Диссертация (1137920), страница 37

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 37)

Estimating affine models by Kalman filter. // C.E.S. – KULeuven, 2000, с.9.230где заглавными латинскими буквами обозначены выражения параметров перед каждым изслагаемых (функцией срока до погашения), они представлены ниже:231232Приложение 5РоссияБразилияOne-step-ahead RU_4One-step-ahead BR_2161,200121083004200500-480040010000-5-400-10-100-15-200-201002003004005006007008009001001000200300400500600700800900Std.

ResidualsActualPredictedStd. ResidualsActualPredictedЧилиКитайOne-step-ahead CN_5One-step-ahead CL_2250240200200150160120100880501040405000-4-5-10-8255075100125150175200225250275300100Std. ResidualsActualPredicted200300400Std. ResidualsActualPredicted233500600700Приложение 5 (продолжение)ИндияМалайзияOne-step-ahead IN_21One-step-ahead MY_540010080300602004020820100104000-4-10-8-20-120-20-305010015020025030035040050100150200Std.

ResidualsActualPredicted250300350400450500550Std. ResidualsActualPredictedМексикаЮАРOne-step-ahead ZA_5One-step-ahead MX_13200350300250150200301501001008020505040100000-40-10-80-20-1205010015020025030035040045050050Std. ResidualsActualPredicted100150200250300350400Std. ResidualsActualPredicted234450500550600650Приложение 5 (продолжение)СШААвстралияOne-step-ahead AU_18One-step-ahead US_48,00020,00030015,00025010,0002005,000815004100-5,0000504,0000-4-4,000-8-12-8,000250500750100012501500250500Std. ResidualsActualPredicted75010001250Std. ResidualsActualPredictedКореяЯпонияOne-step-ahead KO_14One-step-ahead JP_101,2004,0001,0003,0008002,0006001,0004004500200002500-1,0000-250-4-500-8-750-12-1,000255075100125150175200250Std.

ResidualsActualPredicted5007501000Std. ResidualsActualPredicted23512501500Приложение 6Структура спреда доходности (Индия).Элемент спреда (риск-премия)Рыночная константаСобственный риск дефолтаОбщий риск дефолтаТрансфер суверенного рискаГлобальное неприятие рискаРыночная константаСобственный риск дефолтаОбщий риск дефолтаТрансфер суверенного рискаГлобальное неприятие риска12Срок до погашения, лет345Начало периода наблюдений17%12%13%31%28%31%36%22%21%16%39%35%0%0%0%Конец периода наблюдений19%14%16%23%21%24%44%29%28%13%35%32%0%0%0%101513%35%20%30%1%14%39%20%25%2%13%53%17%9%8%13%59%11%2%14%17%28%27%28%1%17%31%27%23%2%16%42%22%8%11%17%46%15%2%20%1015Структура спреда доходности (Малайзия).Элемент спреда (риск-премия)Рыночная константаСобственный риск дефолтаОбщий риск дефолтаТрансфер суверенного рискаГлобальное неприятие рискаРыночная константаСобственный риск дефолтаОбщий риск дефолтаТрансфер суверенного рискаГлобальное неприятие риска12Срок до погашения, лет345Начало периода наблюдений21%17%20%5%5%6%53%37%36%20%40%37%0%0%0%Конец периода наблюдений13%12%13%8%9%10%63%47%46%15%33%30%0%0%0%21%7%37%33%1%21%8%38%30%3%21%13%36%14%16%21%16%26%6%31%14%12%47%27%1%14%14%47%23%2%13%21%43%11%13%14%26%32%4%24%1015Структура спреда доходности (Мексика).Элемент спреда (риск-премия)Рыночная константаСобственный риск дефолтаОбщий риск дефолтаТрансфер суверенного рискаГлобальное неприятие рискаРыночная константаСобственный риск дефолтаОбщий риск дефолтаТрансфер суверенного рискаГлобальное неприятие риска12Срок до погашения, лет345Начало периода наблюдений34%25%25%8%8%10%43%35%34%15%32%30%0%0%0%Конец периода наблюдений25%19%19%12%13%15%50%40%40%13%28%26%0%0%0%23626%11%35%26%1%27%13%35%23%3%31%18%28%10%14%36%19%17%4%24%20%17%40%22%1%20%19%40%19%1%23%27%33%9%8%29%31%21%4%14%Структура спреда доходности (ЮАР).Элемент спреда (риск-премия)12Срок до погашения, лет345Начало периода наблюдений20%20%24%15%12%14%54%33%31%11%34%31%0%0%0%Конец периода наблюдений15%13%16%6%4%5%61%33%32%18%50%47%0%0%0%Рыночная константаСобственный риск дефолтаОбщий риск дефолтаТрансфер суверенного рискаГлобальное неприятие рискаРыночная константаСобственный риск дефолтаОбщий риск дефолтаТрансфер суверенного рискаГлобальное неприятие риска101525%16%31%27%1%25%18%32%23%3%22%27%28%9%16%21%32%17%1%29%17%6%34%42%1%18%7%35%38%2%18%13%36%16%16%20%17%25%2%35%1015Структура спреда доходности (Россия).Элемент спреда (риск-премия)12Срок до погашения, лет345Начало периода наблюдений6%6%7%27%27%31%43%32%31%24%34%30%0%0%0%Конец периода наблюдений1%2%2%16%17%20%63%51%50%20%30%28%0%0%0%Рыночная константаСобственный риск дефолтаОбщий риск дефолтаТрансфер суверенного рискаГлобальное неприятие рискаРыночная константаСобственный риск дефолтаОбщий риск дефолтаТрансфер суверенного рискаГлобальное неприятие риска8%35%30%26%1%8%38%30%22%2%10%48%23%10%9%13%52%15%5%15%2%23%50%24%0%2%26%50%21%1%3%37%45%11%3%5%47%35%7%6%1015Структура спреда доходности (Чили).Элемент спреда (риск-премия)Рыночная константаСобственный риск дефолтаОбщий риск дефолтаТрансфер суверенного рискаГлобальное неприятие рискаРыночная константаСобственный риск дефолтаОбщий риск дефолтаТрансфер суверенного рискаГлобальное неприятие риска12Срок до погашения, лет345Начало периода наблюдений17%13%14%9%11%14%43%36%35%30%39%36%1%0%0%Конец периода наблюдений14%10%10%28%33%38%32%25%23%26%32%29%0%0%0%23715%16%35%33%1%15%18%35%29%3%16%25%27%17%15%18%27%17%12%26%10%43%22%25%1%10%47%21%21%1%10%57%15%11%6%11%61%9%8%11%Структура спреда доходности (Бразилия).Элемент спреда (риск-премия)12Срок до погашения, лет345Начало периода наблюдений15%23%28%27%26%27%49%34%29%9%18%15%0%0%0%Конец периода наблюдений7%11%13%35%36%39%49%35%32%9%19%16%0%0%0%Рыночная константаСобственный риск дефолтаОбщий риск дефолтаТрансфер суверенного рискаГлобальное неприятие рискаРыночная константаСобственный риск дефолтаОбщий риск дефолтаТрансфер суверенного рискаГлобальное неприятие риска101530%30%27%12%1%30%32%26%10%2%28%40%19%4%10%28%43%11%2%17%14%42%30%13%0%15%45%28%11%1%13%57%21%5%4%14%63%13%2%8%1015Структура спреда доходности (Китай).Элемент спреда (риск-премия)12Срок до погашения, лет345Начало периода наблюдений49%26%25%24%22%26%15%10%10%11%42%39%0%0%0%Конец периода наблюдений61%37%36%12%12%15%19%14%14%9%37%35%0%0%0%Рыночная константаСобственный риск дефолтаОбщий риск дефолтаТрансфер суверенного рискаГлобальное неприятие рискаРыночная константаСобственный риск дефолтаОбщий риск дефолтаТрансфер суверенного рискаГлобальное неприятие риска26%30%10%34%1%26%33%10%29%2%28%44%8%10%10%32%46%5%1%16%37%17%14%31%1%38%19%14%27%1%43%27%13%9%8%49%28%9%1%13%1015Структура спреда доходности (США).Элемент спреда (риск-премия)Рыночная константаСобственный риск дефолтаОбщий риск дефолтаТрансфер суверенного рискаГлобальное неприятие рискаРыночная константаСобственный риск дефолтаОбщий риск дефолтаТрансфер суверенного рискаГлобальное неприятие риска12Срок до погашения, лет345Начало периода наблюдений16%11%10%27%33%37%30%31%30%8%12%12%20%13%11%Конец периода наблюдений18%13%11%5%6%7%44%44%45%19%28%29%14%9%8%2389%41%29%12%10%8%44%27%12%9%6%54%18%13%8%4%62%9%16%8%10%8%44%30%7%10%9%43%31%7%9%12%32%40%7%6%15%18%53%8%Структура спреда доходности (Австралия).Элемент спреда (риск-премия)12Срок до погашения, лет345Начало периода наблюдений40%26%21%21%26%30%24%25%26%9%19%20%6%4%3%Конец периода наблюдений44%29%24%19%23%27%23%25%26%8%19%20%6%4%3%Рыночная константаСобственный риск дефолтаОбщий риск дефолтаТрансфер суверенного рискаГлобальное неприятие рискаРыночная константаСобственный риск дефолтаОбщий риск дефолтаТрансфер суверенного рискаГлобальное неприятие риска101518%33%26%20%3%17%35%25%20%3%12%45%18%22%3%8%51%12%27%3%21%30%25%20%3%19%33%25%21%3%14%42%19%23%2%10%48%12%28%3%1015Структура спреда доходности (Корея).Элемент спреда (риск-премия)12Срок до погашения, лет345Начало периода наблюдений39%32%30%7%10%12%23%28%30%7%12%13%23%17%14%Конец периода наблюдений31%25%23%10%14%16%32%37%38%6%9%10%21%15%12%Рыночная константаСобственный риск дефолтаОбщий риск дефолтаТрансфер суверенного рискаГлобальное неприятие рискаРыночная константаСобственный риск дефолтаОбщий риск дефолтаТрансфер суверенного рискаГлобальное неприятие риска29%14%30%14%13%28%16%30%14%12%24%22%24%19%11%14%30%17%26%12%22%19%39%10%11%21%20%38%11%10%18%29%31%14%9%10%39%22%19%10%1015Структура спреда доходности (Япония).Элемент спреда (риск-премия)Рыночная константаСобственный риск дефолтаОбщий риск дефолтаТрансфер суверенного рискаГлобальное неприятие рискаРыночная константаСобственный риск дефолтаОбщий риск дефолтаТрансфер суверенного рискаГлобальное неприятие риска12Срок до погашения, лет345Начало периода наблюдений38%28%24%14%19%22%35%41%42%3%4%4%11%8%7%Конец периода наблюдений38%28%24%5%6%7%30%34%36%22%27%29%6%4%4%23922%25%42%4%6%21%28%41%4%6%18%39%32%5%6%17%50%20%7%7%22%9%36%30%4%21%9%35%31%3%18%13%27%39%3%16%16%16%48%4%.

Характеристики

Список файлов диссертации