Государственный долг и государственный кредит
Тема: «Государственный долг и государственный кредит»
Сбалансированность бюджета – сбалансированность доходов и расходов.
Сбалансированность бюджета – количество расходов должно соответствовать полученным доходам.
Законодатель устанавливает определенные ограничения по дефициту бюджета.
Государственный кредит – государство берет кредит и возникает государственный долг (по аналогии муниципальный кредит).
Государственный долг занимает федерация, либо субъекты (по аналогии муниципальный кредит).
Здесь и далее под государственным кредитом понимается также и муниципальный кредит, если не указано иное.
Источники возврата государственного кредита – за счет бюджетных средств.
Государственный кредит - возможность покрыть долг, не прибегая к эмиссии (не включать печатный станок) и не прибегая к непопулярным мерам, как повышение налогов.
Государственный кредит и государственный долг – как причина и следствие изучаются наукой.
Рекомендуемые материалы
Государственный кредит – урегулированные нормами права отношения по аккумулированию государством и муниципальными образованиями временно свободных денежных средств юридических и физических лиц и иных субъектов на основании принципов добровольности, срочности, возмездности и возвратности в целях покрытия бюджетного дефицита, дефицита регулирования денежного обращения и удовлетворения иных публичных интересов.
Отличия государственного кредита от банковского:
1) Государственный кредит используется в непроизводственной сфере, в то время как банковский кредит привлекается для использования в коммерческих целях напрямую, либо для непосредственных нужд предприятий и организаций;
2) Банковское кредитование регулируется нормами гражданского права и заключается договор, в котором стороны юридически равны, при этом кредитор (банк или иная кредитная организация) обладает всей полнотой прав, в то время как заемщик имеет только обязанности (в основном). В государственном кредите, несмотря на то, что заемщиком выступает именно государство, полнотой прав обладает именно оно и правила устанавливает именно государство.
3) Если в банковском кредите кредит заемщику дают при предоставлении различного вида гарантий (залог, поручительство и др.), то в государственном кредите денежные средства привлекают без предоставления гарантий.
4) Несмотря на то, что и государственный кредит, и банковский кредит оформляются посредством договоров (т.е. предусматривается добровольность), тем не менее, в государственном кредите может иметь место принуждение.
Государственный долг – это следствие государственного кредита и, в зависимости от того, в какой валюте производились заимствования, государственный долг подразделяется на внутренний и внешний.
Внутренний госдолг, с материальной точки зрения, будет представлять собой сумму задолженности государства по непогашенным долговым обязательствам и невыплаченным по ним процентам.
Бюджетный кодекс определяет государственный долг РФ как долговые обязательства РФ перед физическими и юридическим лицами, международными организациями, иностранными государствами и иными субъектами международного права. Бюджетный кодекс дает правовое определение государственного долга.
Внутренний долг определяется в рублях, внешний долг исчисляется в иностранной валюте.
Форма (виды) государственного долга.
С 1 января 2008 года долговые обязательства РФ группируются следующим образом (могут выступать в виде):
1) Кредитов, привлеченных от имени РФ, от кредитных организаций, от иностранных государств, международных финансовых организаций и иных субъектов;
2) В виде государственных ценных бумаг, выпущенных от имени РФ;
3) Бюджетных кредитов, привлеченных в федеральный бюджет из других бюджетов бюджетной системы РФ;
4) В виде государственных гарантий РФ
5) Иные долговые обязательства, ранее отнесенные, в соответствии с законодательством РФ, на государственный долг РФ.
У субъектов РФ первые четыре пункта совпадают, а вот пятый пункт («иные долговые обязательства…») отсутствует.
В структуре муниципального долга пятый пункт отсутствует, в первом пункте исключаются иностранные организации, иностранные банки, международные финансовые организации и др. иностранные субъекты – должны быть только внутренние источники.
Перечень видов регионального и муниципального кредита является закрытым (исчерпывающим).
Структура федерального долга не считается закрытым, так как пятый пункт не содержит в себе окончательных форм.
В соответствии с видами долга, в объем государственного долга РФ будут включаться:
Сумма долга по государственным ценным бумагам, выпущенных от имени РФ.
Объем основного долга по кредитам + проценты за пользование кредитом;
Объем основного долга по бюджетным кредитам;
Объем иных обязательств по государственным гарантиям
Расходы на выплату государственного долга учитываются также в бюджете отдельной строкой, которая звучит как «Расходы на обслуживание государственного долга».
Привлечение кредитов
Привлечение кредитов осуществляется посредством договоров, но при этом будут действовать нормы не гражданского, а финансового права. Стороны не равны между собой в правоотношениях.
Банкам запрещено предоставлять кредиты на покрытие дефицита федерального бюджета.
Выпуск ценных бумаг
На федеральном уровне ценные бумаги выпускаются от имени Правительства РФ, либо Правительством РФ данные полномочия делегируются Минфину.
Ценные бумаги могут быть номинированы как в рублях, так и в иностранной валюте. Выпуск и размещение государственных ценных бумаг в рублях ведет к образованию ведет к образованию внутреннего долга, а в иностранной валюте – к образованию внешнего долга.
Для выпуска ценных бумаг составляются и разрабатываются программа государственных внутренних заимствований, программ государственных внешних заимствований. Данные программы являются обязательными приложениями к бюджетам РФ на определенный финансовый год. В данных программах перечисляют все внутренние и внешние заимствования соответственно и в течение года государственные ценные бумаги эмитируются и размещаются только в соответствии с данными программами.
С 1 января 2008 года закрепляются также положения о программе государственных гарантий (ст. 110.2 БК РФ)
Основные виды ценных бумаг, эмитируемых от имени РФ – облигации
А) Бескупонные облигации;
Б) Казначейские обязательства и иные виды.
На основе закона «О рынке ценных бумаг»
Эмитент – Правительство РФ либо Минфин.
Самые распространенные – облигации, которые делятся на предъявителя и именные. Облигации внутреннего займа, как правило, выпускаются на предъявителя.
По виду облигации делятся на процентные и беспроцентные (доход указан в твердой сумме).
Облигации бывают как свободно обращающиеся на рынке, так и облигации с ограниченным кругом обращения (например, среди юридических лиц).
Эмиссия осуществляется отдельными выпусками в рамках отдельных выпусков могут устанавливаться серии, номер и др. Эмиссия может производиться небольшими выпусками, т.н. траншами. Владельцы облигации одного выпуска независимо от времени выпуска обладают равным количеством прав.
Облигации существуют и в бездокументарном виде.
Казначейские обязательства представляют собой вид ценных бумаг, размещаемых среди физических и юридических лиц и удостоверяющих внесение их держателями денежных средств в бюджет, а также дающие право получение фиксированного дохода в течение всего срока владения данными ценными бумагами.
Муниципальные ценные бумаги также могут иметь форму казначейских обязательств.
Поступление из других бюджетов
Бюджетный кредит (ст.6 БК РФ и ст. 93.2 БК РФ)
С точки зрения БК РФ, бюджетный кредит– денежные средства, предоставляемые бюджетом другому бюджету бюджетной системы РФ, а также юридическому лицу, за исключением муниципальных и государственных учреждений, иностранному государству, иностранному юридическому лицу на возвратной и возмездной основе.
Основные характеристики бюджетного кредита:
1) Возмездность;
2) Возвратность;
3) Целевой характер использования
4) В обязательном порядке предоставления обеспечения (банковский гарантии, поручительства, государственные и муниципальные гарантии, залог имущества в размере не менее 100% предоставляемого кредита.
Лицензию на осуществление банковских гарантий выдает Банк России. Лицензия выдается только кредитным организациям.
5) Проведение предварительной проверки финансового состояния юридического лица, которое получает бюджетные средства. Если проверка устанавливает негативное положение юрика и имеются предположения, что бюджетный кредит не будет возвращен в срок, или неполностью, или неполностью и не в срок, данному лицу будет отказано в получении кредита.
Государственные и муниципальные гарантии
Вид долгового обязательства. Ст. 98-100 БК РФ.
Ими может гарантироваться:
1) Надлежащее исполнение должником его обязательств по основному договору
2) Возмещение ущерба, образовавшегося при наступлении гарантийного случая некоммерческого характера.
Этот вид гарантий могут предоставляться как для существующих обязательств, так и для обязательств, которые могут возникнуть в будущем.
Условия получения гарантий:
1) Проведения проверки лица, желающего получить этот вид гарантии;
2) Предоставление обеспечения исполнения обязательств;
3) Отсутствие просроченной задолженности.
Общие суммы обязательств, вытекающих из государственных гарантий, включаются в состав государственного долга РФ.
Иные виды
В лекции "21 Золотое десятилетие краеведения" также много полезной информации.
Иные соглашения и договоры пролонгации или реструктуризации ранее полученных займов.
Реструктуризация – прекращение старых долговых обязательств, составляющих государственный и муниципальный долг, с заменой существующих долговых обязательств на новые долговые обязательства («старые» деньги должны быть возвращены на других условиях)
Пролонгации – увеличение срока по истечению которых должны быть возвращены средства.
Долговые обязательства (без учета пролонгации):
1) Для государственных – на краткосрочные (до 1 года), на среднесрочные (от 1 до 5), долгосрочные (от 5 до 10 лет);
2) Для муниципального долга – максимальный срок в 10 лет.
