Тема 13: Предпринимательские риски.

1. Сущность предпринимательского риска, его основные черты и функций.

2. Классификация предпринимательского риска.

3. Оценка риска.

1. Сущность предпринимательского риска, его основные черты и функций.

Риск – это ситуация когда наступление неизвестных событии весьма вероятно и может быть оценено количественно.

Разные ученые давали разное определение риска. Так в классической теории предпринимательского риска, риск отождествляли с математическим ожиданием потерь, которые могут произойти в результате выбранного решения. Здесь риск это ущерб который наносится осуществлением данного решения. Основатели неоклассической теории считали, что прибыль это случайная переменная и предприниматель руководствуется двумя критериями:

1. размер ожидаемой прибыли

2. величина возможных колебаний прибыли

Рекомендуемые материалы

Предпринимательский риск – это риск возникающий при любых видах предпринимательской деятельности связанный с производством продукции, товаров и услуг их реализации товарно-денежными финансовыми операциями, инновационными проектами.

   Основные функции предпринимательского риска:

- инновационная  функция

- регулятивная функция имеет противоречивый характер и выступает в двух формах – конструктивной, - деструктивной.

- защитная функция

- аналитическая

   Основные элементы риска:

- возможность отклонения от предполагаемой цели

- вероятность достижения желаемого результата

- отсутствие уверенности в достижении поставленной цели

- возможность материальных, нравственных и других потерь, связанные с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы

Основные черты риска:

- противоречивость

- альтернативность

- неопределенность

Основные источники рисков:

- спонтанность

- случайность

- столкновение противоречивых интересов

- вероятностный характер НТП (научно-технический прогресс)

- недостаточность информации

- ограниченность ресурсов

- ограниченность сознательной деятельности человека

- несбалансированность основных компонентов хозяйственного механизма

Шум Петер в книге «Теория экономического развития» пишет о том, что можно выбрать решение содержащие меньше риска но при этом, будет меньше получаемая прибыль.

Зависимость риска и прибыли:

 

                                           П2  ….…………

                                           П1  ….……     :

              :    :

              :    :

              :    :

                                               о            Р1   Р2

 

2. Классификация предпринимательского риска.

  Существует множество подходов классификации риска.

     Шум Петер выделял 2 вида риска:

1. риск связанный с возможным техническим провалом производства, риски потерь благ и риски стихийных бедствии

2. риск сопряженный с отсутствием коммерческого успеха.

Осипов различал 3 вида риска:

1. инфляционный

2. финансовый

3. операционный

Валдайцев различал 2 вида риска:

1. коммерческие

2. технические

Лапуста различает следующие виды риска:

1. риск связанный с хозяйственной деятельностью

2. риск связанный с личностью предпринимателя

3.  риск связанный с недостатком информации.

По сфере возникновения риска различают:

- внешний

-  внутренний.

По уровню принятия решения:

- макроэкономический или глобальный

-  риск на уровне отдельных фирм.

По длительности во времени:

- кратковременные

- постоянные

По степени правомерности:

- оправданный или правомерный риск

- неоправданный или неправомерный риск

В соответствии с возможностью страхования:

- страхуемые

- не страхуемые

В зависимости от динамики:

- статистические или простые

- динамические или спекулятивные

По видам деятельности различают:

- политический

- производственный

- коммерческий

- финансовый

- технический

- отраслевой

- инновационный

Политический риск – это возможность возникновения убытков или сокращения прибыли, являющееся следствием государственной политики. Этот риск присущ любой предпринимательской деятельности от него нельзя уйти, а можно лишь верно оценить или учесть. Понятие «предпринимательский риск» возникло 1959 г. В настоящее время в мире насчитывается более 500 аналитических центров изучающих политические риски.

Виды политических рисков:

1. риск национализации и экспроприации без адекватной компенсаций

2. риск трансферта, связан с возможными ограничениями на конвертирование местной валюты

3. риск разрыва контракта из за действия властей страны в которой находится компания контрагент

4. риск военных действии и гражданских беспорядков

5. а также политические риски делят на:

6. риск странавой

7. риск региональный

8. риск международный

 Технический риск определяется степенью организации  производства, проведением превентивных мероприятий, возможностью проведения ремонта оборудования.

    Виды технических рисков:

Риски потерь  в следствие отрицательных воздействии, в следствие не достижения запланированных технических параметров, в результате низких технических возможностях производства, в результате возникновения побочных проблем при использовании новых технологий, риски потерь в результате сбоев и поломки оборудования.

- Производственный риск связан с осуществлением любых видов производственной деятельности. Его основные причины это: снижение намеченных объемов производства и реализации, снижение цен, падения спроса, неблагоприятная рыночная коньюктура, увеличение расхода ресурсов, рост фонда оплаты труда, рост налоговых платежей и др., отчислений,  низкая дисциплин поставок ресурсов, физический и моральный износ ОПФ.

Коммерческий  риск возникает в процессе реализации товаров и услуг производственных или купленных предпринимателями.

Виды коммерческого риска:

1. риск связанный с реализацией товаров и услуг на рынках

2.  транспортный риск – его классификация впервые привдена в 1919 международной торговой палатой в Париже и унифицирована. В настоящее время транспортные риски классифицируют по степени ответственности в 4 группы: группа Е, группа F, группа C, группа D

3. риски связанные с приемкой товаров покупателями

4. риски связанные с платежеспособностью покупателя

5. риски форсмажерных обстоятельств.

 Финансовый риск, риск возникающий при финансовых сделках или в финансовом предпринимательстве.

      Основные виды финансового риска:

1. валютный риск – это вероятность финансовых потерь в результате изменения курса валют. Разновидности валютного риска:

- экономический риск – состоит в том, что стоимость активов и пассивов может меняться из-за будущих изменений валютного курса.

- риск перевода – имеет бухгалтерскую природу и связан с различиями в учете активов и пассивов фирмы в иностранной валюте.

- риск сделок – это вероятность наличных валютных убытков по конкретным операциям в иностранной валюте.

2.  Кредитный риск связан с возможностью не выполнения финансовых обязательств перед инвестором. Виды кредитного риска:

- имущественный (достаточно ли собственных активов заемщика для покрытия кредита.)

- моральный риск (качества заемщика.)

- деловой риск (деловые способности предпринимателя.)

2. Инвестиционный риск. Виды инвестиционного риска:

- капитальный риск

- селективный риск

- процентный риск

- странавой риск

- операционный риск

- временной риск

- риск законодательных изменений

- риск ликвидности

- инфляционный риск

Отраслевой риск – это вероятность потерь в результате изменения экономического состояния отросли.

Инновационный риск – это вероятность потерь при вложений средств в производстве новых товаров и услуг которые могут не найти ожидаемого спроса на рынке. Причины инновационных рисков: внедрение более дешевого товара, создание новых товаров на старом оборудовании, создание новых товаров при помощи новых технологии и техники.

3. Оценка риска. 

Оценка риска при выработке стратегии поведения предприниматель должен уметь выделять определенные области или зоны риска в зависимости от уровня возможных потерь. В литературе нет единого подхода критерием оценки шкалы риска.

Эмпирическая шкала уровня риска.

Первые три градации соответствуют нормальному или разумному риску.

Количественные критерий риска – это среднее ожидаемое значение  (X), среднее квадратическое отклонение σ, коэффициент вариаций  V=σ/x.

Лекция "Юридические лица как субъекты предпринимательской деятельности" также может быть Вам полезна.

Если коэффициент составляет до 0,1 то это слабая колеблимость  риска, от 0,1 до 0,25 умеренная колеблимость, свыше 0,25 высокая.

Различают также условные зоны риска:

1. зона приемлемого или минимального риска – 0,25

2. зона допустимого или повышенного риска – 0,20 – 0,5

3. зона критического риска - 0,5-0,75

4. зона катастрофического или недопустимого риска – 0,7 свыше.