Финансовые и институциональные механизмы обеспечения международной производственной кооперации (1142179), страница 53
Текст из файла (страница 53)
В силу абсолютных естественных преимуществ России, содействиеразвитию отраслей ТЭК, обеспечивая условия для их самофинансирования иразвития. Эффективными финансовыми инструментами являются соглашение оразделе продукции (широко распространенная в мире форма МПК в добывающихотраслях экономики) и дифференцированное налогообложение. Последнее имеет дляРоссии особое значение для привлечения иностранных инвестиций в месторожденияпоздних стадий добычи и совместного освоения труднодоступных месторождений сцелью гарантирования предприятиям ТЭК достаточной прибыли, которую можнобыло бы направить и в другие сферы экономики.2.
Всилунакопленныхтехнологическихпреимуществ,привлечениефинансовых ресурсов и обеспечение рентабельной работы совместных предприятий врядеотраслейобрабатывающейпромышленности:ракетостроение,самолетостроение, энергетическое машиностроение, атомная промышленность,судостроение и другие. Цель – вывести эти компании и производимые ими товары намировой рынок, чтобы они смогли зарабатывать и привлекать денежные ресурсы, помере необходимости, на мировых финансовых рынках.
С учетом технологическихпреимуществ и все еще имеющегося научного задела, иностранные инвестиции вэтом секторе играют второстепенную роль, помогая достижению данной цели, но в238тоже время приемлемы равноправное партнерство (как в космической отрасли) иразличные современные формы МПК, например, стратегические альянсы.3. Привлечение средств МПК в сельское хозяйство, пищевую и легкуюпромышленности, ряд других отраслей народного хозяйства преимущественно дляработынавнутреннийрынок.Вусловияхотсутствияабсолютныхилитехнологических преимуществ и, по этой причине, низкой конкурентоспособности,привлечение международных инвестиций вызвано необходимостью сохранениябольшей части внутреннего рынка (в силу их социально-культурной значимости,экономической безопасности и т.д.).
Рентабельность международных предприятийможет быть обеспечено за счет всесторонней государственной поддержки указанныхотраслей. Как показывает мировая практика, в обязанности правительства входитсубсидирование развития этого сектора, создание льготного налогового режима,проведение умеренной тарифной и нетарифной протекционистской политики, в то жевремя привлекая иностранных инвесторов.ВсеуказанныевышенаправленияфинансовогообеспеченияМПКпредполагает использование привлеченных средств (в разной степени), в том числеинвестиционных ресурсов из-за рубежа. Эффективное использование привлеченныхресурсов МПК означает получение ожидаемой отдачи для национальных ииностранных собственников капитала. Производительное использование заемногокапиталаприноситкомпанииитакуюпользукакпривлечениеновыхпроизводственных и управленческих технологий, новых логистических решений,выход на зарубежные рынки.Оценка рентабельности инвестиций в проекты МПК может быть произведена,как уже было отмечено при анализе рисков МПК, согласно методическимрекомендациям Минэкономики России, Минфина России и Госстроя России пооценке эффективности инвестиционных проектов (1999).
Устойчивость будущихденежныхпотоковиэффективностьсовместногоинвестиционногопроектаопределяются с помощью расчетов уровней безубыточности, методов вариациипараметров, укрупненной оценки устойчивости проекта и уточнения ожидаемыхэффектов с учетом рисков проекта [163, с.54-55]. Данные методы предусматриваютразработку сценариев реализации проекта в наиболее вероятных условиях и оценкуфинансовых последствий осуществления таких сценариев. Это дает возможность принеобходимости предусмотреть в проекте меры по предотвращению рисков.
Какправило, выделяются основной (базисный) сценарий и остальные вероятные239сценарии, учитывающие возможные отклонения от отвечающих базисному сценариюпоказателейэффективности.Согласнорекомендациям,оценкаустойчивостиинвестиционного проекта проводится по показателям эффективности базисногосценария реализации проекта, как правило, умеренно-пессимистического. Более того,в методике проведения расчетов предусмотрены учет инфляции и другихмакроэкономических показателей и взятие валютного займа.На наш взгляд, представленные выше методы могут применяться при оценкеэффективности международных производственных проектов, лизинга оборудования ит.д., а также при определении рисков международных инвестиционных проектов,реализуемых в рамках МПК.Достижение положительной отдачи от инвестиций в МПК тесно связано собеспечением устойчивой и рентабельной работы предприятий-участников МПК, втомчислеустановлениемдолгосрочных,взаимовыгодныхидоверительныхотношений между фирмами.
Эти цели достигаются за счет применения важнейшегоэкономического и правового инструмента – международного контракта. В немрегламентируются: цены на детали и комплектующие изделия, объемы поставок,сроки поставок товаров и выполнения работ в рамках подрядной кооперации,лицензионного производства, совместных инновационных проектов, других формМПК. По этой причине международный контракт может быть отнесен к важнейшемуэлементу ФМ МПК. Он обеспечивает своевременность оплаты за поставленныедетали и комплектующие, гарантирует слаженность работы партнеров по МПК.Наш анализ международных и межрегиональных кооперационных связейтатарстанскихпредприятий(КамАЗ,Казаньоргсинтез,Нижнекамскнефтехим)показал, что они придерживаются практики налаживания долгосрочных отношений изаключают контракты с надежными и платежеспособными фирмами.
Долгосрочныеконтракты позволяет минимизировать издержки производства, а также финансовыериски МПК, уходя от возможных убытков из-за невыполнения контрагентами своихобязательств. Кроме собственного опыта кооперационных отношений и информациипартнеров о себе, здесь активно используются возможности мировых и национальныхинформационных систем по распространению финансовой информации, электронныхплощадок Onlinecontract [211]. Информационные системы применяются в целяханализа финансовой устойчивости и надежности партнеров, конкурентоспособностии безопасности их продукции, а электронные площадки – в целях минимизации затратпри приобретении ресурсов, а также предложения своей продукции. Однако240получение максимальной прибыли и ожидаемых объемов продаж в условиях МПКпроисходит, на наш взгляд, не столько путем максимизации цен при продаже иминимизации – при приобретении деталей и комплектующих, а сколько за счет учетаинтересов партнеров.Набазепроделанногоанализасформулируемпринципыобеспечениярентабельной работы предприятий-участников МПК, которые отражают рольценообразования как элемента ФМ МПК, обеспечивающего определение цен товаровинтернациональной стоимостью, а также уровнем международной конкуренции: Оптимизация коммерческих издержек; Использованиеэлектронныхплощадокиинформационныхсистемдляналаживания кооперационных отношений; Стремление к максимизации прибыли за счет взаимовыгодных контрактных цен; Предоставление приоритета смежникам, непосредственным поставщикам илипереработчикам продукции предприятия, т.е.
предприятиям, составляющим ГПЦ; Заключение долгосрочных контрактов по максимально возможным ценам приреализации товаров, по минимальным ценам при приобретении ресурсов приусловии равного доступа контрагентов к торгам;Оптимизация логистических издержек.Вместе с тем для обеспечения рентабельности предприятий-кооперантовполагаться только на естественные преимущества МПК, на силу контрактов не стоит.Важно создавать в стране условия для рентабельной работы предприятий, которыеможно было бы определить, по аналогии с инвестиционным, «благоприятнымкооперационным режимом»:во-первых, создание особых условий на отдельные виды экспорта-импорта;во-вторых, стимулирование национальных экспортеров;в-третьих, развитие кредитного страхования.Создание благоприятного кооперационного режима на отдельные видыэкспорта-импорта, в первую очередь на промежуточные товары и ресурсы,используемые в ГПЦ, способствует развитию международной кооперации.
А вусловияхмодернизациивысокотехнологичногопроизводстваоборудования,следуетзаблагоприятствоватькоторымследуетввозуиформированиедолгосрочных экономических связей по поставкам деталей и сервису.Основнымфинансовыминструментом,способствующимсозданиюблагоприятного кооперационного режима, в данном случае является снижение241таможенных пошлин. Если первоначально таможенные пошлины имели главнойцелью увеличение доходов казны за счет торговой прибыли, образующейся за счетприсвоения выгод, получаемых за счет международного разделения труда, то вдальнейшем, государство стало регулировать их в целях покровительства той илиотрасли национальной экономики. Механизм влияния таможенных пошлин наэкономику прост, поскольку цена импортного товара (p1) равна цене товара в странеприобретения (p0), транспортных расходов (t) и таможенных пошлин (c).Анализ российской практики показывает, что случаи снижения таможенныхпошлин имеются, и они оказывают положительное воздействие на развитие МПК.Так, с 2006 года снижены ставки таможенных сборов на автомобильные части икомпоненты, ввозимые для промышленной сборки, а также на комплектующиеизделия для производства авиационных двигателей.
В связи с дискуссией последнихлет на тему Россия и ВТО, следует сказать, что российское членство в ВТО являетсястимулирующим фактором для экономического развития страны. Отмена/снижениетаможенныхпошлинспособствуетразвитиюМПК,машиностроения,высокотехнологичных отраслей экономики и, следует ожидать, выходу компанийстраны на новые рынки. Приведем пример положительного влияния таможенногорегулирования на МТК путем сравнения покупки российским предприятием ООО«НПО «Ростар» оборудования в России и за рубежом в 2011 и 2013 годы.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
