Регулирование банковских рисков в условиях нестабильности российской экономики (1142715), страница 18
Текст из файла (страница 18)
[электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/Default.aspx?Prtid=bnksyst (дата обращения –03.10.2014 )Рисунок 14 -Тенденция роста кредитов Банка России и ключевой ставки (в %).Также согласно рисунку 14 происходит увеличение доли кредитов БанкаРоссии в пассивах кредитных организаций (за исключением пика увеличениярефинансирования в кризисный период), несмотря на политику «дорогих денег».Вышеуказаннаятенденцияприобретаетустойчивыйхарактериможетсвидетельствовать о сохранении проблемы недостаточности ликвидности вбанковской системе и ограничении кредитных возможностей банков.Учитывая данное обстоятельство, Банком России были введены новые формырефинансирования: кредиты, обеспеченные залогом прав требований покредитным договорам, обеспеченным договорами страхования ОАО «Эксар», икредиты, обеспеченные залогом прав требования по межбанковским кредитнымдоговорам, имеющим целевой характер, связанный с кредитованием предприятий108малого и среднего бизнеса, заключенным с кредитными организациями партнерами ОАО «МСП Банк» по программе финансовой поддержки развитиямалого и среднего предпринимательства.Для дальнейшего развитиясистемырефинансированияцелесообразнорасширить возможность для малых и средних банков получать кредиты под залогнерыночных активов, повысив поправочные коэффициенты по расчету стоимостизалога, в случае, если обязанное по активу лицо не включено в Перечень БанкаРоссииинеявляетсяРоссийскойФедерацией,субъектомРФлибомуниципальным образованием, но является стратегически важным для развитиярегиона (в соответствие с действующим Положением Банка России от 12.11.2007№ 312 эти коэффициенты составляют для первой категории качества – 0,65, длявторой – 0,5).Кроме того, так как условием доступа к кредитам Банка России являетсявыполнение обязательных резервных требований, для малых и средних банковмогли бы быть установлены льготы по размеру этих нормативов, что к тому жепозволило бы несколько расширить возможность размещения имеющихся враспоряжении банков привлеченных средств.Это позволит обеспечить более равномерное распределение ликвидности вбанковскомсектореиснизитьрискинесбалансированнойликвидности,обусловленные несовпадением ресурсных возможностей банков и спросу на нихсо стороны экономики как по объему, так и по срокам.Внедрение указанного предложения позволило бы сократить долю банков,объективно ограниченных в своей деятельности ресурсами для стабильногоразвития.Кроме того, еще одной проблемой, связанной с рисками ликвидности вбанковском секторе, является сохранение негативной тенденции недостаточностидолгосрочных ресурсов для кредитования инвестиционных проектов, способныхобеспечить ускорение темпов развития российской экономики.109Так, по состоянию на 01.01.2014 в России общий объем внутреннихисточников долгосрочных ресурсов составил менее 10% ВВП31, что значительнониже данного показателя в других странах.
Например, в США внутренниеисточники долгосрочных ресурсов формируют порядка двухста процентов ВВП, всреднем по миру указанный показатель составляет около ста двадцати процентовВВП32.В настоящее время сокращаются источники долгосрочных ресурсов в связи с«замораживанием» накопительной части пенсионных отчислений, а также сзапретом на привлечение долгосрочных займов на международном рынке дляряда коммерческих банков по причине введения экономических санкций.Развитие сектора долгосрочных ресурсов в отечественной банковской системебудет способствовать финансовой поддержке реального сектора страны, такжесдерживанию темпов роста кредитного риска.В настоящее время основными источниками долгосрочных ресурсов в Россииявляются: банковские ссуды; ценные бумаги, в том числе, ПИФы; иностранныеинвестиции; государственные программы.При этом пока наиболее популярной формой хранения сбережений остаютсябанковские вклады.
Так, величина денежных средств населения, вложенных вовклады, на 01.01.2013 составила 14,3 трлн. руб. (28,8% от пассивов банковскогосектора, что соответствует порядка 22,8% от ВВП), на 01.01.2014г. – 17 трлн. руб.(29,5% от пассивов банковского сектора или 25,4% ВВП[40]). Указаннаятенденцияподтверждаетзначениебанковскихвкладовкакисточникадолгосрочных ресурсов. Однако даже срочные банковские вклады не могут вполной мере считаться долгосрочными ресурсами, поскольку могут бытьвостребованы в любой момент времени. В целях решения этого вопроса вносятся,например, предложения ограничить права вкладчиков на снятие своих денежныхсредств до наступления срока, указанного в договоре.31Аналитический отчет Ассоциации Региональных Банков России «Мониторинг банковского сектора АРБР» задекабрь 2012 года.
[Электронный ресурс] // asros.ru (дата обращения – 30.04.2014).32Сурен Л. Цифра дня: Длинные деньги / Л. Сурен // Ассоциация Региональных Банков России, от 21.06.2013;110Однако, по нашему мнению, более целесообразной представляется мера поперенаправлению потока денежных средств населения в другие финансовыеинструменты, к которым, например, можно отнести страховые и пенсионныефонды или паевые инвестиционные фонды (с прямым или доверительнымуправлением). В настоящее время налогообложению подвержены вклады, равныеи превышающие сумму ключевой ставки плюс пять процентов, разница междуполучившейся суммой и ставкой по депозиту подвержена налогообложению поставке: 35% для резидентов и 30% для нерезидентов, прибыль от операций,например, с паевыми фондами вся облагается налогом по ставке 13%.
Длястимулирования изменений в предпочтениях граждан по размещению денежныхсредств возможно введение налоговых льгот, что увеличит привлекательностьвложений в подобные фонды. Так, например, можно отменить выплату НДФЛ пооперациям со страховыми, пенсионными, паевыми инвестиционными фондамиполностью либо ограничить сумму необлагаемую налогом до 1 млн. рублей.Кроме того, на законодательном уровне возможно внесение предложения обувеличении страховой суммы по вкладам физических лиц на срок свыше трех летдо 2 млн.
рублей. Однако данная мера, несмотря на несомненное улучшениетенденции размещения средств физических лиц, все же может оказатьсянедостаточной.В связи с тем, что основным субъектом отечественной экономики являетсягосударство, в целях увеличения объемов долгосрочных ресурсов считаемвозможнымвзолотовалютныхисключительныхрезервовслучаяхстранывпредложитьотечественнуювложениеэкономикучастиназаконодательном уровне, что целесообразно возложить на Банк России. В периодс 01.01.2010 по 01.01.2014 показатель объема золотовалютных резервов (далее ЗВР) увеличился с 480,7 млрд.
долл. США по 500 млрд. долл. США, при этомпотребности Банка Россиив их использовании, в связи с переходом кплавающему курсу валюты, снижаются. Исходя из этого, появляется возможностьиспользования части ЗВР в интересах развития экономики.111При этом, по нашему мнению, вопрос роста инфляции, оттока капитала инецелевыхрасходов,вслучаереализациипрограммыразмещениязолотовалютных резервов, необходимо решать путем создания отдельногорегулирующего органа или подразделения в рамках надзорного блока БанкаРоссии, основной функцией которого будет контроль за направлениемвышеуказанных денежных средств. При этом необходимо будет установить рядограничений на использование части средств золотовалютного резерва страны, втом числе:- эмитированные денежные средства должны соотноситься с определенной врамках законодательства долей золотовалютного фонда, в соответствии с тойцелью, на которую были выделены;- контролирующее подразделение должно отслеживать целевое направлениевышеуказанных ресурсов, т.е.
денежные средства должны быть направленыисключительно на ту задачу, которая была изначально поставлена;- использование ресурсов золотовалютного резерва может быть направлено наприобретение значимых для государства видов основных фондов. Также, в рамкахпредложения, часть золотовалютных резервов может быть направлена нафинансирование реального сектора в период чрезвычайных происшествий встране, например, на предотвращение последствий наводнения на ДальнемВостоке в 2013 году и пр.
(такое финансирование возможно, в том числе, в формегосударственногокредита).Безусловно,чтопорядокисключительногоиспользования части золотовалютных резервов должен быть прописан назаконодательном уровне.Предлагаемые меры помогут избежать таких проблем выпуска денежныхсредств в обращение, как:- инфляционное давление на экономику страны, поскольку денежные средстване будут направлены на потребительский рынок;- отток капитала и нецелевые расходы, поскольку вышеуказанные ресурсыбудут обращаться только в безналичной форме и контролирующее подразделениесможет проследить их целевое направление.112Также источником долгосрочных ресурсов могут стать внутренние займы,например, Фонда национального благосостояния (Фонда будущих поколений),номинируемые в национальной валюте.
Фонд национального благосостояния(ФНБ) представляет собой часть средств федерального бюджета, направляемыхна обеспечение софинансирования добровольных пенсионных накопленийграждан страны, а также покрытие дефицита бюджета Пенсионного фонда, засчет положительной разницы между полученными нефтегазовыми доходами и ихзапланированной величиной, а также доходов от управления средствами ФНБ.Таким образом, займы по нашему мнению, должны удовлетворять следующимтребованиям:- сроки погашения облигаций ФНБ должны формироваться на среднесрочнойоснове;- доходность облигаций должна определяться на уровне ключевой ставкиденежного рынка;- условия первичного размещения и обращения облигаций ФНБ должны бытьаналогичными облигациям федерального займа (ОФЗ).Помимо вышеуказанных требований облигации ФНБ должны быть включеныв ломбардный список Банка России и являться гарантией возврата кредитоврефинансирования.Защитаинтересовкредиторовивкладчиков,атакжеподдержаниестабильности банковской системы страны является главной целью регулированиябанковских рисков на уровне Банка России и государства в целом.Резюмируя вышесказанное, считаем необходимым выделить следующиенаправления развития регулирования рисков банковской системы в условияхусиления нестабильности экономики:-продолжить развитие методов и направлений регулирования системнозначимых кредитных организаций;- совершенствовать регулирование рисков ликвидности банковской системына основе расширения форм и условий рефинансирования коммерческих банков;113- для решения проблемы недостаточности долгосрочных ресурсов дляподдержания ликвидности банковской системы и кредитования реального сектораэкономики осуществить ряд мер по перенаправлению потока денежных средств,введению финансовых льгот, а также расширению источников длинных денег.Целенаправленные усилия в этих направлениях окажут положительноевлияние на снижение банковских рисков в условиях нестабильной экономики.1143.2 Направления совершенствования надзорной функции Банка РоссииПриоритетным направлением надзорной функции Банка России являетсяподдержание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков икредиторов.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
