Диссертация (1145562), страница 49
Текст из файла (страница 49)
М.: МВД РФ. С. 25, 27. URL:https://мвд.рф/folder/101762/item/7087734/ (дата обращения: 12.12.2016). В то же время, согласно экспертнымоценкам, опубликованным российским Центром судебных экспертиз, лишь 5% уголовных дел, возбуждаемых пост. 196 «Преднамеренное банкротство», ст. 197 «Фиктивное банкротство» УК РФ, заканчиваются вынесениемобвинительного приговора. См.: Экспертиза преднамеренно (фиктивного) банкротства / Центр судебных экспертиз.URL: http://sud-expertiza.ru/ekspertiza-bankrotstva/ (дата обращения: 12.12.2016). Для сравнения: по статистике ФБР,около 10% банкротств в США содержат признаки неправомерных действий, которые преимущественно касаютсясокрытия активов.
См.: The U.S. trustee program’s efforts to prevent bankruptcy fraud and abuse. U.S. Department ofJustice Office of the Inspector General Audit Division Audit Report 03-17, 2003 P. 1.509215при обосновании методологии финансовой диагностики, и в этом отношении,прежде всего, востребованы методы аналогии, сравнения и классификации. Вцелях применения данных методов мы предлагаем использовать допущение о том,что структура соответствующих сделок (их возможные варианты и сочетания) вцелом носит устойчивый характер.
Иными словами, финансовые схемыпреднамеренногобанкротствапредприятийхарактеризуютсяпризнакамиотносительной стабильности и повторяемости.Финансовые схемы преднамеренного банкротства предприятий могут бытьклассифицированы по разным основаниям.
Если в качестве основы классификациииспользовать объект преднамеренного банкротства, то можно, к примеру,говорить о видах соответствующих финансовых схем по критериям размерабизнеса (финансовые схемы крупных, средних и малых предприятий); наличия(отсутствия) у должника публичного статуса (финансовые схемы публичных изакрытых компаний соответственно512) и (или) особого социально-экономическогостатуса(например,стратегическое,градообразующее,системообразующеепредприятие); учитывать его региональную и отраслевую принадлежность и пр. Посубъектампреднамеренногобанкротствафинансовыесхемыможноподразделить на те, которые инициируются собственниками, менеджерами,кредиторами, арбитражным управляющим и т.
д.513В целях финансовой диагностики данные классификации, с нашей точкизрения, обладают определенной ценностью. В частности, обращаясь к методаманалогии и сравнения, необходимо, по нашему мнению, отдавать предпочтениесопоставимым объектам, а также учитывать спектр возможностей, доступных темили иным субъектам неправомерной деятельности. Вместе с тем подробнаяклассификация и дальнейшая детализация финансовых схем преднамеренногоВ частности, существенное внимание в отечественной литературе уделяется преднамеренным банкротстваунитарных предприятий, которые в конце 1990-х гг. – начале 2000-х гг. были одними из наиболее популярныхобъектов соответствующих неправомерных действий.
См., например: Браславская М. Охота на «недоимца» илизахват собственности через процедуры банкротства // Слияния и поглощения. 2004. № 7-8. С. 38. Этот процесс былтакже особенно характерен для открытых акционерных обществ, основная масса акционеров которых связана собществом трудовыми отношениями. См.: Шихвердиев А., Басманов Н. Вывод активов акционерных обществ взеркале корпоративного управления // Хозяйство и право. 2002. № 7.
С. 79, 80.513См., например: Там же. С. 80, 81.512216банкротства предприятий в этом направлении представляется не вполнепродуктивной, поскольку, вероятно, окажется чрезмерно громоздкой, насыщеннойповторами и в то же время содержащей неизбежные пропуски, а, следовательно,допущения и упрощения.Необходимо, напротив, обосновать такие классификационные критерии,которыепозволятсформироватьнаиболееуниверсальные,обобщающиеклассификации, а также акцентировать внимание аналитика на финансовыхпризнаках преднамеренного банкротства, которые обусловлены экономическимсмыслом данной неправомерной деятельности, связаны с ее финансовыммеханизмом и отражаются в неблагоприятной динамике финансового состоянияанализируемого предприятия.
В этой связи мы, прежде всего, обратимся к целямпреднамеренного банкротства и к его финансовому содержанию.По критерию цели неправомерных действий можно говорить о двухальтернативных видах преднамеренного банкротства предприятий: банкротствокак способ ухода от долгов и банкротство в целях захвата бизнеса. Стратегиядействий в этом отношении влияет на момент получения дохода инициаторамибанкротства, корреспондируя с финансовым механизмом соответствующейнеправомерной деятельности. Данный механизм, в свою очередь, может бытьоднородным или смешанным.
Причем наиболее эклектичные финансовые схемыпреднамеренного банкротства характерны для ликвидации бизнеса, тогда кактеневая реорганизация, как правило, носит относительно однородный характер.Болееподробномногообразиефинансовыхсхемпреднамеренногобанкротства можно представить в контексте моделей финансовой отчетностипредприятия.Впреднамеренногочастности,банкротства,поаналогииможносговоритьфинансовыхомеханизмомфинансовыхсхемах,ориентированных на вывод активов, аккумуляцию долга или на сочетание данныхнаправлений неправомерной деятельности.
В то же время следует различатьфинансовые схемы, связанные с операционной, инвестиционной или финансовойдеятельностью должника, а также смешанные схемы, касающиеся, как обычной,так и прочей финансово-хозяйственной деятельности. Раскроем и проанализируем217предложенные классификации более подробно.Как отмечено выше, преднамеренное банкротство в интересах собственникаследует различать с банкротством в интересах третьих лиц, которое, как правило,связано с внешней экспансией по отношению к предприятию.
Аналогичный подходк типологизации финансовых схем преднамеренного банкротства предприятийпрослеживается в литературе. Например, «предумышленное» банкротство,используемое как инструмент обороны от недружественного поглощения,противопоставляется «заказному» банкротству, применяемому для захватасобственности514. В развитие предыдущей классификации отмечается515, чтопреднамеренноебанкротствокаксвоеобразныйспособзащитыбизнесаосуществляется при наличии значительной задолженности, которую сложно илиневозможно урегулировать, в условиях угрозы проведения налоговых проверок снеблагоприятным исходом и пр., а банкротство как способ нападениясопровождается передачей бизнеса подконтрольным кредиторам по инициативеменеджеров или захватом бизнеса недружественными кредиторами, в качествекоторыхмогутвыступатьиконкуренты,целенаправленноскупающиекредиторскую задолженность предприятия.Цели преднамеренного банкротства предприятий, очевидно, диктуют выборспособов его реализации, обуславливая механизм неправомерных действий, в томчисле характер применяемых финансовых схем.
Вместе с тем данное различиеимеет наиболее существенное значение для установления мотивов неправомернойдеятельности, а также для осмысления роли отдельных лиц в процессе развитиянеблагоприятнойситуации,котораязавершаетсяпризнаниемфактанесостоятельности и ликвидацией юридического лица. Отметим, однако, что и врамках недобросовестной защиты бизнеса, и в целях передела собственностипреднамеренное банкротство предприятий может осуществляться одинаковыми вфинансовом отношении способами.
В этой связи целесообразно предложитьклассификацию финансовых схем преднамеренного банкротства с учетом того,Браславская М. Указ. соч. С. 37; Финкельштейн Г. М., Пронюшкина В. Ю. Финансовые схемы формированияподконтрольной кредиторской задолженности // Слияния и поглощения. 2003. № 3.
С. 48, 49.515Ср.: Браславская М. Указ. соч. С. 40.514218когда происходит получение дохода его инициаторами.В контексте российской системы несостоятельности оно может происходитьдо начала дела о банкротстве, в ходе конкурсного производства или послепризнания должника несостоятельным. В этом отношении можно выделить дваосновных вида финансовых схем преднамеренного банкротства предприятий:финансовые схемы, предусматривающие получение дохода инициаторамипреднамеренного банкротства до или после начала судебного вмешательства вурегулирование неплатежеспособности.
Отметим также, что целевое финансовоесостояние недостаточности имущества, как было аргументировано ранее, можетбыть достигнуто тремя альтернативными способами: вывод активов, аккумуляциядолга, а также сочетание вывода активов с аккумуляцией задолженности. Какимобразом финансовый механизм преднамеренного банкротства проявляется вовзаимосвязи с моментом получения доходов его инициаторами?Для того чтобы влиять на ход конкурсного процесса, необходимо обладать«контрольнымпакетом»кредиторскойзадолженности516.Такимобразом,аккумуляция задолженности к моменту начала дела о банкротстве (прежде всего,преобладание долга перед связанными лицами), вероятно, является признакомфинансовых схем, активная реализация которых продолжается в условияхконкурсного процесса517.
Если подобных изменений не наблюдается, активыпредприятия скорее всего были выведены ранее. В этом случае фактическаянеоплатность,какправило,сопровождаетсяблагоприятнымфинансовымсостоянием по финансовой отчетности, в том числе по отношению к ликвидности.Схемы создания подконтрольной задолженности, напротив, как правило,отмечаются неблагоприятной динамикой отчетных показателей и в этомотношении хуже соответствуют признаку скрытности (Рисунок 4.4).Обратим внимание на особенности российской системы несостоятельности. Начиная с закона о банкротстве 1998г.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
