Многоуровневые структурные исследования как инструмент обоснования экономической политики (1142203), страница 35
Текст из файла (страница 35)
Одним из них, очевидно, является уровень производства впрошлом году. Кроме того, на отчетном периоде величина инвестиционного лагане превышала двух лет. В этой связи инвестиции в функции представлены двумяпоказателями, соответствующими первой и второй половине временного лага.Учет инвестиций каждого года увеличил бы число параметров функции и,усложнив оценку коэффициентов, снизил бы статистическую надежностьпрогнозных результатов.Динамикаматериальныхзатратопределяетсянаосновеобъемовпроизводства, динамики удельных затрат и индекса цен производителей (3.37):MCost(t ) Output (t ) * OpCost( Extract (t )) * Prices (t ) ,где МCost(t) – материальные затраты в году t;OpCost(t) – удельные операционные затраты;Prices(t) – индекс цен производителей в году t.Ключевые взаимодействия модели представлены на рисунке 3.6.(3.37)210Объем добычи нефтиЭкспортЭкспортныепошлиныИндексы отраслевыхценОбъемы переработкиВаловая выручкаСоотношение доходностиэкспорта и переработкиЧистая выручкаНалог на добычу полезныхископаемыхОперационныезатратыОбъем заемныхсредствМакроэкономическая межотраслеваямодель РФВаловая прибыльНалог на прибыль идополнительныйдоходЧистая прибыльКапитальныевложенияИсточник: составлено авторомРисунок 3.6 - Формирование финансовых потоков в модели нефтяной отраслиНа более низком уровне в соответствии с принципами, описанными вразделе 2.3, может быть сформирован расчет экономики отдельных нефтяныхкомпаний.211Основные производственные и экономические показатели компанийагрегируются в модель нефтяной отрасли, которая формирует необходимыеданные для межотраслевой модели:1) суммарная добыча нефти;2) производство нефтепродуктов;3) объем налоговых поступлений нефтяной отрасли;4) объем инвестиций в основной капитал нефтяной отрасли.Изменение выходных параметров нефтяной отрасли (в зависимости отрассматриваемого налогового или макроэкономического сценария) ведет кизменению ключевых показателей развития экономики, что влияет на объемыдоходов и внутреннего спроса на нефть и нефтепродукты.
Это в свою очередьвлияет на экономические показатели нефтедобычи и нефтепереработки. Такимобразом, реализуется принцип замкнутости системы расчетов в комплексемоделей.Подмодель бизнес-единицы в нефтедобычеРасчеты на уровне отдельных бизнес-единиц компаний являются базойвсейсистемытехнологическихрасчетов.иПредполагается,производственныхчтонаоснованиихарактеристиканализаотдельныхместорождений формируются усредненные показатели для отдельных бизнесединиц (дочерних компаний), которые будут влиять на экономическиерезультаты их функционирования. К таким показателям относятся:1) оценочные объемы запасов;2) динамика капиталоемкости добычи нефти;3) естественный уровень падения добычи;4) эффективность геолого-технологических мероприятий (ГТМ).Получение таких технологических показателей возможно при анализеинформации на уровне отдельных бизнес-единиц нефтяных компаний. Врамках упрощенного счета данные характеристики могут быть оценены либозаданы исходя из ретроспективных данных или экспертных оценок.212Объем производства нефти складывается из объемов добычи напереходящем фонде и новых, введенных в эксплуатацию в данном годускважинах.
Добыча на переходящем фонде скважин рассчитывается отвеличиныданногопоказателязапредыдущийпериод,характеристикестественного падения добычи, скорректированных на эффект ГТМ, и объемовдобычи нефти на вновь введенных скважинах в предыдущем году.Эффект ГТМ выражается в снижении величины естественного паденияпроизводства нефти на переходящем фонде скважин в зависимости от объемовэксплуатационного бурения. Объем добычи нефти на новых скважинахопределяется в зависимости от объемов разведочного и эксплуатационногобуренияврассматриваемомгодуидинамикиизмененияудельнойкапиталоемкости на данном месторождении.
Прирост запасов зависит отобъема капитальных вложений в геологоразведочные работы.Объем добычи нефти на переходящем фонда скважин в году tрассчитывается как (3.38):O(t) = O(t-1)*(1-w(t-1))+V(t-1)+E(t),(3.38)где O(t) – объем добычи нефти на переходящем фонда скважин в году t;w(t) – коэффициент естественного падения добычи в году t;V(t) – объем добычи нефти на новых скважинах в году t;E(t) – прирост добычи ( точнее, снижение объемов естественного падениядобычи) на переходящем фонде скважин за счет ГТМ.Коэффициент естественного спада добычи на переходящем фонде (врамках упрощенной схемы) рассчитывается в зависимости от доли новыхскважин в общем фонде скважин. Таким образом, чем хуже среднее качествоместорождений, входящих в состав бизнес-единицы, тем выше естественныйуровень падения добычи.
Динамика удельной капиталоемкости определяется отвеличины выработки месторождения (объема добытой нефти с началапрогнозного периода накопленным итогом) и изменения среднего дебитаскважин.213Поставки на внутренний рынок и экспорт формируются в зависимости отрасчетных уровней доходности. В качестве более приоритетного направлениявыбирается то, на котором доходность является наибольшей (т.е.
доляналоговой нагрузки в стоимости является наименьшей). Объемы поставок наальтернативное направление реализации определяются величиной остаткадобытой нефти после поставок на основное направление. Кроме того, объемпоставок нефти на НПЗ корректируется в зависимости от имеющегося вналичии у компании объема производственных мощностей НПЗ.Финансовыйрезультатработыместорожденияформируетсявзависимости от продажи нефти по каждому из направлений, а также затрат наее производство и реализацию. В структуре затрат выделяются платежи поналогунадобычуполезныхископаемых,экспортнымпошлинам,эксплуатационные и транспортные затраты. Эксплуатационные затраты, в своюочередь, подразделяются на затраты на электроэнергию, заработную плату иматериальные затраты. Фонд оплаты труда рассчитывается от среднейзаработной платы и численности занятых, которые определяются в зависимостиот объемов производства нефти и капитальных вложений.
Затраты наэлектроэнергию и материальные затраты оцениваются от объемов производстванефти и индексов цен электроэнергетики и черной металлургии, получаемых измоделей верхних уровней либо задаваемых экзогенно. Транспортные затратырассчитываются отдельно для поставок на нефтеперерабатывающие заводы идля поставок на экспорт в зависимости от объемов перевозок и транспортныхтарифов.Финансовый результат деятельности месторождений влияет на величинукапитальных вложений в его развитие. Если экзогенно заданный минимальнодопустимый уровень отдачи на вложенный капитал не достигается, то объеминвестицийсокращается.Впервуюочередьснижаютсярасходынагеологоразведочные работы, на следующем этапе сокращаются расходы наразведочное бурение, и, наконец, в последнюю очередь – на эксплуатационноебурение и производственное строительство. Таким образом, в рамках214используемой в модели системы связей негативный эффект от паденияфинансового результата сначала проявляется в виде уменьшения приростазапасов, после чего начинается сокращение объемов добычи на новыхскважинах вплоть до полного ее прекращения; вместе с тем увеличиваются итемпы снижения добычи на существующем фонде скважин.
При условиипревышения полученного финансового результата над заданным пороговымзначением объемы инвестиций рассчитываются исходя из величины чистогоденежного потока и кратности остаточных запасов нефти (соотношения объемаостаточных запасов нефти и валовой добычи). Таким образом, ограничивается«сверху» возможность инвестирования в месторождения, запасы которыхблизки к истощению.Для новых месторождений (к которым в рамках данной системы расчетовотносятся те бизнес-единицы, которые не имеют промышленных объемовдобычи) в первые пять лет реализации проекта задаются плановые темпыувеличения добычи. Дальнейшее развитие нового месторождения зависит отегоэкономическихпоказателейиинвестиционнойпривлекательностивложения средств.Подмодель бизнес-единицы в нефтепереработкеВ рамках упрощенной модели нефтяной компании блок нефтепереработкирассматривается как единое целое, без разделения показателей по экономикеотдельных нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ).Ключевыми сценарными параметрами блока нефтепереработки являютсяпоказатели спроса и цен на основные виды нефтепродуктов.
В моделирассматриваются следующие виды нефтепродуктов: бензины, дизельноетопливо, мазут, прочие нефтепродукты. В качестве параметров спросаиспользуется парк грузовых и легковых автомобилей, соотношения в паркеавтомобилей, работающих на бензине и дизельном топливе, динамикаизмененияэкономичностиисреднегодовогопробегаавтомобилей.Предполагается, что большинство из этих показателей будет формироваться врамках расчетов по межотраслевой модели экономики России.215Цены на основные виды нефтепродуктов формируются в соответствии спринципом net-back, когда внутренние цены приравниваются к экспортным скорректировкой на величину транспортных затрат и экспортных пошлин.Производство нефтепродуктов зависит от объемов ресурсов, направляемыхна переработку, возможностей собственных НПЗ.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
