Автореферат (1137919), страница 4

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 4)

Отдельные рынки отличаются крайненебольшой долей премии за риск дефолта в спреде доходности. Это можетсвидетельствовать о наличии систематических проблем на рынке, когда дажесамые надежные эмитенты переплачивают из-за структурных несовершенстврынка. Соответственно, для регулятора такие результаты можно считать«дорожнойкартой»поразвитиюнациональногорынкаоблигаций.Проведенное исследование показало также, что ряд развивающихся рынковотличается значительной премией за фиксированные эффекты (рыночнойконстантой). Это является сигналом для регулятора о необходимостирешения структурных проблем и оптимизации доступа инвесторов на рынок,например, в Китае.Среди направлений дальнейшего исследования можно обозначитьпереход к формализации рассмотренного трансмиссионного механизма безиспользования прокси-переменных, то есть предложить параметрическуюспецификацию факторов спреда таким образом, чтобы модель можно былооценить без калибровки по прокси-переменным.

Также усилия должны бытьнаправлены на более широкое обоснование и идентификацию источников такназываемой «рыночной константы» – постоянного фактора, увеличивающегоспред на всех участках срочной структуры. Дополнительно могут бытьпредложеныновыеподходыкмоделированиюнормыпозволяющие учитывать специфику каждого отдельного рынка.23возмещения,СПИСОК ПУБЛИКАЦИЙ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИНаучно-практическиеположенияиключевыерезультатыдиссертационного исследования опубликованы в 4 работах автора общимобъемом 3,41 печатных листа.

Все статьи опубликованы в рецензируемыхнаучных изданиях, рекомендованных Высшей аттестационной комиссиейМинистерства образования и науки РФ для публикации основных научныхрезультатов диссертаций на соискание ученой степени кандидата наук.1. Сувейка Ш.М. Оценка зависимости спреда доходности корпоративныхоблигаций от динамики валютного курса (на примере рынка облигацийРФ).

// Финансовый бизнес. №4. 2015. С.54-63 (0,73 п.л.).2. Сувейка Ш. М. Шоки спреда доходности на быстрорастущих рынкахоблигаций: роль волатильности. // Финансовый бизнес. № 1(180). 2016.С.59-66 (0,63 п.л.).3. Сувейка Ш. М. Механизм формирования систематической части спредадоходности на развивающихся рынках облигаций // Финансы и бизнес.№ 3, 2016. С.57-70 (1,00 п.л.).4.

Сувейка Ш. М. Детерминанты спреда доходности: комплексныйанализ. // Экономика и управление: проблемы, решения. № 10. Том 2,2016. С.207-217 (1,05 п.л.).24Подписано в печать: 10. 07. 2017Объем: 1,0 п.л.Тираж 100 экз. Заказ № 257Отпечатано в типографии «Реглет»119526, г. Москва,пр-т Вернадского, д. 39(495) 363-78-90; www.reglet.ru25.

Характеристики

Список файлов диссертации