Диссертация (1145562), страница 51
Текст из файла (страница 51)
Финансовая диагностика предприятия.С. 210 – 211. См. также: Прил. 1.524В литературе, в частности, рассматриваются следующие финансовые схемы формирования подконтрольнойзадолженности, инициируемые внутренними лицами: заведомо убыточные сделки, связанные с обычнойдеятельностью предприятия (в том числе сделки, касающиеся поставки сырья и материалов, выполнения работ иоказания услуг на заведомо невыгодных для должника условиях); фиктивные сделки, связанные с выполнениемконсультационных и информационных услуг (юридическое сопровождение финансово-хозяйственнойдеятельности, всевозможные маркетинговые исследования, разработка и внедрение новых систем управления и пр.);фиктивные сделки, связанные с приобретением или созданием нематериальных активов и основных средств; сделкис фиктивными векселями; предоставление заемных средств на заведомо невыгодных условиях; заключениедоговоров кредитного обеспечения.
Ср., например: Финкельштейн Г. М., Пронюшкина В. Ю. Указ. соч. С. 48 – 51.523223модели формирования финансовых результатов предприятия525. Учитываяфинансовый смысл преднамеренного банкротства предприятий, целесообразноразличать его возможные финансовые схемы по виду минимизируемогофинансовогорезультата,атакжеминимизируемыхдоходови(или)максимизируемых расходов соответственно.
Ориентируясь на данные критерии,мы предлагаем выделить два базовых вида финансовых схем: схемы,ориентированные на операционную и на прочую деятельность должника. Крометого, данные виды могут использоваться в сочетании.Финансовыесхемы,направленныенаманипуляциюфинансовымрезультатом по обычной деятельности, связаны с недополучением выручки и(или) максимизацией расходов по обычной деятельности. Финансовые схемы,направленные на недополучение выручки, могут сопровождаться прекращениемосновного вида деятельности и теневой реорганизацией бизнеса. Характернымпризнаком преднамеренного банкротства в данной ситуации является внезапное иэкономическинеоправданноеизменениеосновнойприносящейдоходдеятельности.
Например, основным источником дохода производственногопредприятия неожиданно становится предоставление в аренду основных средств.В целях перенаправления потока доходов по обычной деятельности в пользудругих лиц широко используются фиктивные сделки. В частности, на основеагентского договора предприятию поручается закупать сырье и материалы, подоговору подряда – осуществлять производство готовой продукции, по договорукомиссии – реализовывать продукцию покупателю. В итоге, предприятие получаетне всю выручку, а минимальное вознаграждение, которое, к тому же зачастую невыплачивается.
Финансовые схемы, максимизирующие операционные расходы,могут быть связаны с максимизацией расходов по закупке сырья и материалов (вданном случае используются сделки с заведомо невыгодными для должникаусловиями), необоснованно высокой оплатой труда, с расходами по оплатеПо аналогии с логикой исследования финансового механизма преднамеренного банкротства, можно такжеразграничить финансовые схемы, в которых преобладают текущие, инвестиционные или финансовые операции. См.подробнее: Львова Н.А. Финансовая диагностика предприятия. С.
189, 190.В этом отношении финансовые схемы, как правило, носят смешанный характер, то есть виды хозяйственныхоперций наблюдаются в различных сочетаниях и соотношениях.525224фиктивных работ и услуг. Не менее разнообразны финансовые схемыпреднамеренного банкротства предприятий, ориентированные на манипуляциюпрочими доходами и расходами, которые, например, касаются выбытиявнеоборотных активов или осуществления необоснованно высоких расходов повыплате процентов, штрафов, пеней, неустоек и пр.Анализ практических ситуаций показывает, что финансовые схемы выводаактивовболеепопулярныимногообразны,чемсхемыаккумуляциизадолженности, что во многом объясняется признаком скрытности или, инымисловами, стремлением скрыть преступный умысел.
Именно это обстоятельство, снашей точки зрения, позволяет некоторым авторам полностью сводить смыслпреднамеренного банкротства предприятий к схемам вывода имущества.Отмечаетсяидругаякрайность,связаннаястрактовкойпризнаканеплатежеспособности. С экономической точки зрения, взаимосвязь отдельныхсторон финансового состояния предприятия, в том числе его имущественногоположенияиплатежеспособности,достаточноочевидна.Вместе с темпреобладающий в этом вопросе принцип приоритета юридической формы надэкономическим содержанием не позволяет рассматривать ее как очевидную.В частности, нормативное определение преднамеренного банкротства вроссийском законодательстве длительное время апеллировало к характеристикенеплатежеспособности. Как следствие, в судебной практике было принятопридерживаться буквального смысла формулировки, акцентируя внимание нафакте наличия (отсутствия) создания или увеличения неплатежеспособности.
В тоже время Законодателем не было напрямую установлено, что создание илиувеличение неплатежеспособности может происходить за счет вывода имущества.Таким образом, привлечь виновных в преднамеренном банкротстве лиц кответственности удавалось, как правило, лишь в тех редких случаях, когда должникаккумулировал кредиторскую задолженность, которую заведомо не мог погасить,то есть фактически «создавал и увеличивал свою неплатежеспособность».Подчеркнем, что действующее определение преднамеренного банкротства225как действий (бездействия), заведомо влекущих неспособность должника в полномобъеме погасить задолженность, более точно соответствует сущности даннойнеправомерной деятельности, позволяя, с нашей точки зрения, рассматриватьширокий спектр финансовых схем преднамеренного банкротства, включая нетолько схемы аккумуляции задолженности, но и вывода активов предприятия.Однако методология финансовой диагностики преднамеренного банкротстватребует развития с учетом его экономического смысла, финансового механизма иключевых финансовых схем реализации.4.4 Финансовая диагностика преднамеренного банкротства предприятийСогласнотребованиямдействующегозаконодательства,методикафинансовой диагностики преднамеренного банкротства российских предприятийапеллирует к признаку неплатежеспособности526.
Однако, учитывая финансовыйсмысл соответствующей неправомерной деятельности, мы считаем, что данныйподходнепродуктивен.Вэтойсвязиеще разподчеркнем,чтоцельпреднамеренного банкротства заключается в получении дохода вследствиебанкротстваипоследующейликвидациидолжника.Следовательно,принципиальным становится не только вопрос о том, на каком основаниипредприятие может быть объявлено банкротом, но и при каком условиипреднамеренное банкротство экономически оправдано для его инициаторов.Очевидно, что возможность получения желаемого дохода возникает в том случае,когда финансовое состояние неплатежеспособного предприятия характеризуетсяпризнакомнеоплатности,поскольку(всилу современныхособенностейотношений в сфере несостоятельности и принципа юридической обособленностиорганизаций) необеспеченная активами и, следовательно, непогашенная частьдолга прекращается.Интерпретируя смысл вышесказанного в контексте российской системынесостоятельности,отметимтакже,чтопризнакнеплатежеспособности,безусловно, может рассматриваться как достаточный для признания банкротстваП.
10 Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного ипреднамеренного банкротства.526226предприятия. Вместе с тем соответствующее судебное решение требуетконстатации абсолютной неплатежеспособности, которая формулируется втерминах «отсутствия возможности восстановления платежеспособности»527.Такимобразом,методологияфинансовойдиагностикипреднамеренногобанкротства должна апеллировать к такому финансовому состоянию предприятия,в котором возможность восстановить его платежеспособности отсутствует.Причем, исходя из вышесказанного, абсолютная неплатежеспособность в данномслучае может восприниматься вполне однозначно, с позиции общепринятогодопущения, а именно: как такое финансовое состояние, в условиях которого долгипредприятия полностью или частично не обеспечены активами.Иными словами, методология финансовой диагностики в этом случае должнабыть ориентирована не на признак неплатежеспособности, а на признакнеоплатности, который, в свою очередь, является основным финансовымпризнакомпреднамеренногобанкротствапредприятий.Руководствуясьтрадиционной логикой финансовой диагностики преднамеренных банкротств,раскроем и проанализируем данный признак по двум направлениям528.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
