Автореферат (1138728), страница 5
Текст из файла (страница 5)
Высокая сопоставимость рейтингов, полученных с применениемразработанных нами моделей, с рейтингами международных РА, устойчивостьрезультатов во времени (с точки зрения выбранных нами критериев качества), атакже адекватность результатов по банкам, не имеющим международногорейтинга, дают основание говорить о применимости моделей для анализафинансового состояния российских кредитных организаций.Учет специализации банков, как показал анализ, позволяет: 1) получитьвысокую точность прогноза в случае применения модели для банков смеждународным рейтингом; 2) сократить размерность применяемой модели.Согласованность результатов, полученных с применением двух наиболееточных типов моделей (кубической, не учитывающей специализацию банков, илинейных, учитывающих специализацию), устойчивость результатов на данныхout-of-sample, а также вычисленные рейтинги для банков, лицензия у которыхотозванаБанкомРоссии,подтверждаетадекватностьидейственностьразработанной методики.3.
Являясь составной частью систем раннего предупреждения (EarlyWarning Systems), разработанные нами рейтинговые модели позволяют, наоснове широкодоступной информации, производить быстрый «скрининг»24банковской системы с целью выявления банков, находящихся в «группе риска».Полученные результаты дают возможность сузить число банков, требующихособого внимания экспертов. Выявление «проблемных» банков на раннем этапеспособствуетпроведениюпринимаемогокредитноймер,необходимыхорганизациейдлясокращения(сокращение,риска,закрытиеилиприостановка лимитов, сокращение срочности и видов операций и т.д.).4.
Осуществленное нами ранжирование банков, не имеющих рейтинговмеждународных РА, дает необходимую и крайне важную информацию дляоценки качественного состава российской банковской системы, позволяетопределить группы схожих организаций (peer groups), а также выделитьорганизации, входящие в «группу риска».Результаты ранжирования свидетельствуют о недостаточной способностибольшинства российских банков к укреплению коммерческих позиций. Так,уровень рейтингов российских банков, являясь крайне низким по мировыммеркам («СС» в среднем по выборке), указывает на низкий уровень надежностии на неспособность большинства российских банков противостоять внешнимпотрясениям.Хотя ответственность за возникновение кризисных явлений в российскомбанковском секторе часто перекладывается на макроэкономические факторы,именноотсутствиедолгосрочнойстратегииразвитияинацеленностьбольшинства российских банков на извлечение максимальной прибыли вкраткосрочной перспективе приводят к низким оценкам их устойчивости.5.
Разработанная нами методика:• позволяет осуществлять оперативный контроль финансового состояниякредитных организаций (экспресс-анализ);• является важным элементом системы поддержки принятия решений;• позволяет усовершенствовать систему управления рисками в банках;• являетсякомпонентойсистемыраннегопредупрежденияоперативного выявления ухудшения состояния банка-контрагента).25(дляОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ1.
На основе анализа существующих подходов к оценке риска полного иличастичного неисполнения банками обязательств и рейтингов международныхРА разработана авторская модель формирования рейтингов российскихкредитных организаций для ранжирования их по уровню надежности.2.
Наосновесамоорганизующихсякластерногокартанализа,Кохонена,осуществленногоопределенычетыреметодомнаиболеехарактерных типа специализации российских кредитных организаций взависимости от структуры активных операций.3. Выявлена и эмпирически доказана важная роль учета специализации приоценке уровня надежности кредитных организаций.4. Исследован в динамике за 2004-2008 гг. качественный состав ведущихроссийских банков:• исследовано распределение банков по специализации;• на основе рейтингов, полученных с применением разработанных моделей,исследована структура и динамика распределения банков по их надежности;• сделан вывод о качественном составе российских банков и степениустойчивости российского банковского сектора в целом.5. Обоснована практическая применимость разработанных моделей дляцелей риск-менеджмента в банках: оценки рисков на банки-контрагенты (каксоставляющая методики при их анализе), а также раннего выявления«проблемных» банков.
Обозначены границы применимости моделей иперспективы дальнейших исследований.В результате проведенного исследования сделан вывод о том, чторазработанный в диссертации инструмент оценки надежности российскихбанков дает возможность повысить эффективность дистанционного анализафинансового состояния банков. Предлагаемый подход позволяет определитьуровень надежности как отдельных банков, так исистемы в целом.26российской банковскойСПИСОК ПУБЛИКАЦИЙ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИОсновное содержание и результаты исследования отражены в следующихпубликациях автора.Работы, опубликованные в ведущих рецензируемых научных журналах,рекомендованных ВАКом Министерства образования и науки РФ:1.
Кошелюк Ю.М. Применение рейтингов в банковском риск-менеджменте// Банковское дело. – 2007. – №12. – С.79-83. 0,4 п.л.Другие работы, опубликованные по теме исследования:2. Кошелюк Ю. М. Граничный анализ эффективности функционированияроссийских банков в период 2004-2005 гг. / Модернизация экономики иобщественное развитие: в 3 кн. / oтв.
ред. Е. Г. Ясин; ГУ-ВШЭ. – М.: Изд. домГУ-ВШЭ, 2007. – С.113-121. 0,5 п.л.3. Кошелюк Ю.М. Исследование эффективности функционированиякрупнейших российских банков в период 2004-2005 гг. // Экономика ифинансы. – М.: Фонд правовых исследований. – 2007. – №13. – С.36-42. 0,5 п.л.4.
Кошелюк Ю.М. Специализация и рейтинги: исследование качественногосостава российских банков // Экономика и финансы. – М.: Фонд правовыхисследований. – 2007. – №13. – С.43-53. 0,8 п.л.Лицензия ЛР № 020832 от 15 октября 1993 г.Подписано в печать 14.08.08г. Формат 60x84/16Бумага офсетная. Печать офсетная.Заказ №Тираж 100 экз. Усл. печ.л.
1,0Типография издательства ГУ-ВШЭ,125319, г. Москва, Кочновский пр-д, д. 327.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
