Повышение информативности отчетности о движении денежных средств (1142437), страница 11

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 11)

Данный вопрос будет рассмотрен автором в параграфе 2.2настоящей диссертации.Отличием российских стандартов от международных является то, что отчет о движенииденежных средств в соответствии с российскими стандартами не может быть сформирован сприменением косвенного метода, то есть отсутствует альтернатива в способе составленияотчета. ПБУ 23/2011 предписывает организациям составлять отчет о движении денежныхсредств только прямым способом. Согласно международным стандартам финансовойотчетности возможно составление этого отчета как прямым, так и косвенным способом. Однаков подпункте 19 МСБУ (IAS) 7 поощряется использование предприятиями прямого методапредставления движения денежных средств от операционной (текущей) деятельности.Учитывая общую нацеленность международных стандартов на полезность, понятность ипрозрачность финансовой отчетности для широкого круга пользователей отчетности, можносделать вывод о том, что отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом,разработчики МСФО сочли более удовлетворяющим этим требованиям.

Несмотря на это,большинство зарубежных компаний, отчитывающихся по МСФО или US GAAP (сокр. от англ.United states Generally Accepted Accounting Principles - общепринятые принципы бухгалтерскогоучета Соединенных штатов Америки, далее - ОПБУ США), предпочитают составлять отчет одвижении денежных средств в части своей операционной (текущей) деятельности именнокосвенным способом.

Данный факт автор может подтвердить результатами анализа финансовойотчетности за 2013 финансовый год 40 крупных международных и российских компаний,представляющих разные секторы экономики.Международные компании были отобраны таким образом, чтобы были представленыразные сектора экономики (всего 20 компаний): TOTAL S.A., Caterpillar Inc., BHP BillitonPlc / BHP Billiton Limited, BP p.l.c., British American Tobacco p.l.c., Carrefour S. A., Lufthansagroup, CiscoSystems Inc., ExxonMobil lCorporation, GE Shareowner Company, HondaMotor Co.Ltd, Johnson&Johnson Company, McDonald’s Corporation, Microsoft Corporation, Nestlé S.A.,Orange S.

A. , The Procter & Gamble Company, Unilever Group, Vodafone Group Plc, VolkswagenAG. Проанализировав составленные перечисленными компаниями отчеты о движенииденежных средств, можно констатировать, что ни одна из компаний, попавших в выборку, несоставляет отчет о движении денежных средств прямым способом, что представлено втаблице 1. Перечень компаний, отчетность которых использовалась для целей исследованияпредставлен в приложении В.44Таблица 1 – Применяемый отчитывающимися иностранными организациями способформирования отчета о движении денежных средствСпособНаименованиеЮрисдикцияСекторэкономикикомпанииПрямой Косвенный12345ФранцияНефть и газ-Соединенныештаты АмерикиТяжелоемашиностроение-Австралия/ВеликобританияГорнодобывающаяиндустрия-ВеликобританияНефть и газ-ВеликобританияТабачные изделия-6.

Carrefour S. A. [233]ФранцияРозничная торговляпродуктами илекарствами-7. Lufthansa group [220]ГерманияАвиаперевозки-8. Cisco Systems, Inc.[214]9. Exxon MobilCorporation [229]10. GE ShareownerCompany [215]11. Honda Motor Co.,Ltd [219]12. Johnson & Johnsoncompany [227]13. McDonald’sCorporation [216]Соединенныештаты АмерикиСоединенныештаты АмерикиСоединенныештаты АмерикиКомпьютеры, ИТоборудование-Нефть и газ----Досуг-Программноеобеспечение и услуги-------1. TOTAL S.A. [236]2. Caterpillar Inc. [230]3. BHP Billiton Plc /BHP Billiton Limited[228]4.

BP p.l.c.[225]5. British AmericanTobacco p.l.c. [218]14. MicrosoftCorporation [221]ЯпонияСоединенныештаты АмерикиСоединенныештаты АмерикиСоединенныештаты Америки15. Nestlé S.A. [222]Швейцария16. Orange S. A. [234]ФранцияСоединенныештаты АмерикиНидерланды/18. Unilever Group [224]Великобритания19. Vodafone Group PlcВеликобритания[226]20.

Volkswagen AGГермания[223]17. The Procter &Gamble Company [217]ПромышленныйконгломератАвтомобилестроениеи комплектующиеФармацевтика ибиотехнологииПроизводство иобработка пищиУслугификсированной связиТовары для домаПроизводство иобработка пищиУслуги мобильнойсвязиАвтомобилестроениеи комплектующиеИсточник: разработано автором на основе данных Отчетности компаний [236, 230, 228, 225,218, 233, 220, 214, 229, 215, 219, 227, 216, 221, 222, 234, 217, 224, 226, 223].45В то же время, крупные российские компании, отчитывающиеся по МСФО или ОПБУСША, составляют отчет о движении денежных средств в составе консолидированнойфинансовой отчетности так же, как и международные, преимущественно косвенным способом.Анализ консолидированной финансовой отчетности за 2013 финансовый год 20российских компаний, представляющих разные сферы деятельности (АО «Полиметалл», АК«АЛРОСА» (ПАО), ПАО «Газпром», ПАО «Интер РАО», ПАО «ЛУКОЙЛ», ОАО«НОВАТЭК», ПАО «ГМК «Норильский никель», ОАО «НК «Роснефть», АО «РУСАЛ», ПАО«Уралкалий», ПАО «МегаФон», ПАО «МТС», ПАО «Ростелеком», ОАО «АВТОВАЗ», ПАО«Аэрофлот», ПАО «Фармстандарт», ОАО «АК «Трансаэро», ЗАО ССМО «ЛенСпецСМУ»,ПАО «Мостотрест», ПАО «Группа Компаний ПИК») показал, что большинство российскихкомпанийприформированииотчетаодвиженииденежныхсредстввсоставеконсолидированной финансовой отчетности, применяют косвенный способ, что видно изтаблицы 2.

Учитывая тот факт, что в соответствии с Федеральным законом № 208-ФЗ «Оконсолидированнойфинансовойотчетности»(от27.07.2010(ред.от04.11.2014)(далее – № 208-ФЗ) [11] консолидированная финансовая отчетность составляется по МСФО, азначит, при формировании отчета о движении денежных средств у российских организацийпоявляется альтернатива, они делают выбор в пользу косвенного способа.Таблица2–Применяемыйотчитывающимисяроссийскимиорганизациямиспособформирование отчета о движении денежных средств в консолидированной отчетностиНаименование компанииСектор экономикиОсновасоставленияОтчетностиСпособПрямойКосвенный2.

АК «АЛРОСА» (ПАО)[256]ГорнодобывающаяиндустрияГорнодобывающаяиндустрия3. ПАО «Газпром» [243]Нефть и газМСФО-4. ПАО «Интер РАО» [238]Нефть и газМСФО-5. ПАО «ЛУКОЙЛ» [249]Нефть и газОПБУ США-6. ОАО «НОВАТЭК» [257]Нефть и газМСФО-1. АО «Полиметалл» [235]7. ПАО «ГМК «Норильский Горнодобывающаяникель» [252]индустрия8. ОАО «НК «Роснефть»Нефть и газ[244]Горнодобывающая9. АО «РУСАЛ» [232]индустрияХимическая10.

ПАО «Уралкалий» [253]промышленностьМСФОМСФО-МСФОМСФОМСФОМСФО-46Продолжение таблицы 211. ПАО «МегаФон» [250]12. ПАО «МТС» [251]13. ПАО «Ростелеком»[254]14. ОАО «АВТОВАЗ» [240]15. ПАО «Аэрофлот» [246]Услуги мобильнойсвязиУслуги мобильнойсвязиУслуги фиксированнойсвязиАвтомобилестроение икомплектующиеАвиаперевозкиМСФООПБУ США-МСФОМСФОМСФО-16. ПАО «Фармстандарт»Фармацевтика иМСФО[239]биотехнологии17. ОАО «АК «Трансаэро»АвиаперевозкиМСФО[245]18.

ЗАО ССМОСтроительствоМСФО«ЛенСпецСМУ» [255]19. ПАО «Мостотрест»СтроительствоМСФО[247]20. ПАО «ГруппаСтроительствоМСФОКомпаний ПИК» [248]Источник: разработано автором на основе данных отчетности компаний [235, 256, 243, 238, 249,257, 252, 244, 232, 253, 250, 251, 254, 240, 246, 239, 245, 255, 247, 248].По результатам рассмотрения финансовой отчетности более 40 крупнейших российских,иностранных и международных компаний обоснуем, почему компании, отчитывающиеся поМСФО, предпочитают составление отчета о движении денежных средств косвенным способомпрямому.

Перечень компаний, отчетность которых использовалась для целей исследованияпредставлен в приложении В. Основные аргументы в пользу прямого, а значит, противкосвенного метода, содержатся в самом стандарте МСБУ (IAS) 7.За счет применяемых в косвенном методе корректировок прибыли (убытка) на:1) изменения в запасах и дебиторской и кредиторской задолженности от операционнойдеятельности в течение периода;2) неденежные статьи, такие, как амортизация, оценочные резервы, отложенные налоги,нереализованные положительные и отрицательные курсовые разницы, нераспределеннаяприбыль ассоциированных предприятий; и3) прочие статьи, ведущие к возникновению потоков денежных средств отинвестиционной или финансовой деятельностиреальные денежные потоки организации остаются не видны.Таким образом, получается, что декларируемое компаниями, отчитывающимися поМСФО, стремление к прозрачности отражения в Отчетности своей деятельности, на самом делесменяется фактическим уклонением от отражения реальных денежных потоков.47Согласно МСБУ (IAS) 7 при составлении отчета о движении денежных средствкосвенным способом должна проводиться корректировка неденежных статей, таких, вчастности, как амортизация.

Полученный в результате применения косвенного способа отчетатолько тогда будет правдивым, если вся сумма начисленной за отчетный период амортизацииосновных средств, нематериальных активов и иных внеоборотных активов, списываетсяполностью на расходы отчетного периода, а не «оседает» частично в таких статьях, как«незавершенное производство», «готовая продукция», «товары отгруженные». Именно такойподход к отражению амортизации используется в узаконенном для применения одном изосновных финансовых показателей, как EBITDA (сокр.

от англ. Earnings before interest, taxes,depreciation and amortization - прибыль до вычета расходов по выплате процентов и налогов, иначисленной амортизации, далее EBITDA). Зарубежные компании в своих отчетах используютданный показатель в целях выявления реальных финансовых результатов и определениявозможностей генерировать потоки денежных средств, которые необходимы для развитиябизнеса и роста отдачи вложений. Этот показатель представляет собой валовую прибыль,получаемую за счет всех источников доходов до основных вычетов, уменьшающих прибыль доналогообложения за период.

Характеристики

Список файлов диссертации