Ответы на вопросы из коллекции "Университет «Синергия» Рынок ценных бумаг (Темы 1-7 Итоговый тест)"

Объектом доверительного управления в соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг» являются:

• ценные бумаги
• денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги
• денежные средства и ценные бумаги, полученные в процессе управления недвижимость и права на нее
• недвижимость, приобретенная в процессе управления

Рынок, где посредниками выступают банки, называется:

• небанковская модель
• банковская модель
• смешанная модель

Рынок, где осуществляется обращение ценных бумаг на основе законодательно установленных правил между лицензированными профессиональными посредниками, – это:

• неорганизованный рынок
• кассовый рынок
• организованный рынок

Рынок, где осуществляется обращение ценных бумаг без соблюдения единых для всех участников рынка правил, – это:

• организованный рынок
• неорганизованный рынок
• срочный рынок

Рынок, где в качестве посредников выступают небанковские компании по ценным бумагам, называется:

• небанковская модель
• банковская модель
• смешанная модель

Рынок с немедленным исполнением сделок в течение 1–2 рабочих дней, не считая дня заключения сделки, – это:

• кассовый рынок
• срочный рынок
• организованный рынок

При покупке колл-опциона:

• держатель опциона играет на повышение, а надписатель – на понижение
• держатель опциона играет на понижение, а надписатель – на повышение
• держатель и надписатель играют на повышение
• держатель и надписатель играют на понижение

По российскому законодательству на предъявителя могут быть выписаны:

• вексель
• чек
• банковская сберегательная книжка
• складское свидетельство
• закладная

По российскому законодательству на предъявителя могут быть выписаны:

• вексель
• чек
• простое складское свидетельство
• двойное складское свидетельство
• коносамент

Перечисленные ниже виды деятельности являются в соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг» видами профессиональной деятельности, за исключением:

• брокерской
• депозитарной
• деятельности по управлению ценными бумагами
• деятельности по управлению инвестиционными фондами

Отметьте утверждения в отношении порядка осуществления брокерской деятельности, не противоречащее ФЗ «О рынке ценных бумаг».

• сделки, осуществляемые по поручению клиентов, подлежат приоритетному исполнению брокером по сравнению с дилерскими операциями самого брокера
• сделки, осуществляемые брокером по поручению клиента и дилерские операции самого брокера должны исполняться в порядке их поступления
• не допускается передоверие брокером совершения сделок другому брокеру, если оно не оговорено в договоре комиссии или поручения
• в случае наличия у брокера интереса, препятствующего осуществлению поручения клиента на наиболее выгодных для клиента условиях, брокер обязан немедленно уведомить последнего о наличии у него такого интереса

Отдельные выпуски эмиссионных ценных бумаг от процедуры государственной регистрации освобождаться…

• Могут
• не могут
• могут, если они размещаются по закрытой подписки могут, если не требуется регистрация проспекта эмиссии

Обыкновенная акция дает право:

• голоса на общем собрании акционеров
• вернуть вклад в уставный капитал акционерного общества
• получить част всех активов общества при его ликвидации
• на часть чистой прибыли общества
• получать информацию о финансовом состоянии общества

Рынок, где посредниками являются как банки, так и небанковские компании, называется:

• небанковская модель
• банковская модель
• смешанная модель

Несоответствие между ценами покупки и продажи называется:

• спрэдом
• разрывом
• разницей
• курсом

Необходимо ответить «да» или «нет» Является ли рынок ценных бумаг частью финансового рынка?

Необходимо ответить «да» или «нет» Цель рынка ценных бумаг состоит в осуществлении посредничества в движении временно свободных денежных средств от инвесторов к эмитентам ценных бумаг?

Необходимо ответить «да» или «нет» Сфера экономических отношений, связанных с выпуском и обращением ценных бумаг, – это рынок недвижимости?

Необходимо ответить «да» или «нет» Сфера обращения ценных бумаг, не допущенных к котировке на фондовых биржах, – это внебиржевой рынок?

Необходимо ответить «да» или «нет» Сфера обращения ценных бумаг, не допущенных к котировке на фондовых биржах, – это биржевой рынок?

Необходимо ответить «да» или «нет» Рынок, организованный фондовой (фьючерсной, фондовыми секциями валютной и товарной) биржей и работающими на ней брокерскими и дилерскими фирмами, – это внебиржевой рынок?

Необходимо ответить «да» или «нет» Рынок, организованный фондовой (фьючерсной, фондовыми секциями валютной и товарной) биржей и работающими на ней брокерскими и дилерскими фирмами, – это биржевой рынок?

Необходимо ответить «да» или «нет» По эмитентам и инвесторам рынок ценных бумаг делится на: рынок государственных ценных бумаг, рынок муниципальных ценных бумаг, рынок корпоративных ценных бумаг, рынок ценных бумаг, выпущенных (купленных) физическими лицами?

Необходимо ответить «да» или «нет» По территориальному принципу рынок ценных бумаг делится на международный, региональный, национальный и местный?

Необходимо ответить «да» или «нет» По способу торговли рынок ценных бумаг делится на традиционный и компьютеризированный?

Укажите синоним понятию «производные ценные бумаги»

• Свопы
• фьючерсы
• деривативы
• варранты

Эмиссионная цена облигации может быть:

• равна номиналу
• независима от номинала
• выше номинала

Что относится к субъектам рынка ценных бумаг?

• акция
• брокер
• облигация

Что относится к объектам рынка ценных бумаг?

• Эмитент
• Инвестор
• акция

Что относится к инфраструктуре рынка ценных бумаг?

• регистрационная сеть
• спред
• органы регулирования

Чем отличается первичный рынок от вторичного рынка ценных бумаг?

• первичный рынок – это рынок, который обслуживает выпуск (эмиссию) и первичное размещение ценных бумаг, а вторичный – только выпуск
• на первичном рынке происходит обращение только что выпущенных в обращение ценных бумаг, а на вторичном – ранее выпущенных ценных бумаг
• к задачам первичного рынка ценных бумаг относят развитие инфраструктуры рынка, а вторичного – организацию выпуска ценных бумаг

Частью каких рынков является рынок ценных бумаг?

• финансового
• денежного
• капиталов
• реальных активов
• банковских кредитов

Характерными чертами традиционного рынка являются:

• отсутствие физического места, где встречаются продавцы и покупатели
• торговля на рынке осуществляется непосредственно на самой бирже между продавцами и покупателями ценных бумаг
• отсутствие прямого контакта между продавцами и покупателями
• торговля ведется через компьютерные сети, которые объединяют соответствующих фондовых посредников
• полная автоматизация процесса торговли и его обслуживания
• личный контакт между продавцами и покупателями
• роль участников рынка сводится в основном только к вводу своих заявок на куплю-продажу ценных бумаг в систему торгов
• наличие места, где встречаются продавцы и покупатели

Характерными чертами компьютеризированного рынка являются:

• отсутствие физического места, где встречаются продавцы и покупатели
• торговля на рынке осуществляется непосредственно на самой бирже между продавцами и покупателями ценных бумаг
• отсутствие прямого контакта между продавцами и покупателями
• торговля ведется через компьютерные сети, которые объединяют соответствующих фондовых посредников
• полная автоматизация процесса торговли и его обслуживания
• наличие места, где встречаются продавцы и покупатели
• роль участников рынка сводится в основном только к вводу своих заявок на куплю-продажу ценных бумаг в систему торгов
• личный контакт между продавцами и покупателями

Фьючерсные контракты обращаются:

• только на бирже
• только на внебиржевом рынке
• как на биржевом, так и на внебиржевом рынке

Уступка прав требования по именным депозитам осуществляется посредством

• бланкового индоссамента
• простого вручения
• цессией
• записью в реестре владельцев именных ценных бумаг именным
• ндоссаментом

Укажите участников рынка форвардных контрактов, характеризующихся наибольшей степенью риска.

• арбитражера
• пекулянта
• хеджера

Укажите утверждение, противоречащее ФЗ «О рынке ценных бумаг», в отношении последствий и обязательств, возникающих в случае прекращение действия договора между эмитентом и держателем реестра

• держатель обязан передать реестр, данные и документы, составляющие систему ведения реестра, другому держателю реестра, указанному эмитентом
• передача данных системы ведения реестра производится в день расторжения договора
• все выписки, выданные прежним держателем реестра, считаются недействительными
• при замене держателя реестра эмитент за свой счет письменно уведомляет всех владельцев или дает объявление
• в СМИ

Необходимо ответить «да» или «нет» По конкретным видам ценных бумаг рынок бывает кассовый и срочный (форвардный)?

Укажите неверное утверждение в отношении опционных контрактов.

• опционный контракт предоставляет держателю право, но не обязанность принять или осуществить поставку базового актива
• продавец опциона несет обязательство по выполнению условий опционного контракта, только если этого потребует держатель опциона
• цена опциона определяется двумя факторами: изменчивостью цены базового актива и вероятностью того, что держатель опциона потребует его исполнения

Укажите наиболее точное определение: «Срочный контракт – это...»:

• соглашение о поставке в будущем предмета контракта на условиях, устанавливаемых в момент заключения контракта
• соглашение о поставке предмета контракта, условия исполнения которого будут установлены в будущем
• соглашение о поставке предмета контракта в установленный срок

Укажите безрисковые операции с форвардными контрактами.

• арбитраж
• Спекуляция
• хеджирование

Сфера экономических отношений, связанных с выпуском и обращением ценных бумаг, – это:

• рынок недвижимости
• рынок ценных бумаг
• рынок драгоценных камней и драгоценных металлов

Сфера обращения ценных бумаг, не допущенных к котировке на фондовых биржах, – это:

• биржевой рынок
• внебиржевой рынок
• срочный рынок

Структура рынка ценных бумаг состоит из следующих компонентов:

• субъекты рынка – участники рынка
• объекты рынка – ценные бумаги
• собственно рынок – операции на рынке
• регулирование рынка ценных бумаг
• оценщик
• девелопер риэлтор
• инфраструктура рынка

Совмещение деятельности по ведению реестра с другими видами профессиональной деятельности…

• разрешается
• не разрешается
• допускается по соглашению с регулирующим органом

Сделки без покрытия –…

• представляют собой «продажу взаймы»
• относятся к категории срочных сделок
• относятся к кассовым сделкам

Рынок, организованный фондовой (фьючерсной, фондовыми секциями валютной и товарной) биржей и работающими на ней брокерскими и дилерскими фирмами, – это:

• биржевой рынок
• внебиржевой рынок
• срочный рынок

Рынок, на котором заключаются разнообразные по виду сделки со сроком исполнения, превышающим 2 рабочих дня, – это:

• срочный рынок
• кассовый рынок
• неорганизованный рынок

Рынок, где производится купля-продажа ранее выпущенных ценных бумаг, – это:

• первичный рынок
• вторичный рынок
• третичный рынок

Выберите из перечисленных ниже инструменты, которые обладают следующими характеристиками: выпускаются предприятиями в форме долговых обязательств в качестве средств платежа за товары и услуги; могут быть предъявлены к оплате по истечении предусмотренного в нем срока; могут быть переуступлены банку до истечения срока с дисконтом; размер дисконта зависит от срока, оставшегося до погашения, рыночных процентных ставок и кредитного риска эмитента

• государственные ценные бумаги
• векселя
• депозитные сертификаты

К деривативам относятся:

• фьючерсы
• опционы
• свопы
• РЕПО

Исключите несоответствие Виды рынка ценных бумаг:

• государственные, муниципальные и корпоративные облигации биржевой и внебиржевой
• первичный и вторичный
• рынок драгоценных металлов и страховой рынок
• международный, национальный и региональный
• обыкновенные и привилегированные акции
• срочный и кассовый
• организованный и неорганизованный

Инфраструктура рынка ценных бумаг включает в себя:

• депозитарии
• регистраторов (реестродержателей)
• органы государственного регулирования
• акции
• облигации
• эмитентов
• инвесторов
• информационные агентства

Договор о счете депо должен быть заключен:

• в простой письменной форме
• в нотариальной форме
• в простой письменной или нотариальной форме
• в форме, предусмотренной соглашением сторон

Для чего необходим акцепт?

• для переводного векселя
• для простого векселя
• для чека
• для депозитного сертификата

Держателем реестра владельцев ценных бумаг может быть эмитент, если число акционеров не превышает:

• 500
• 150
• 50
• ограничений нет

Депозитарный договор должен содержать следующие существенные условия:

• однозначное определение предмета договора
• срок действия договора
• размер и порядок оплаты услуг депозитария, предусмотренных договором
• периодичность отчета депозитария
• наименование эмитента
• размер первоначальной и вариационной маржи

Главным и последним плательщиком по простому векселю является…

• векселедатель
• акцептант
• авалист
• последний индоссант
• лицо, указанное в векселе в качестве плательщика

Выберите утверждения, справедливые в отношении фьючерсных контрактов.

• фьючерс – это обязательство на совершение или принятие поставки наличного инструмента в момент окончания срока действия фьючерса
• в зависимости от реального соотношения между ценой фьючерса и ценой наличного актива, цена фьючерса в момент его окончания превышает цену наличного инструмента
• теоретические правильной ценой будет фьючерсная цена, при которой нет возможности арбитража за счет операций с наличным инструментом

Выберите правильное утверждение.

• спекулянты, играющие на повышение – «быки»
• спекулянты, играющие на повышение – «медведи»
• спекулянты, играющие на понижение –«медведи»
• спекулянты, играющие на понижение – «быки»

Выберите правильное утверждение.

• маржинальные сделки – это покупка ценных бумаг с частичной оплатой заемными средствами
• маржинальные сделки – это продажа взаймы
• маржинальные сделки характерны для начинающих инвесторов
• маржинальные сделки не характерны для начинающих инвесторов

Выберите правильное утверждение.

• если лицо является покупателем контракта, то оно открывает длинную позицию, если лицо является продавцом контракта, то оно открывает короткую позицию
• если лицо является покупателем контракта, то оно открывает короткую позицию, если лицо является продавцом контракта, то оно открывает длинную позицию
• если цена растет, то и покупатель, и продавец с длинной позиции, если цена падает, то и покупатель, и продавец в короткой позиции

К общерыночным функциям рынка ценных бумаг относят:

• аккумулирующую функцию
• использование ценных бумаг в приватизации
• учетную функцию

Вторичный рынок обладает следующими отличительными особенностями:

• обслуживает выпуск (эмиссию)
• обслуживает обращение ранее выпущенных ценных бумаг
• определяет действительный курс ценных бумаг
• определяет номинальную стоимость ценных бумаг
• обеспечивает ликвидность ценных бумаг
• определяет эмиссионную стоимость ценных бумаг
• осуществляет первичное размещение ценных бумаг
• осуществляет все акты купли-продажи и другие формы перехода ценной бумаги от одного ее владельца к другому в течение всего срока существования ценной бумаги

Все сделки с ценными бумагами делятся на следующие группы:

• кассовые
• наличные
• срочные
• отложенные

Вправе ли регистратор, осуществляющий ведение реестра акционеров ЗАО «Х» осуществлять сделки с этими акциями?

• да, в любом случае
• да, если это предусмотрено договором на ведение реестра с ЗАО
• да, если это прямо не запрещено договором на ведение реестра с ЗАО
• нет

Возможны следующие виды поручений клиента брокеру:

• лимитное поручение
• рыночное поручение
• поручение своп

Вариационная маржа – это …

• премия по опциону
• разница между зафиксированной в фьючерсном контракте ценой поставки и биржевой ценой в этот день
• изменение маржи в течение срока действия контракта

В чем состоит отличие организованного рынка ценных бумаг от неорганизованного?

• на организованном рынке торгуют любые участники рынка, а на неорганизованном – только профессиональные участники рынка
• торговля на неорганизованном рынке ценных бумаг осуществляется на основе законодательно установленных правил, а на организованном правила не установлены
• на организованном рынке обращение ценных бумаг осуществляется на основе законодательно установленных правил между лицензированными профессиональными посредниками, а на неорганизованном – без соблюдения единых для всех участников рынка правил

В техническом анализа используются

• трендовые методы
• финансовый анализ эмитента
• осцилляторы
• макроэкономический анализ
• скользящие средние

В соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг» деятельность по управлению ценных бумагами осуществляется:

• юридическим лицом
• юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем
• от имени управляющего
• от имени клиента
• только в интересах клиента
• в интересах клиента или указанных им третьих лиц

В Российской Федерации обязываться векселем могут:

• только юридические лица
• только физические лица
• юридические и физические лица

В Российской Федерации государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем:

• установления обязательных требований к деятельности на рынке ценных бумаг и стандартов ее осуществления
• перевода всех внебиржевых сделок в биржевые
• лицензирования профессиональной деятельности
• запрета на сделки иностранным инвесторам
• путем обязательной государственной доли в каждом публичном акционерном обществе

В зависимости от времени и способа поступления ценных бумаг в оборот рынок ценных бумаг подразделяется:

• на первичный и вторичный
• на международный, региональный, национальный и местный
• на организованный и неорганизованный

Кто имеет право выставлять котировки ценных бумаг?

• фондовые биржи
• дилеры
• брокеры
• расчетные депозитарии
• внебиржевые организаторы торговли

Необходимо ответить «да» или «нет» По конкретным видам ценных бумаг бывает: рынок акций, рынок облигаций, рынок векселей и пр.?

Необходимо ответить «да» или «нет» По видам сделок рынок ценных бумаг делится на кассовый и срочный (форвардный)?

Необходимо ответить «да» или «нет» Основным законом, регулирующим различные стороны рынка ценных бумаг и деятельности его участников, является Закон «О рынке ценных бумаг»?

Необходимо ответить «да» или «нет» Могут ли в качестве посредников в России выступать небанковские компании по ценным бумагам?

Необходимо ответить «да» или «нет» В России представлена смешанная модель рынка ценных бумаг?

Необходимо ответить «да» или «нет» В зависимости от срока обращения ценных бумаг рынок делят на рынок: кратко-, средне-, долгосрочных и бессрочных ценных бумаг?

Необходимо ответить «да» или «нет» В зависимости от происхождения ценных бумаг различают рынки основных и производных ценных бумаг?

Необходимо ответить «да» или «нет» В зависимости от места торговли рынок ценных бумаг делится на биржевой и внебиржевой?

Необходимо ответить «да» или «нет» В зависимости от времени и способа поступления ценных бумаг в оборот он подразделяется на первичный и вторичный?

Место, где происходит первичная эмиссия и первичное размещение ценных бумаг, – это:

• первичный рынок
• вторичный рынок
• третичный рынок

Максимальная прибыль продавца опциона колл с ценой исполнения 100 руб., и премией 5 руб. равна

• 5 руб
• 100 руб
• 105 руб

Кто может заключать сделки на российских фондовых биржах?

• любые продавцы и покупатели ценных бумаг, включенных в число обращающихся на данной бирже
• любые профессиональные участники рынка ценных бумаг
• только банки – профессиональные участники рынка ценных бумаг
• только брокеры, дилеры и управляющие

Брокер вправе гарантировать клиенту достижение минимального уровня доходности от инвестирования хранимых им денежных средств

• да, если договор комиссии предусматривает обязательство брокера по хранению денежных средств для инвестирования в ценные бумаги
• да, если договор предусматривает обязательство брокера по обеспечению минимального уровня доходности от инвестирования хранимых денежных средств
• нет в случае, если брокер действует на основании договора поручения
• нет в любом случае

Котировальная комиссия – это орган...

• осуществляющий отбор ценных бумаг с целью недопущения на биржу финансовых инструментов недостаточно надежных эмитентов
• ведущий учет ценных бумаг, их прием к котировке и рекомендующий начальную цену ценных бумаг
• регистрирующий наивысшую и наименьшую цену обращаемых инструментов в процессе торгов

Конвертируемые облигации – это облигации, которые…

• могут быть обменены на акции
• обеспечивают получение дохода в свободно конвертируемой валюте
• обеспечивают индексацию номинала в соответствии с изменениями курса национальной валюты к свободно конвертируемой валюте

Какой опцион можно исполнить только в день истечения срока действия контракта?

• американский
• европейский
• любой из перечисленных

Какой опцион можно исполнить в любой день до истечения срока действия контракт

• американский
• европейский
• любой из перечисленных

Какое право инвестиционный пай предоставляет инвесторам?

• получать дивиденды
• получать проценты
• требовать выкупа пая у управляющей компании
• участвовать в управлении инвестиционным фондом

Какие функции выполняют андеррайтеры ценных бумаг?

• поддержки курса ценной бумаги
• гарантирования выполнения обязательств по ценным бумагам
• выкупа всего или части выпуска
• подготовки проспекта ценных бумаг
• спекулятивной игры на вторичном рынке в пользу эмитента

К субъектам рынка ценных бумаг относятся:

• акция
• облигация
• чек
• вексель
• депозитарий
• реестродержатель
• коносамент
• брокер

К специфическим функциям рынка ценных бумаг относят:

• аккумулирующую функцию
• перераспределительную функцию
• учетную функцию

К специфическим функциям рынка ценных бумаг можно отнести следующие:

• аккумулирующую
• регулирующую
• стимулирующую
• контрольную
• учетную
• ценовую
• информационную
• использование ценных бумаг в приватизации, антикризисном управлении, реструктуризации экономики, стабилизации денежного обращения, антиинфляционной политике

К объектам рынка ценных бумаг относятся:

• акция
• облигация
• эмитент
• вексель
• инвестор
• брокер
• дилер чек

К общерыночным функциям рынка ценных бумаг относят:

• перераспределительную
• регулирующую
• стимулирующую
• контрольную
• учетную
• ценовую
• информационную
• использование ценных бумаг в приватизации, антикризисном управлении