Регулирование банковских рисков в условиях нестабильности российской экономики (1142715), страница 11
Текст из файла (страница 11)
руб. из 4 203,4 млрд.руб. или 32,3% от их стоимости.65Дополнительно отметим, что отяжеляющим кредитный риск фактором можетявиться высокий уровень мошенничества в данной сфере. Согласно данным Бюрокредитных историй в 2013 году объем кредитов с признаками мошенничестваувеличился почти вдвое и превысил 150 млрд. рублей. Указанную негативнуютенденцию может изменить усовершенствованием механизма представленияколлекторским агентствам информации о просроченной задолженности. В этихцелях, по нашему мнению, необходимо предпринять ряд следующих мер:- информация из Бюро кредитных историй должна стать более открытой дляпрофессиональных взыскателей, в настоящее время они работают только с темиданными, которые предоставил сам банк;-дляповышенияэффективностивзысканиязадолженностисчитаемрациональным передачу всей просроченной задолженности одного заемщика водно коллекторское агентство. В целях облегчения механизма идентификациизаемщиков считаем также целесообразным ввести для них специальную общуюбанковскую базу и персональные коды, привязанные, например, к паспортнымданным.Отметим, что реализация кредитного риска особенно опасна отечественнымбанкам с дефицитом капитала для покрытия неожиданных убытков, банкротствокоторых, в свою очередь, может существенно ослабить положение российскойбанковской системы.
Кроме того, сам потенциал кредитования сдерживаетсяограниченностью собственных средств (капитала) банка.Снижение достаточности капиталаРиск снижения достаточности капитала, как и кредитный риск, обладаеттакими свойствами, как срочность реализации, периодическими, объемными иуровневыми свойствами (поскольку кредитный риск проявляется в фактореадаптивности к внешним и внутренним условиям).
При этом реализация рискаснижения достаточности капитала по признакам сфер отношений коммерческогобанка с различными субъектами относится к макроэкономическим, в то время какреализацию кредитного риска можно отнести также и к микроэкономическим.66В течении посткризисного периода норматив достаточности капитала имелотрицательную динамику. В период с 01.01.2010 по 01.01.2014 он снизился с20,9% до 13,5% и находится на минимальном уровне с конца 1990-х гг. Смакроэкономической точки зрения недостаточность капитала представляетсобой серьезное ограничение для расширения национального банковскогопосредничества.
Причины снижения величины капитала банковского секторастраны можно разделить на:- качественные, где основным фактором выступает изменение структурыпортфеля активов. Так, за последние три года существенный рост показалиоперации с повышенными коэффициентами риска (введены с 01.01.2011),которые увеличились с 8,42% по25,3% от общей доли активов, приодновременном сокращении доли остальных активов.
Таким образом, ростбанковского бизнеса осуществляется за счет наиболее рисковых кредитныхопераций,т.е.отечественныебанкиуделяютбольшеевниманиероступрибыльности, чем ликвидности;-количественные, где основным фактором выступает развитие банковскогобизнеса. Так, в период с 01.01.2010 по 01.01.2014 вклады населения июридических лиц выросли в 2,1 раза (с 12 951,5 млрд. руб. до 27 795,8 млрд. руб.),кредитное предложение — в 2,2 раза (с 12 555,9 млрд. руб.
до 27 911,8 млрд.руб.). При этом коммерческие банки не успевают пополнять собственныесредства (капитал) в необходимом объеме, так, в течение указанного периода ониувеличились всего на 53% (с 4 620,6 млрд. руб. по 7 064,3 млрд. руб.), чтопоказано на рисунке 11.67Источник: Составлено автором на основании данных Бюллетеня банковской статистики за 2009 – 2014гг. [электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/Default.aspx?Prtid=bnksyst (дата обращения –03.05.2014 )Рисунок 11 - Динамика роста объема привлеченных, размещенных средств юридических ифизических лиц, а также собственных средств (в трлн. руб.)Одновременноструктуракапиталахарактеризуетсяследующимипоказателями отраженными в таблице 5.Таблица 5 - Структура собственных средств кредитных организаций (в %)Показатели01.01.1001.01.1101.01.1201.01.1301.01.141.
Факторы роста капитала110,9112,4115,2117,4116,11.1. Уставный капитал25,425,424,522,821,71.2. Эмиссионный доход20,321,721,520,319,11.3. Прибыль и фонды31,537,142,946,847,829,724,322,724,224,44,13,93,73,33,110,912,415,217,416,12.1. Убытки2,31,11,71,71,62.2. Нематериальные активы0,10,10,10,10,22.3. Источники собственныхсредств, для формирования которых 0,0использованы ненадлежащиеактивы0,10,10,10,11.4.
Субординированныекредиты1.5. Прирост стоимостиимущества за счет переоценки2. Факторы снижениякапитала68Продолжение таблицы 52.4.Снижение источниковдополнительного капитала0,60,500,20,50,12.5. Вложения в акции (долиучастия др. КО)7,110,012,414,512,90,70,60,70,41,1100,0100,0100,0100,02.6. Прочие факторыСобственные средства (капитал) 100,0-итогоИсточник: Составлено автором на основании данных Обзора банковского сектора за 2008 – 2014 гг.[электронный ресурс].
Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/Default.aspx?Prtid=bnksyst (дата обращения –03.08.2014 )Как следует из приведенных данных, постепенно усиливается значение такогофактора роста капитала, как прибыль и фонды, которые можно рассматривать какменее стабильный источник, чем уставный капитал. Вторым по значениюисточником капитала все активнее выступают субординированные кредиты.Учитывая данные обстоятельства, считаем возможным предложить ряд мер поувеличению капитализации банковского сектора страны:- налоговые льготы по налогу на прибыль тех коммерческих банков, прибылькоторых будет направлена на увеличение собственных средств (капитала), но непойдет на выплату дивидендов;- стимулирование развития выпуска субординированных обязательств, в томчисле в части упрощения процедуры их выпуска.
Например, процедуруувеличения собственных средств (капитала) за счет субординированного долгаможно перевести из разряда «разрешительного» в «уведомительный», так как дляпроверки документации по выпуску достаточно регулярных инспекционныхповерок;- увеличение инвестиционной привлекательности банков, в том числе,включение в состав предупредительных мер воздействия Банка Россиирекомендациикрупнейшимбанкам,нуждающимсявдополнительнойкапитализации, например, перенаправление размещения денежных средстввместо высокорисковых активов, в которых содержится на сегодняшний деньбольшая часть собственного капитала банков, в менее рисковые, такие как золото,государственные ценные бумаги (краткосрочные) и ценные бумаги компаний сгосударственным участием и т.п.69Указанные меры, на наш взгляд, могут повысить финансовую устойчивостьбанков, их ликвидность, а, соответственно, инвестиционную привлекательность,что может повлечь за собой положительные результаты при IPO24.
В своюочередь, это поможет привлечь дополнительные средства от инвесторов иповысить авторитет в глазах финансовых организаций (большая открытостьотчетности публичных компаний и как следствие возможность получениякредитов под залог акций). Несмотря на то, что в данной ситуации отечественныекоммерческие банки не будут получать тот объем прибыли, который ониполучали ранее, большинство банков в условиях финансового кризиса смогутоставаться достаточно устойчивыми и высоколиквидными, не теряя довериявкладчиков.Сокращение объема высоколиквидных активовСогласно отчетности в посткризисный период в отечественной банковскойсистеме наблюдается устойчивая тенденция снижения объема высоколиквидныхактивов. Соотношение средней величины наиболее ликвидных активов со среднейвеличиной совокупных активов банковского сектора на 01.01.2014 составило 7,6%против 10,9% на 01.01.2010 [38] в соответствии с рисунком 12.24IPO (Initial Public Offering) – первое публичное обращение к инвесторам с призывом стать акционерамикомпании.
В России термин используется также в значении вторичного размещения пакета акций на рынке.7012%10%Долявысоколиквидныхактивов страны всовокупнойвеличине активов8%6%4%2%01.1401.01.1301.01.1201.01.1101.01.01.100%Источник: Составлено автором на основании данных «Отчета о развитии банковского сектора и банковскогонадзора» за 2009 – 2014 гг. [электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/?Prtid=nadzor (датаобращения – 15.07.2014).Рисунок 12 - Динамика доли высоколиквидных активов банковской системы страны всовокупной величине активов (в %)Указанная динамика явилась следствием множества факторов, в том числеследующих:- на 01.01.2011 доля высоколиквидных активов снизилась по причинепреодоления последствий глобального кризиса и нормализации ситуации вфинансовой сфере в 2010 году.
У кредитных организаций сократилась остраянеобходимостьвзначительномобъемевысоколиквидныхактивов.Подтверждением стабильной ситуации с ликвидностью явилось уменьшениеспроса отечественных коммерческих банков на ресурсы, привлекаемые у БанкаРоссии.
Так, задолженность по кредитам без обеспечения, достигавшая в феврале2009 года почти 2 трлн. рублей, к концу 2010 года была практически полностьюпогашена;- на 01.01.2012 наблюдалось снижение доли высоколиквидных активов, чтобыло связано с переходом в сентябре 2011 года от структурного избыткаликвидности к ее дефициту, что объясняется существенным абсорбированием71средств по бюджетному каналу в результате превышения доходов расширенногоправительства над его расходами. Кроме того, снижению уровня ликвидности вполной мере способствовали операции Банка России по продаже иностраннойвалюты, в первую очередь обусловленные усилением оттока частного капитала изРоссии;- на 01.01.2013 сокращение высоколиквидных активов также было связано саккумулированиемзначительныхостатковсредствнасчетахгосударственного управления в Банке России, по причинеоргановбюджетногопрофицита. Отметим, что в связи с ростом потребности банковского сектора вликвидности Банк России в 2012 году предпринял ряд мер по расширению кругаинструментов рефинансирования, а также их доступности.
Существеннорасширился перечень активов, используемых в качестве обеспечения (в томчисле, внесение в Ломбардный список Банка России облигаций эмитентов безмеждународногорейтинга,носусловиемчастичногообеспечениягосударственными гарантиями), и увеличились сроки рефинансирования.- на 01.01.2014 показатель высоколиквидных активов имел тенденцию кнезначительному росту с 7,4% в 2012 году до 7,6% в 2013, что явилось следствиемвышеуказанных мер по рефинансированию предпринятых Банком России.Таким образом, в поддержании достаточности банковского сектора странывысоколиквидными активами существенную роль играет, прежде всего, БанкРоссии, который предпринимает все меры по поддержанию необходимого уровняфинансирования.Дополнительно отметим, что риск сокращения высоколиквидных активовобладает всеми свойствами риска, выделенными автором в параграфе 1.1, заисключением рефлексивности.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
