из формулы (3.2.), в описываемой модели величина нисходящеговертикального эффекта в закрытой экономике положительно зависит от размера рынка α,отрицательно зависит от количества используемого труда на единицу продукции r, атакжеотрицательнозависитотколичестватруда λh,используемогоместнымпроизводителем.Влияние доли промежуточного товара, используемого в производстве товара х(µh) на величину внешних эффектов нельзя установить однозначно:∂b A ⎡α − λ h − µ h r ⎤=⎥ > 0 ⇔ α > λ h + 2µ h r .∂µ h ⎢⎣4⎦Нисходящий вертикальный эффект bA положителен, когда объем выпускапроизводителя полуфабрикатов растет.Важной особенностью модели является то, что в ситуации автаркии рост объемовпроизводства местного поставщика ведет к уменьшению его прибыли:∂П A ( w A )⎡α − λ h − µ h r ⎤= −r ⎢⎥ < 0 так как α > λ h + µ h r .∂µ h4⎣⎦Определив понятие и величину нисходящих эффектов в ситуации закрытойэкономики, теперь рассмотрим случай прямых зарубежных инвестиций со стороны ТНК.1103.1.4.
Случай открытой экономики с иностранными инвестициямиАналогичноситуациизакрытойэкономики,величинанисходящеговертикального эффекта определяется объемом спроса на промежуточный продукт состороны отрасли, выпускающей конечную продукцию:b F = µ h q hF ( w F ) + µ m q mF ( w F )Поскольку функции прибыли местной фирмы – производителя конечногопродукта и ТНК определены уравнением (3.1.), определим условия первого порядка:∂π hF= p(q) + p' q h − λ h − µ h w = 0,∂q h(3.3.)∂π mF= p(q) + p' q m − λ m − µ m w = 0 .∂q m(3.4.)Решая уравнения (3.3.) и (3.4.), найдем выпуск обеих фирм отрасли конечногопродукта:q hF ( w) =q mF ( w) =α − 2(λ h + µ h w) + λ m + µ m w3α − 2(λ m + µ m w) + λ h + µ h w3,.Для целей последующего анализа определим цену, устанавливающуюся вусловиях ПЗИ на продукцию промежуточной отрасли:max П А ( w) = ( w − r )q sF ( w) .wДля упрощения полагая λi = 0 , получимwF =µh + µmr+ .24 µ − µh µm + µm 2α2hОпределив величину нисходящего эффекта в автаркии (bA) и в экономике, гдеТНК осуществляет ПЗИ (bF), можно сравнить эти два эффекта.bF − bA =(2µ m − µ h )(α + r ( µ h − 2µ m )),12откудаb F > b A ⇔ 2µ m > µ h .Из последнего неравенства следует важный вывод модели: ПЗИ приводят кположительнымнисходящимвертикальнымэффектамтолькотогда,когдатехнологический разрыв между ТНК и местным производителем конечного продукта не111очень велик.
Если технология производства конечного товара, которую использует ТНК,значительно превосходит технологию, которую использует местная фирма, то, во-первых,сильно сократится доля местной фирмы на рынке (отрицательный эффект конкуренции),во-вторых, ТНК будет при том же выпуске конечных товаров, как у местной фирмызакупать меньше полуфабрикатов для их производства (отрицательный эффект спроса).Это приведет к падению объемов производства местного производителя полуфабрикатов.Кроме того, на величину внешних эффектов влияет размер рынка α: чем большеα, тем больше значение (bF–bA).Определим теперь условия, при которых нисходящий эффект от ПЗИ окажетположительное влияние на производителей промежуточного товара, т.
е. приведет к ростувеличины их прибыли:wF − w A =α (2µ m − µ h )(µ h − µ m ).4( µ h2 − µ h µ m + µ m2 ) µ hПоскольку µ h ≥ µ m , тоw F > w A ⇔ 2 µ m > µ h . Таким образом, ПЗИ со стороныиностранной компании приведут к росту цены на промежуточный товар в случаенебольшого технологического отрыва иностранной компании от местной.Условие, при котором прибыль поставщика будет выше в условиях ПЗИ, чем взакрытой экономике:ПF > ПA ⇔ 2 µ m > µ h .При небольшом технологическом отрыве ТНК от местной фирмы цена и объемпроизводства промежуточного товара возрастут.
Это приведет к росту прибыли местногопоставщика и положительным нисходящим внешним эффектам. Если технологическийотрыв ТНК от местной фирмы значителен (2µm<µh), то в экономике будет наблюдатьсяснижение спроса на промежуточный товар (несмотря на возросший уровень производствапромежуточного товара), снижение его цены и, как следствие, снижение монопольнойприбыли местного поставщика.Рассмотрим теперь воздействие ТНК на местную фирму – производителяконечного продукта (горизонтальный внешний эффект в модели).
Прибыль местнойфирмы при ПЗИ снизится по сравнению с ситуацией автаркии по двум причинам. Вопервых, приход ТНК ведет к падению цены конечного продукта и объемов производстваместной фирмы. Во-вторых, прибыль местной фирмы снижается вследствие роста ценыпромежуточного товара.112ВыводыВнастоящеевремясуществуютединичныеработы,использующиемикроэкономический инструментарий для моделирования открытой экономики свертикально взаимосвязанными отраслями.
Большинство данных работ основываются наподходе монополистической конкуренции Диксита – Стиглица с однородными фирмами.В целом в данных работах получены схожие результаты. Инвестиции со сторонытранснациональной компании в страну приводят к отрицательному внутриотраслевомуэффекту вытеснения национальных фирм с рынка. Величина межотраслевого эффекта«вниз» выражается в изменении объемов спроса на полуфабрикат со стороны отрасликонечногопродуктаизависитотрядафакторов:объемовзакупокместныхполуфабрикатов, издержек коммуникации между головным офисом ТНК и филиалом(Родригес-Клэр), рыночной структуры отраслей в принимающей экономике, экспортнойориентации проекта ПЗИ, уровнем конкуренции с импортом (Матоушек и Венэйблз),изменения цены на факторы производства (Маркузен и Венэйблз).
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
