Мировая торговля

ЛЕКЦИЯ 19

Мировая торговля

И ИНВЕСТИЦИИ НА ПОРОГЕ XXI ВЕКА

ДИНАМИКА И СТРУКТУРА МИРОВОЙ ТОРГОВЛИ

Рост мировой торговли. После спада 1998 г. темпы роста между­народной торговли товарами и услугами в 1999 г. вновь повысились. Объем торговли увеличился на 3,1%, а в 2000 г., по оценке, его прирост составил примерно 8%. В разных регионах мира воздей­ствие кризиса 1997—1998 гг. оказалось различным (табл. 23.1). Более всего пострадали Ближний Восток, Африка и страны СНГ.

Сравнительно небольшой спад мировой торговли и быстрое ее оживление в 1999 г. связаны с тем, что финансовый кризис мало затронул развитые страны (кроме Японии). Объем импорта разви­тых стран продолжал расти высокими темпами, которые составили 5,5% в 1998 г. и 7,4% в 1999 г. Восстановлению экспорта благопри­ятствовало и обесценение национальных валют стран, пострадав­ших от кризиса. Среди важных факторов развития мировой торгов­ли — преодоление кризиса в странах Юго-Восточной Азии и не­ожиданно быстрое повышение цен на нефть и другие природные ресурсы.

Таблица 23.1

Динамика экспорта товаров по регионам

* Прогноз.

** Центральная и Восточная Европа.

Колебания цен на топливо и сырье сыграли важную роль и в углублении кризиса, и в его преодолении. Для большинства разви­вающихся стран и, к сожалению, для России эти товары составля­ют основу экспорта. Сокращение спроса на нефть в конце 1997 г. в Южной Корее и других охваченных кризисом странах Юго-Восточ­ной Азии, небывало теплая зима во многих регионах мира обусло­вили снижение мировых цен на нефть. К концу 1998 г. нефть поде­шевела вдвое по сравнению с высшим уровнем, достигнутым в 1996 г. Цена упала до уровня 8— 10 долл. за баррель, ее добыча в России стала нерентабельной. Сокращение добычи нефти в мире привело к тому, что уже весной 1999 г. цены резко повысились, к концу года превысили уровень 1996 г. и продолжали повышаться. Это улучшило положение нефтедобывающих стран и помогло им справиться с последствиями кризиса. Подобная ситуация наблюда­лась и на рынках цветных металлов.

Структурные сдвиги в мировой торговле позволили ей в целом благополучно миновать опасности периода финансового кризиса и выйти на нормальный (для последних двух десятилетий) темп рос­та. Это свидетельствует об особой значимости сдвигов в товарной структуре мирового товарооборота — перемещении центра тяжести на обмен готовыми изделиями, который отличается большей ста­бильностью. Такой процесс происходит в развитых странах, быв­ших социалистических странах Центральной и Восточной Европы, в ряде развивающихся стран (табл. 23.2). В то же время экспорт стран СНГ сохраняет отсталую товарную структуру, где высока доля сы­рья и топлива. В целом номенклатура мировой товарной торговли в настоящее время почти на 80% состоит из готовых изделий. Это позволяет прогнозировать дальнейший устойчивый рост мирового товарооборота на 5—6% в год на ближайшие 10—15 лет.

ДИНАМИКА И СТРУКТУРА ПОТОКОВ ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Опережающий рост инвестиционных потоков. Наметившаяся в 1990-е годы тенденция к опережающему росту зарубежных инве­стиций по сравнению с ростом мирового ВВП и международной торговли продолжает укрепляться. В 1999 г. прирост мирового ВВП составил 3%, мировой торговли — 4,6%, а прямых зарубежных инвестиций — 25,3%. Изменения направлений инвестиционных потоков в связи с кризисом 1997 — 1998 гг. приобрели более ярко выраженный характер. Если в 1990 — 1996 гг. ежегодный приток прямых инвестиций в развивающиеся страны увеличи­вался в среднем на 21%, то в 1998 г. рост составил лишь 0,5%, а в 1999 г. — 15%. Не растут капиталовложения и в экономику быв­ших социалистических стран. В последние 2—3 года основные потоки инвестиций направлялись в промышленно развитые страны. В 1990—1996 гг. приток иностранных капиталов в развитые страны рос в среднем на 3,6% в год. В 1997 г. он увеличился на 30%, в 1998 г. — на 70%, в 1999 г. — на 30%, о чем свидетельствуют дан­ные Мирового банка, приведенные в табл. 23.3.

Изменение направления потоков капитала обусловлено не столько временным ухудшением инвестиционного климата в раз­вивающихся регионах, сколько волной слияний и поглощений мно­гонациональных компаний развитых стран. За период 1991—1998 гг. объем международных инвестиционных потоков, связанных с цен­трализацией капитала МНК, увеличился в 6,4 раза, а в 1999 г. дос­тиг рекордного уровня — 1,1 трлн. долл.

1)  стремительная глобализация экономики и предстоящий но­вый раунд переговоров в рамках ВТО о дальнейшей либерализации торговли и расширение, таким образом, мирового рыночного про­странства. Борьба за передел рынка требует существенного укреп­ления позиций его потенциальных участников;

2)  перемещение центра тяжести международной конкуренции в сектор высокотехнологичных товаров и услуг. Это сопряжено с вы­сокими издержками на НИОКР, поэтому корпорации посредством слияний и поглощений стремятся распределить между собой такие издержки и уменьшить их бремя;

3) в обстановке многолетнего бескризисного развития фирмы, специализирующиеся на выпуске определенного вида товаров или услуг, сталкиваются с проблемой их перепроизводства. Слияния с компаниями другого профиля позволяют диверсифицировать про­изводство и преодолеть трудности сбыта.

Инвестиции в развивающиеся страны составили 198 млрд. долл. В лидеры вышли страны Латинской Америки, которые вместе со странами Карибского бассейна привлекли 97 млрд. долл., обогнав страны Юго-Восточной Азии. Приток зарубежных капиталов в раз­вивающиеся регионы Азии в 1999 г. составил 91 млрд. долл., из них 84 млрд. — в страны Восточной и Юго-Восточной Азии. Наимень­ший интерес для иностранных инвесторов представляли страны Аф­рики. Общий объем направленных сюда прямых инвестиций не пре­высил 11 млрд. долл.

ЛИБЕРАЛИЗАЦИЯ  МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ  СВЯЗЕЙ

Свобода торговли. Правительства большинства стран мирового сообщества продемонстрировали в 1997—1998 гг. приверженность принципам свободной торговли и обязательствам, взятым ими по многосторонним соглашениям в рамках ГАТТ/ВТО. Если бы круп­ные государства поддались соблазну защитить свои внутренние рынки от наплыва подешевевших товаров из стран, чьи валюты в период кризиса были сильно девальвированы, цепная реакция про­текционизма могла бы охватить большую часть мирового рынка и вызвать серьезный мировой экономический кризис. Конечно, не­которые страны вынуждены были использовать защитные меры, но в основном не выходя за пределы, установленные соглашения­ми ГАТТ.

И все же опасность рецидива протекционистских тенденций со­храняется. В частности, в связи с ухудшением торгового баланса в США определенные деловые и политические круги настаивают на ограничении импорта. Подобные настроения существуют и в За­падной Европе. Широкое применение нетарифных мер протекцио­низма существенно обесценивает достижения мирового сообще­ства по либерализации торговли. Кроме того, возникла необходи­мость упорядочить правила на быстро растущих мировых рынках услуг — финансовых, транспортных, телекоммуникационных. На­конец, для развивающихся стран безотлагательного решения тре­буют проблемы либерализации торговли аграрной продукцией и текстильными товарами.

Новый раунд торговых переговоров. Для решения накопившихся лроблем в 2000 — 2003 гг. в рамках ВТО было намечено провести новый раунд торговых переговоров. Повестку дня переговоров пред­полагалось согласовать на конференции глав государств и прави­тельств 135 государств—членов ВТО в Сиэтле в конце 1999 г. Но еще до ее начала возникли противоречия между промышленно раз­витыми и развивающимися странами, а также разногласия среди развитых стран.

Развивающиеся страны отказались включить в повестку дня пред­ложенную США регламентацию трудовых стандартов: размера ми­нимальной заработной платы, продолжительности рабочего дня, использования детского труда. Подобная регламентация открыла бы перед развитыми странами дополнительные возможности для вве­дения торговых барьеров в отношении развивающихся стран. Раз­вивающиеся страны оказались не готовы и к обсуждению таких предложенных развитыми странами проблем, как правила конку­ренции, правительственные закупки, дальнейшее снижение барье­ров в торговле промышленными товарами, либерализация инвес­тиций, создание равных условий конкуренции для местных и ино­странных фирм, допуск иностранцев к торгам по правительствен­ным заказам. Они вновь высказали недовольство тем, что ВТО слу­жит, прежде всего, интересам развитых стран. Развивающиеся страны настаивают на необходимости установления режима не столько «сво­бодной», сколько «справедливой» торговли, который должен по­могать преодолению бедности значительной части населения мира. О необходимости искоренения нищеты, как одной из приоритет­ных задач мирового сообщества, заявляют и развитые страны.

Разногласия между ЕС и США обнаружились в вопросе о либера­лизации торговли сельскохозяйственной продукцией. Формы и ме­тоды поддержки сельского хозяйства в ЕС и США не совпадают. Кроме того, возник конфликт, связанный с тем, что ЕС отказыва­ется закупать американские продукты, в производстве которых ис­пользовались методы генной инженерии. ЕС и Япония полагают, что действующий в США с 1916 г. Антидемпинговый закон, ставший основой нормативной базы ВТО, обеспечивает исключитель­но американские интересы. США, в свою очередь, возражают про­тив включения в повестку дня предлагаемого ЕС пункта об упоря­дочении международных инвестиций и регламентации конкурент­ной политики стран—членов ВТО, В итоге конференция в Сиэтле так и не смогла утвердить повестку дня нового раунда торговых переговоров.

ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИЕ СВЯЗИ И ТОРГОВАЯ ПОЛИТИКА РОССИИ

Внешнеторговый оборот. В 1999 г. объем российского экспорта (с учетом официально не регистрируемой торговли) составил 73,4 млрд. долл. (без ее учета — 71,7 млрд. долл.), что на 1% ниже уровня 1998 г. Сохранение стоимости экспорта почти на уровне 1998 г. стало возможным благодаря росту мировых цен на нефть, который продолжился и в 2000 г., а также вследствие девальва­ции рубля, которая стимулировала экспорт. Это позволило Рос­сии при сокращении на 1,5% физического объема вывоза нефти в дальнее зарубежье увеличить валютную выручку почти на 30%, до более чем 10 млрд. долл.

Российский импорт (с учетом официально не регистрируемой тор­говли) упал на 31% — до 40,8 млрд. долл. (без ее учета — на 29% — до 31,3 млрд. долл.). Это обусловлено в основном падением потреби­тельского спроса и девальвацией рубля, которая удорожает импорт. Сокращение импорта позволило увеличить объем отечественного промышленного и сельскохозяйственного производства. Поскольку импорт сократился в значительно большей степени, чем экспорт, положительное сальдо торгового баланса существенно возросло и составило 32,6 млрд. долл. (или 40,4 млрд. долл. без учета официально не регистрируемой торговли). В результате укрепилась доходная база бюджета, платежеспособность России по внутренним долгам повы­силась на 25—30%, а по внешним — на 20—25%.

Изменение географической структуры торговли. Поддерживать экспорт России удавалось в основном за счет торговли со странами дальнего зарубежья. Что касается ближнего зарубежья, то в после­дние два года торговые связи России с ним резко сократились. Эк­спорт в страны СНГ уменьшился в 1998 г. на 17,9%, в 1999 г.- на 37,8%, импорт — соответственно на 20,9 и 46,6%. Это главным об­разом обусловлено девальвацией рубля и соответствующими ответ­ными мерами стран СНГ против активизации российского экспор­та. В результате доля ближнего зарубежья в общем объеме импорта России в 1999 г. упала до 25,3% против 70% в 1990 г., а в объем* экспорта — соответственно до 13,7% против 64,6%.

Движение капиталов. Ситуация с движением капиталов.» сию и из России выглядит противоречиво. С одной стороны, - резкого спада в кризисном 1998 г. прямых иностранных капитало­вложений наметилось определенное оживление. По данным Гос­комстата России, прямые инвестиции в российскую экономику в 1999 г. возросли на 26,7% и составили 4,2 млрд. долл. В то же время объем портфельных инвестиций упал более чем в 5 раз. В нефинан­совый сектор экономики в 1999 г. поступило 9,6 млрд. долл., т. е. на 19% меньше, чем год назад, а в финансовый сектор — ничтожно малая сумма. Таким образом, в отличие от других стран, пострадав­ших от финансового кризиса, Россия пока лишь восстанавливает свою инвестиционную привлекательность.

Политика в отношении иностранных инвестиций. Экономисты считают, что для иностранных инвесторов важны не столько эко­номические факторы, сколько политическая стабильность, нали­чие правовых гарантий, успехи борьбы с коррупцией и преступно­стью. В 1999 г. Россия продолжала принимать меры по улучшению своей инвестиционной привлекательности. Важным шагом в этом направлении стал новый закон «Об иностранных инвестициях», вступивший в силу в июле 1999 г. Закон подтверждал основные принципы политики в отношении иностранного капитала: нацио­нальный режим и оговорка об обязательстве государства не рас­пространять возможное ухудшение инвестиционного климата на уже действующие иностранные и смешанные компании. В 1999 г. был снят ряд ограничений на деятельность иностранных банков. Они получили разрешение формировать уставный капитал в иностран­ной валюте, с 12 до 25% повышен лимит участия иностранцев в совокупном объеме российского банковского капитала.

Инвестиционный климат по сравнению с 1998 г. несколько улуч­шился. Однако пока не удалось приостановить мощный отток капи­тала из страны, составивший в III квартале 1999 г., по оценке Минфина России, 2,9 млрд. долл. в месяц, т. е. почти 35 млрд. в год. В 1999 г. отмечен значительный (около 2,7 млрд. долл.) приток инве­стиций с Кипра, который оценивают как возврат части вывезенно­го туда российского капитала. В ближайшие 10—15 лет Россия в состоянии производительно использовать 200—300 млрд. долл. ка­питаловложений. Реальный объем притока инвестиций будет опре­деляться успехами в преодолении экономического кризиса и улуч­шении инвестиционного климата. Многое будет зависеть от разви­тия ситуации в российской политике. При благоприятном развитии событий капитал начнет возвращаться в Россию, увеличится по­ступление иностранных инвестиций, значительно уменьшится объем нелегального вывоза финансовых средств. Если кризис российской экономики станет затяжным и инвестиционный климат не улуч­шится, России еще долго придется вести безуспешную и пагубную для экономики борьбу с утечкой капитала.

Перспективы развития внешнеэкономических связей. В ближай­шей перспективе развитие российской внешней торговли будет определяться главным образом тремя факторами: 1) курсом рубля;

2)  движением мировых цен на нефть и другие сырьевые товары;

Бесплатная лекция: "12. Контроллинг логистики" также доступна.

3) динамикой внутреннего потребительского спроса. Если рост ми­ровых цен на топливно-сырьевые ресурсы сохранится, стоимость российского экспорта в начале XXI века увеличится. Однако США и другие развитые страны принимают меры к увеличению предло­жения нефти на мировом рынке, а страны ОПЕК повысили квоты добычи и экспорта жидкого топлива. Поэтому, скорее всего, цены на нефть могут снизиться.

Динамика российского импорта будет зависеть от состояния потребительского спроса, который в последнее время имел тен­денцию к росту, хотя во второй половине 2000 г. рост приостано­вился. Импорт, вероятно, будет увеличиваться медленнее экспор­та, и положительное сальдо торгового баланса может возрасти. Многое зависит и от движения курса рубля. Если он выйдет за пре­делы бюджетного норматива, то импорт может даже сократиться, а экспорт — увеличиться. Если же курс будет ниже заложенных в государственном бюджете параметров, как это имело место в кон­це 2000 г., то импорт будет расти опережающими темпами и торго­вое сальдо уменьшится.

Оптимистический сценарий. Если наметившийся в 1999—2000 гг. рост российской экономики удастся сохранить и ускорить, то мож­но ожидать увеличения внешнеторгового оборота. При этом по тем­пам роста импорт будет опережать экспорт. Расширится объем про­изводства новых товаров, что позволит предлагать на экспорт но­вую продукцию. Повысится и уровень конкурентоспособности вы­пускаемых товаров и услуг. Все это создаст предпосылки для увели­чения доли экспорта России на мировом рынке. Ее торговый обо­рот будет расти в большей степени за счет экспорта. Изменения к Лучшему произойдут и во внешнеторговой специализации России: в ее экспорте повысится доля товаров высокой степени обработки, наукоемких товаров и услуг. Будут созданы предпосылки для при­нятия Россией совокупности обязательств, налагаемых участием в ВТО, она сможет вступить в эту организацию и получит возможность активнее бороться с дискриминацией российских товаров и услуг на рынках других стран. Таким образом, с одной стороны, появится конкурентоспособная продукция, с другой — будут уст­ранены основные политические препятствия для ее продвижения на мировой рынок.

Пессимистический сценарий. Если в ближайшие годы не удастся преодолеть социально-экономический кризис, то основой россий­ского экспорта на долгие годы останутся сырьевые товары, а в импорте будут преобладать дешевые и низкокачественные изделия потребительского назначения. Россия не сможет завоевать достой­ное место на рынках высокотехнологичных товаров и услуг, соот­ветствующее ее образовательному капиталу и научно-техническим возможностям. Место России на сырьевой периферии мировой эко­номики закрепится за ней на неопределенно длительный срок.

Проблема либерализации внешнеэкономических отношении. Пер­спективы роста экспорта во многом зависят от того, насколько удастся преодолеть дискриминацию отечественных товаров на рынках других стран и внутренние ограничения экспорта. К рос­сийским экспортным товарам в настоящее время применяется около 100 антидемпинговых мер. По данным правительства, Рос­сия ежегодно теряет от этого 2 млрд. долл. экспортных доходов. По числу антидемпинговых разбирательств Россия уже несколько лет занимает 2-е место в мире (после Китая). Вступление России в ВТО позволит преодолеть значительную часть политических пре­пятствий на пути российского экспорта, облегчит доступ на вне­шние рынки, защиту интересов российских предприятий.

Вместе с тем значительная часть отечественных предприятий все еще неконкурентоспособна в условиях открытого рынка. Не готова к либерализации внешнеэкономических связей и значительная часть чиновников в органах власти и управления. Поэтому Россия пока не может полностью выполнить требования ВТО по открытию внут­реннего рынка. В 1999 г. Россия представила в ВТО свои предложе­ния по рынку услуг. Наиболее трудными для обсуждения вопроса­ми стала торговля финансовыми услугами, включая банковское дело, страхование и рынок ценных бумаг. В сфере торговли финансовыми услугами российские компании неконкурентоспособны и, пренеб­регая интересами потребителей, противятся открытию рынка. Ве­роятно, потребуется переходный период, после которого Россия полностью сможет принять на себя обязательства члена ВТО.