Финансовые и институциональные механизмы обеспечения международной производственной кооперации (1142179), страница 49
Текст из файла (страница 49)
В первую очередь, с организациейстран экспортеров нефти (OPEC / ОПЕК). ОПЕК является межправительственнойорганизацией, созданной нефтедобывающими странами развивающегося мира вцелях укрепления и стабилизации цен на нефть.ЧетвертоенаправлениеуправлениярискамиМПКучитываеттообстоятельство, что развитие МПК приносит не только риски, но также и эффекты,компенсирующиеэффектомнекоторыеобладаетэкономическиеналаживаниетесныхриски.Рискокомпенсирующимкооперационныхсвязейввысокотехнологичных отраслях.
Если в современном МРТ Россия представленадобычей и поставками природных ресурсов, то развитие современных форм МПКспособствуетпреодолениюсложившейсякартиныМРТиспециализациипроизводства.Краткие выводы по главе 3:Анализ условий и факторов организации МПК в современных условияхпоказал, что наиболее актуальными являются: открытость экономики, выборнаправлений сотрудничества, оценка и компенсация рисков МПК.Формирование эффективной открытой экономики является важнейшимусловием развитияМПК.
Торговая,воспроизводственнаяикооперационнаяоткрытость национальной экономики может быть повышена за счет стимулированияэкспортных производств, создания правовой и экономической основы для притокаПИИ, поощрения включения российских предприятий в ГПЦ, приобретенияпередовыхзарубежныхтехнологий,формированиянациональныхТНКистимулирования их экспансии на зарубежные рынки, обеспечения защиты правинтеллектуальной собственности, стандартизации технических норм и регламентов,создания региональной сети инжиниринговых центров, ориентированной наорганизационное и технологическое обеспечение МПК.Основным фактором, стимулирующим МПК в современных условиях, являетсяувеличение экспорта и импорта деталей, узлов и комплектующих, а не готовыхизделий.
Благодаря переходу к международным стандартам, МПК позволяетуменьшить стоимость разработки новых технологий и внедрения их в производство,217ускоритьвнедрениеинновацийвреальныйсекторэкономики,повыситьэффективность производства, улучшить качество продуктов и услуг.При выборе направлений международного сотрудничества в производственнойсфере основными критериями являются: объем товарооборота между странами,соотношение ВВП и товарооборота в двухсторонней (многосторонней) торговле, атакже качество структуры товарооборота.
Приоритетом для Российской Федерациидолжно стать стремление к сотрудничеству с развитыми в научно-технологическомотношении странами с целью приобретения новых знаний, умений и технологий.Рискимеждународнойкооперациисоздаютсявсферематериальногопроизводства в силу того, что вхождение России в мирохозяйственные связипроисходит по линии поставки сырьевых товаров. Страновые риски возникают врезультате сырьевой специализации России и усиливаются по мере встраиванияроссийских предприятий в глобальные кооперационные сети продуктами низкогоуровня переработки с невысокой добавленной стоимостью. Страновые и рыночныериски приводят к финансовым потерям, которые вызваны структурной слабостьюроссийского финансового рынка и тесной привязкой российских корпораций кзарубежным финансовым институтам вследствие низких процентов по кредитамтранснациональных банков.
Такая международная финансовая кооперация, однако,приводит к увеличению корпоративной задолженности страны из-за чрезмерновысоких страновых, рыночных и валютных рисков.218ГЛАВА 4 Финансовые механизмы обеспечения международнойпроизводственной кооперации4.1 Содержание и структура финансового механизма международнойпроизводственной кооперацииПоскольку кооперационная открытость российской экономики низкая, великароль механизмов, способствующих развитию экономики страны через углублениемеждународнойспециализацииикооперациипроизводства.Финансовыеиинституциональные механизмы обеспечения международной производственнойкооперацииспособствуютнациональнымиустановлениюпроизводителямиикооперационныхиностраннымисвязеймеждукомпаниями-лидерамивразличных отраслях мировой экономики и, тем самым, росту открытости экономики.Финансовыймеханизмобеспечениямеждународнойпроизводственнойкооперации (ФМ МПК) как экономическая категория может быть представлена каксистема валютно-кредитных и финансовых отношений между предприятиями страныифинансовымсекторомнациональнойэкономики,атакжезарубежнымипредприятиями, финансовыми институтами и международными финансовымиорганизациями с целью выхода на внешние рынки.Раскрытию отдельных аспектов ФМ МПК посвящены работы Кормнова Ю.Ф.[134;137],СтровскогоЛ.Е.,КрасильниковаД.В.[233],СавиноваЮ.А.,Масюковой Т.Д., Кривоножкина К.Д.
[214], Мамедова А.О. [154], Капустиной Л.М.,Кондратенко Ю.Н. [107], McConnell J., Nantell T. [355], Jones A. [333], Baumeister C.,Zademach H. [288] и ряда других авторов. В них анализируется практика финансовыхотношений национальных хозяйствующих субъектов с зарубежными партнерами,раскрывается работа механизмов международной кооперации на разных уровнях ееорганизации. При рассмотрении финансовых источников МПК основное вниманиеуделяетсяпривлечениюиспользованиюсредствресурсовиностранныхзарубежныхинвесторов(Кормновпредприятий-кооперантов2005),(Капустина,Кондратенко 2008).
Рассматриваются также методы и способы привлечения средств кфинансированию МПК: применение методов финансирования, форм расчетов иплатежных инструментов, используемых при оформлении международных сделок(Стровский, Красильников 2006, Савинов с соавторами 2014) и использованиемеханизма управления финансами ТНК, в частности трансфертных цен и налогового219администрирования для максимизации доходности компаний (Мамедов 2007).
ТрудыA. Jones (2013), C. Baumeister, H. Zademach (2014) посвящены проблемаммежфирменных экономических отношений и межфирменного финансирования.Обзор литературы позволяет получить представление о том, что финансовоеобеспечение международной производственной кооперации играет важную роль вмировой экономике, способствует слаженной работе взаимосвязанных предприятийразличных стран, повышению эффективности международного экономическогосотрудничества.
Однако целостной концепции финансового механизма МПК все ещене существует, поскольку отсутствует системное представление о финансовыхресурсахМПКмеждународных(включаясредствафинансовыхзарубежныхинститутов),инвестиционныхспособахифондовконечныхицеляхфинансирования МПК.По нашему мнению, в качестве методологической основы раскрытия ФМ МПКможет быть принят подход к созданию финансового механизма, сформулированныйнаучной школой Финансового университета.
Согласно этому подходу, финансовыймеханизм означает организацию целостной системы управления денежнымипотоками с целью их рационального расходования. Родионова В.М. сколлегами определяет финансовый механизм как совокупность способоворганизациифинансовыхотношений,которыепозволяютобществуобеспечивать себе более благоприятные условия экономического развития [254,с.12]. Райзберг Б.А. и его соавторы считают, что финансовый механизмпредставляет собой систему форм и способов регулирования экономическихотношений и процессов, и включает налоги, тарифы, пошлины, цены, учетнуюставку, а также льготы, дотации, субсидии и т.д.
[200, с.369]. Согласно авторамФинансово-кредитного энциклопедического словаря (2004), финансовый механизмможет быть трактован как совокупность форм и методов, с помощью которыхпредприятия обеспечивают себя необходимыми для хозяйственной деятельностиденежными средствами, достигают стабильности и нормальных показателейликвидности, обеспечивают выход на высокий уровень рентабельности и получениеприбыли [253, с.1042-1043]. То есть, финансовый механизм представляетсяцелостной системой – от привлечения денежных средств до завершения работы иполучения прибыли. Мы считаем, что данный подход может быть принят за основу ипри формировании ФМ МПК.220В этой связи проблемы формирования ФМ МПК исследуются нами с позицийсистемно-целевого подхода. Согласно данному подходу, финансовый механизмпредставляет собой комплекс форм и методов, с помощью которых субъектуправления воздействует на экономический объект в желаемом направлении.Экономический объект при этом представляется как преобразователь первичныхресурсов в полезные блага [130, с.62].
С этих позиций, основная цель ФМ МПК –преобразование первичных ресурсов на входе в систему в полезный результат.Термин «механизм» здесь подразумевает доведение работы элементов системы(само)регулирования деятельности объекта экономики до автоматизма. Вместе с тем,в условиях включения современной России в мирохозяйственные отношенияприоритетными являются и другие направления ФМ МПК: привлечение валютнокредитных средств в МПК, получение и эффективное использование прибыли.На основе системно-целевого подхода может быть сформировано следующеепонимание ФМ МПК: выявление, привлечение и эффективное использованиеденежно-кредитных и валютных ресурсов для налаживания международныхпроизводственных связей, встраивания национальных предприятий в глобальныекооперационные сети с целью прибыльного функционирования национальныхпредприятий в системе мирохозяйственных отношений.
Авторское понимание ФММПК схематично может быть представлено в виде рисунка 4.1:Получение прибылиОбеспечение эффективногоиспользованияфинансовых ресурсовПоиск и привлечениефинансовых ресурсовИсточник: составлено автором.Рисунок 4.1 - Финансовый механизм обеспечения МПК221Системно-целевое представление ФМ МПК позволяет четко выделитьосновные элементы системы:1) вход в виде поиска и привлечения финансовых ресурсов для МПК,2) процесс преобразования финансовых ресурсов МПК (ресурсов на входе) вполезный результат (эффект на выходе) – что по сути определяет требования кэффективномуиспользованиюфинансовыхресурсовМПК,обеспечениюрациональной работы предприятий, участвующих в МПК,3) выход, отражающий достижение цели – получение максимальной прибыли.Представление элементов ФМ МПК в виде взаимосвязанной системыпозволяет определить четкие внутренние цели и содержание функционированияосновных структурных элементов:1) мобилизацию ресурсов на финансирование МПК, которая предполагаетналаживание эффективного взаимодействия с кредитно-финансовыми институтами;2)процессобеспеченияэффективногоиспользованияэтихресурсов,охватывающий широкий круг вопросов – от оптимизации производственной инаучно-технической деятельности (например, создание стратегических альянсов [334]или, наоборот, филиалов производства за рубежом) до страхования финансовыхрисков и инвестиций, оптимального ценообразования и налогообложения длядостижения нормального уровня рентабельности предприятий-партнеров;3) целеполагание МПК – получение прибыли (основная цель) партнерами поМПК, участниками фондового рынка, представителями финансового капитала,обеспечивающих МПК финансовыми ресурсами, преследующие при этом цель в видесамовозрастания денег; а также налаживание между странами взаимовыгодныхустойчивых долгосрочных производственных связей.Взаимодействие структурных элементов финансового механизма МПК неявляется неизменным, раз и навсегда заданным на протяжении всей истории развитияэкономической системы.
ФМ МПК должен соответствовать существующему уровнюразвития производительных сил и экономических отношений. На наш взгляд,совершенствование его структуры происходит под влиянием следующих факторов:1) потребности роста национальной экономики, 2) потребности роста мировойэкономики, 3) уровень технологического развития производства, 4) измененияфинансово-экономической и политической ситуации в мире.222Финансовое обеспечение МПК осуществляется в виде финансирования изгосударственногобюджета,изсобственныхсредстви/иликредитованиякоммерческими банками производителей (заемщиков).Анализ литературы показывает, что использование финансовых средствпроисходит в стратегических для стран направлениях (проектах): создание совместных инновационных производственных предприятий; модернизация экономики – привлечение передовых технологий и внедрение их впроизводство в кооперации с зарубежными предприятиями; коммерциализация научно-технических разработок, «доводка» идей до создания иреализации инновационных продуктов (как правило капиталоемких) в кооперациис зарубежными партнерами.На первый взгляд, при вступлении в международные экономические,финансовые и валютно-кредитные отношения предприятия преследуют те же цели,что и во внутренней экономике.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
