Тема 13: Предпринимательские риски.

1. Сущность предпринимательского риска, его основные черты и функций.

2. Классификация предпринимательского риска.

3. Оценка риска.

1. Сущность предпринимательского риска, его основные черты и функций.

Риск – это ситуация когда наступление неизвестных событии весьма вероятно и может быть оценено количественно.

Разные ученые давали разное определение риска. Так в классической теории предпринимательского риска, риск отождествляли с математическим ожиданием потерь, которые могут произойти в результате выбранного решения. Здесь риск это ущерб который наносится осуществлением данного решения. Основатели неоклассической теории считали, что прибыль это случайная переменная и предприниматель руководствуется двумя критериями:

1. размер ожидаемой прибыли

2. величина возможных колебаний прибыли

Рекомендуемые материалы

Предпринимательский риск – это риск возникающий при любых видах предпринимательской деятельности связанный с производством продукции, товаров и услуг их реализации товарно-денежными финансовыми операциями, инновационными проектами.

   Основные функции предпринимательского риска:

- инновационная  функция

- регулятивная функция имеет противоречивый характер и выступает в двух формах – конструктивной, - деструктивной.

- защитная функция

- аналитическая

   Основные элементы риска:

- возможность отклонения от предполагаемой цели

- вероятность достижения желаемого результата

- отсутствие уверенности в достижении поставленной цели

- возможность материальных, нравственных и других потерь, связанные с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы

Основные черты риска:

- противоречивость

- альтернативность

- неопределенность

Основные источники рисков:

- спонтанность

- случайность

- столкновение противоречивых интересов

- вероятностный характер НТП (научно-технический прогресс)

- недостаточность информации

- ограниченность ресурсов

- ограниченность сознательной деятельности человека

- несбалансированность основных компонентов хозяйственного механизма

Шум Петер в книге «Теория экономического развития» пишет о том, что можно выбрать решение содержащие меньше риска но при этом, будет меньше получаемая прибыль.

Зависимость риска и прибыли:

                                           П2  ….…………

                                           П1  ….……     :

              :    :

              :    :

              :    :

                                               о            Р1   Р2

2. Классификация предпринимательского риска.

  Существует множество подходов классификации риска.

     Шум Петер выделял 2 вида риска:

1. риск связанный с возможным техническим провалом производства, риски потерь благ и риски стихийных бедствии

2. риск сопряженный с отсутствием коммерческого успеха.

Осипов различал 3 вида риска:

1. инфляционный

2. финансовый

3. операционный

Валдайцев различал 2 вида риска:

1. коммерческие

2. технические

Лапуста различает следующие виды риска:

1. риск связанный с хозяйственной деятельностью

2. риск связанный с личностью предпринимателя

3.  риск связанный с недостатком информации.

По сфере возникновения риска различают:

- внешний

-  внутренний.

По уровню принятия решения:

- макроэкономический или глобальный

-  риск на уровне отдельных фирм.

По длительности во времени:

- кратковременные

- постоянные

По степени правомерности:

- оправданный или правомерный риск

- неоправданный или неправомерный риск

В соответствии с возможностью страхования:

- страхуемые

- не страхуемые

В зависимости от динамики:

- статистические или простые

- динамические или спекулятивные

По видам деятельности различают:

- политический

- производственный

- коммерческий

- финансовый

- технический

- отраслевой

- инновационный

Политический риск – это возможность возникновения убытков или сокращения прибыли, являющееся следствием государственной политики. Этот риск присущ любой предпринимательской деятельности от него нельзя уйти, а можно лишь верно оценить или учесть. Понятие «предпринимательский риск» возникло 1959 г. В настоящее время в мире насчитывается более 500 аналитических центров изучающих политические риски.

Виды политических рисков:

1. риск национализации и экспроприации без адекватной компенсаций

2. риск трансферта, связан с возможными ограничениями на конвертирование местной валюты

3. риск разрыва контракта из за действия властей страны в которой находится компания контрагент

4. риск военных действии и гражданских беспорядков

5. а также политические риски делят на:

6. риск странавой

7. риск региональный

8. риск международный

 Технический риск определяется степенью организации  производства, проведением превентивных мероприятий, возможностью проведения ремонта оборудования.

    Виды технических рисков:

Риски потерь  в следствие отрицательных воздействии, в следствие не достижения запланированных технических параметров, в результате низких технических возможностях производства, в результате возникновения побочных проблем при использовании новых технологий, риски потерь в результате сбоев и поломки оборудования.

- Производственный риск связан с осуществлением любых видов производственной деятельности. Его основные причины это: снижение намеченных объемов производства и реализации, снижение цен, падения спроса, неблагоприятная рыночная коньюктура, увеличение расхода ресурсов, рост фонда оплаты труда, рост налоговых платежей и др., отчислений,  низкая дисциплин поставок ресурсов, физический и моральный износ ОПФ.

Коммерческий  риск возникает в процессе реализации товаров и услуг производственных или купленных предпринимателями.

Виды коммерческого риска:

1. риск связанный с реализацией товаров и услуг на рынках

2.  транспортный риск – его классификация впервые привдена в 1919 международной торговой палатой в Париже и унифицирована. В настоящее время транспортные риски классифицируют по степени ответственности в 4 группы: группа Е, группа F, группа C, группа D

3. риски связанные с приемкой товаров покупателями

4. риски связанные с платежеспособностью покупателя

5. риски форсмажерных обстоятельств.

 Финансовый риск, риск возникающий при финансовых сделках или в финансовом предпринимательстве.

      Основные виды финансового риска:

1. валютный риск – это вероятность финансовых потерь в результате изменения курса валют. Разновидности валютного риска:

- экономический риск – состоит в том, что стоимость активов и пассивов может меняться из-за будущих изменений валютного курса.

- риск перевода – имеет бухгалтерскую природу и связан с различиями в учете активов и пассивов фирмы в иностранной валюте.

- риск сделок – это вероятность наличных валютных убытков по конкретным операциям в иностранной валюте.

2.  Кредитный риск связан с возможностью не выполнения финансовых обязательств перед инвестором. Виды кредитного риска:

- имущественный (достаточно ли собственных активов заемщика для покрытия кредита.)

- моральный риск (качества заемщика.)

- деловой риск (деловые способности предпринимателя.)

2. Инвестиционный риск. Виды инвестиционного риска:

- капитальный риск

- селективный риск

- процентный риск

- странавой риск

- операционный риск

- временной риск

- риск законодательных изменений

- риск ликвидности

- инфляционный риск

Отраслевой риск – это вероятность потерь в результате изменения экономического состояния отросли.

Инновационный риск – это вероятность потерь при вложений средств в производстве новых товаров и услуг которые могут не найти ожидаемого спроса на рынке. Причины инновационных рисков: внедрение более дешевого товара, создание новых товаров на старом оборудовании, создание новых товаров при помощи новых технологии и техники.

3. Оценка риска. 

Оценка риска при выработке стратегии поведения предприниматель должен уметь выделять определенные области или зоны риска в зависимости от уровня возможных потерь. В литературе нет единого подхода критерием оценки шкалы риска.

Эмпирическая шкала уровня риска.

Первые три градации соответствуют нормальному или разумному риску.

Количественные критерий риска – это среднее ожидаемое значение  (X), среднее квадратическое отклонение σ, коэффициент вариаций  V=σ/x.

Лекция "12 Юридические лица как субъекты предпринимательской деятельности, их виды и классификации" также может быть Вам полезна.

Если коэффициент составляет до 0,1 то это слабая колеблимость  риска, от 0,1 до 0,25 умеренная колеблимость, свыше 0,25 высокая.

Различают также условные зоны риска:

1. зона приемлемого или минимального риска – 0,25

2. зона допустимого или повышенного риска – 0,20 – 0,5

3. зона критического риска - 0,5-0,75

4. зона катастрофического или недопустимого риска – 0,7 свыше.