Некоторые проблемы современного страхования

Тема  8. Некоторые проблемы современного страхования

1.  Препятствия в развитии страхования

В раннем периоде развитие российского страхового рынка тормозило нежелание властей способствовать страхованию имущества промышлен­ных предприятий. До 1996 г. отечественные предприятия редко страховали свое имущество, потому что это им было невыгодно: расходы на страхова­ние не относились на себестоимость⁴², как в других странах, а платились из прибыли после налогообложения. Сказывалась и недостаточная страховая культура, если предприниматели не торопились страховаться сами и стра­ховать имущество и бизнес, надеясь, как всегда, на авось, стараясь сэконо­мить на страховании. Так, например, на КамАЗе должен был случиться большой пожар, чтобы руководство завода поняло необходимость страхо­вания. Только после пожара КамАЗ застраховался в Ингосстрахе и зару­бежных страховых компаниях, причем для приобретения многомиллион­ного полиса КамАЗ взял кредит у американцев.

Ситуация стала меняться в ноябре 1996 г. после принятия постановле­ния "О внесении изменений в Положение о составе затрат по производ­ству и реализации продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли". В соответствии с постановлением затраты на страхование стали относить на себестоимость продукции в пределах суммы, не превышающей 1% от объема реализуемой продукции.

Однако это постановление, хотя и способствовало оживлению страхо­вых операций в имущественном страховании, не могло сколько-нибудь серьезно удовлетворить интересы предпринимателей.

Только в последние годы государство начало понимать необходи­мость снятия ограничений по переносу расходов на страхование на се­бестоимость. В начале 2002 г. была введена в действие глава 25 нового Налогового кодекса, которая позволяет относить затраты на страхова­ние имущества полностью на себестоимость продукции. Это создает хо­рошие предпосылки для дальнейшего развития имущественного стра­хования.

2. Направления развития страхования после финансового кризиса 2008 г.

После кризиса 1998 г. возникла необходимость в дальнейших измене­ниях в страховом законодательстве. 22 октября 1999 г. был принят ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Закон "Об организации страхового дела в Российской Федерации". По этому закону вносились изменения в ряд статей. Так, ст. 6 дополнялась пунктами следующего содержания: "Страховые организации, являющиеся дочерними обществами по отно­шению к иностранным инвесторам (основным организациям), либо имеющие долю иностранных инвесторов в своем уставном капитале более 49%, не могут осуществлять страхование жизни, обязательное страхова­ние, обязательное государственное страхование, имущественное страхова­ние, связанное с осуществлением поставок или выполнением подрядных работ для государственных нужд, а также страхование имущественных ин­тересов государственных и муниципальных организаций".

В случае, если размер (квота) участия иностранного капитала в уставных капиталах страховых организаций превышает 15%, федеральный орган ис­полнительной власти по надзору за страховой деятельностью прекращает выдачу лицензий на осуществление страховой деятельности страховым ор­ганизациям, являющимся дочерними обществами по отношению к ино­странным инвесторам (основным организациям) либо имеющим долю ино­странных инвесторов в своем уставном капитале более 49%. Предусматрива­лось, что минимальный размер оплаченного уставного капитала указанных организаций с иностранным капиталом должен составлять не менее 250 тыс. МРОТ, а при проведении исключительно перестрахования — не менее 300 тыс. МРОТ (МРОТ в то время для таких целей составлял 100 руб.).

Рекомендуемые материалы

Положения, касающиеся доступа иностранных страховых компаний на российский страховой рынок, были сформулированы в преддверии ожидаемого вступления России в ВТО, учитывая требования либерализа­ции иностранного капитала на территории ЕС. Однако большинство крупных иностранных страховых компаний пришло на российский стра­ховой рынок гораздо раньше, когда действовало правило 49%, и теперь мо­гут лишь увеличивать свое участие в совместных предприятиях.

Первой иностранной страховой компанией, пришедшей на россий­ский рынок, был немецкий страховой гигант Allianz, с участием которого в 1990 г. было создано смешанное общество "Ост-Вест Альянц", причем это предприятие было создано еще до вступления в силу Закона "О страхова­нии", и участие "Allianz" в СП превышало 49%. Генеральным директором был назначен З.Крюгер, выпускник МГИМО, экономист-международник.

Примерно в это же время английская страховая компания "Royal Inter­national" заключила соглашение с Промстройбанком о создании совмест­ного предприятия, но вскоре была вынуждена покинуть рынок в связи с нестабильной политической и экономической ситуацией в России.

Затем на рынок пришли такие гиганты, как AIG (США), создавшие совместное предприятие RusAIG в 1995 г., "Zurich Group" (Швейцария) — СП "Цюрих-Русь" в 1996 г., "Alter Leipziger" (Германия) - СП "Русь" (С.-Петербург) в 1995 г., "Похьюла" (Финляндия) — СП "Принципал" в 1997 г., AGF (Франция) стала участвовать в капитале "Русской страховой компании". В начале 1990-х гг. были основаны представительства таких крупных перестраховочных компаний, как "Мюнхенское перестраховоч­ное общество" и "Кельнское перестраховочное общество" (Германия), "Швейцарское перестраховочное общество", в 1998 — 1999 гг. открылись представительства SCOR (Франция), American Re (США) и др.

Крупнейшие брокеры, такие как Sedgwick, Willis Faber, Al. Howden, Heath, Jardine, пришли на рынок к середине 90-х гг. Впоследствии в ре­зультате слияний Sedgwick вошел в состав Marsh & McLennan, a Al. Howden — в AON Corp., которые имеют свои офисы в Москве. Таким об­разом, практически все крупные мировые страховые брокеры и компании пришли на российский рынок в 1999 г. и утвердились в России.

В 2000 г. было создано совместное российско-чешское страховое пред­приятие с участием российской страховой компании ОЛМА и Чешка По-иштовна (Чехия). В 2001г. немецкий Allianz приобрел 46% акций компа­нии РОСНО, и начало работать представительство немецкой страховой группы ЭРГО, которая проявила интерес к "РЕСО-Гарантии". Другие крупные международные страховые компании особого интереса даже и после вступления в силу закона от 22 октября 1999 г. пока не проявляют.

Для более строгого контроля за размещением страховых резервов и в интересах страхователей Министерство финансов 22 февраля 1999 г. утвердило Правила размещения страховщиками страховых резервов, где устанавливалось, что в покрытие страховых резервов принимаются четко обозначенные виды активов. Также устанавливались структурные соотно­шения активов и резервов. Так, доля перестраховщиков в страховых резер­вах не должна превышать 80% от общей величины страховых резервов, стоимость банковских вкладов/депозитов/ не должна превышать 40% от величины страховых резервов, а стоимость слитков серебра и золота не должна быть больше 10%.

В 2001 г. депутаты Госдумы, наконец-то, поняли необходимость введе­ния обязательного страхования автогражданской ответственности (ОСАГО). Более 30 лет чиновники не могли взять в толк, для чего нужен этот вид страхования и почему в европейских странах это страхование вводилось начиная с 20-х гг. XX в.

Госдума все-таки сделала решительный шаг и приняла закон в первом чтении в конце 2001 г., затем в марте 2002 г. прошло второе чтение, а 3 апре­ля 2002 г. закон был принят в третьем чтении. Одобрение ОСАГО от Совета Федерации получено в мае 2002 г., а утверждением президента после прохож­дения всех инстанций закон вступил в силу 1 июля 2003 г. 231 депутат Госду­мы голосовал за принятие закона, 130 — против, воздержавшихся не было.

Базовый тариф определяется правительством. Лимит ответственности установлен в сумме 400 тыс. руб., из которых 240 тыс. руб. — на компенса­цию за вред здоровью и 160 тыс.руб. — за вред имуществу. Для того чтобы дать возможность страховщикам накопить достаточные резервы для вы­плат компенсаций за вред здоровью, депутаты сохранили отсрочку начала компенсации за вред здоровью на один год, т.е. страхование не будет по­крывать ответственность за причинение вреда здоровью в течение одного года с 1 июля 2003 г.

Страховщики смогут относить на прибыль только 5% от взносов, остальное будет перечисляться в Гарантийный фонд выплат.

После принятия закона об ОСАГО Россия с 1 января 2004 г. получила право войти в зону "Зеленой карты", т.е. присоединиться к европейской системе страхования автогражданской ответственности. Для реализации проекта, т.е. для предоставления российским компаниям права выдавать "зеленые карты", требуется выполнить ряд условий Международного Со­юза "Зеленая карта": ввести закон об ОСАГО полностью, официально признать российское бюро "Зеленая карта", отменить ограничения по пе­реводу валюты и предоставить финансовые гарантии. Также будут подпи­саны двусторонние соглашения со всеми странами — участницами между­народной системы "Зеленая карта". В Гарантийный фонд должно быть пе­реведено как минимум $8 млн.

После принятия Закона об ОСАГО противники закона пытались пере­нести дату введения его на 1 июля 2004 г., имели место попытки снизить тарифы для ветеранов и пенсионеров. Однако в конце 2003 г., к чести Го­сударственной Думы, она решила не менять закон.

С 1 января 2004 г. введены штрафы для владельцев автомобилей, не имеющих полиса ОСАГО в размере 500 — 800 руб.

К президентским выборам весны 2004 г. снова поднят вопрос о сниже­нии тарифов.

Приглашение иностранных инвесторов

В 2003 г. правительство предпринимало шаги, направленные на облег­чение доступа иностранцев на российский страховой рынок в рамках гото­вящегося вступления России во Всемирную Торговую Организацию (ВТО). Были подготовлены предложения в части страхования по увеличе­нию квоты участия нерезидентов в совокупном капитале российских стра­ховых компаний с 15% до 25%, а также предлагалось разрешить страхов­щикам с иностранным участием более 49% работать на рынке услуг по обя­зательным видам страхования и страхованию жизни.

В апреле 2003 г. Минфин внес в правительство поправки к ФЗ "Об ор­ганизации страхового дела в РФ". В октябре 2003 г. Госдума приняла во втором чтении поправки к указанному закону, которые сводились к боль­шему открытию российского страхового рынка для иностранцев, а имен­но, увеличение их доли с 15% до 25% в совокупных капиталах российских страховых компаний (на начало 2003 г. доля иностранцев в капитале стра­ховщиков составляла лишь 4%), а европейским иностранцам разрешить за­ниматься обязательными видами страхования и страхованием жизни.

Ужесточение требований к уставному капиталу

Если до 2003 г. минимальный капитал был установлен в размере 2,5 млн. руб., то поправки к страховому закону предусматривают, что к 1 ию­ля 2007 г. минимальный размер уставного капитала страховщиков должен будет вырасти до 30 млн. руб., причем увеличение будет поэтапным: до 1 июля 2004 г. его надо увеличить до 1/3 требуемого размера, до 1 июля 2006 г.- до 2/3.

Для большинства российских страховщиков это высокий норматив. По данным Минфина, на начало 2004 г. у 800 страховых компаний (из бо­лее чем 1400 компаний) минимальный капитал существенно меньше 30 млн. руб. По мнению тогдашнего главы Департамента страхового надзора К.И.Пылова, выполнить этот норматив смогут не более 600 компаний. Бо­лее того, для компаний, занимающихся перестрахованием, минимальный капитал должен составлять 120 млн. руб. Если страховщики не выполнят эти требования, то ФССН вынуждена отзывать у них лицензии, что может привести к сокращению страхового рынка на 30 — 40%. Закон направлен на очищение рынка от мелких компаний, которые занимаются в основном зарплатными схемами, позволяющими предприятиям минимизировать налогообложение.

Поправки к закону предусматривают специализацию страховщиков. К середине 2007 г. компании должны разделиться: одни будут заниматься страхованием жизни, другие - всеми остальными видами страхования (li­fe & non-life).

10 декабря 2003 г. обновленный закон был принят и вступил в силу с 17 января 2004 г. Кроме введения вышеуказанных поправок, закон предусма­тривает новые требования к названиям страховых компаний: они не дол­жны дублировать друг друга не только полностью, но и частично. Посколь­ку есть много похожих названий (например, названия, включающие слова "страх", "гарантия", "полис", "резерв", встречаются во многих компа­ниях), то страховщики стоят перед выбором либо потерять лицензию, либо потратиться на переименование, что может повлечь значительные расходы.

После введения ОСАГО появились проекты, предусматривающие обя­зательное страхование жилого фонда, обязательное страхование пассажи­ров от несчастных случаев на всех видах транспорта, обязательное страхо­вание ответственности перевозчика. Появление этих проектов связано с тем, что в последнее время государство было вынуждено оплачивать зна­чительные суммы возмещения в результате многочисленных чрезвычай­ных природных катаклизмов, аварии на железных дорогах и авиатранспор­те. Согласно этим проектам, бремя возмещения теперь перекладывается на страховые компании.

В течение 2002-2003 гг. в правительстве и Госдуме неоднократно об­суждался вопрос о гарантиях банковских вкладов, и 23 декабря 2003 г. пре­зидентом был подписан закон о страховании вкладов граждан. Однако до сих пор неясно, какова будет сумма полной компенсации гражданам в слу­чае банкротства банка. Первоначально была установлена сумма в 100 тыс. руб., а менее чем через месяц после принятия закона администрация пре­зидента предложила снизить сумму компенсации до 20 тыс. руб. с 90%-ной гарантией оставшихся 80 тыс. руб.

Что касается Сбербанка, то оговаривается, что он сохранит государ­ственную гарантию по вкладам до 2007 г.

В 2002 г. Правительство РФ начало предоставлять государственные га­рантии при страховании гражданской ответственности российских авиа­перевозчиков по военным и связанным с ними рискам. Гарантии предо­ставляются страховщику, который выиграл конкурс на право выдачи по­лисов страхования гражданской ответственности российских авиапере­возчиков в размере 30 млрд. руб. (св. $1 млрд.), если убыток страховщика превысит $50 млн.

3. Тенденции монополизации на российском страховом рынке

Большое распространение на российском страховом рынке получи­ли отраслевые, или кэптивные, компании, обслуживающие интересы банковских и промышленных групп. Как правило, они обслуживают це­ликом или преимущественно корпоративные страховые интересы учре­дителей, а также самостоятельных хозяйствующих субъектов, входящих в структуру многопрофильных концернов или крупных финансово-про­мышленных групп (ФПГ). Деятельность кэптивных страховых компа­ний непосредственно связана с коммерческими банками, пенсионными и инвестиционными фондами, другими финансово-кредитными инсти­тутами, действующими в системе многопрофильных концернов или ФПГ. Эти структуры обычно выступают учредителями кэптивов. По­средством обмена акциями происходит взаимное проникновение и ока­зывается взаимное влияние на проводимую финансовую политику, так­тику и деловую стратегию. Кэптивы позволяют экономить на затратах на страхование — в частности, на брокерских комиссиях. Если большая часть страхования не проводится за пределами материнской организа­ции (в расчете на привлечение внешних инвестиционных ресурсов), то кэптивы подменяют самострахование, становясь тем самым непрофиль­ным активом.

С самого начала возникновения рынка целый ряд компаний создавал­ся как придаток к тому или иному банку и под уже имеющуюся банков­скую клиентуру. Например, компания "Спасские ворота" создана банков­ской группой "МОСТ" и обслуживает в основном ее клиентов, компания "Согласие" создана группой "Интеррос" и Росбанк, компания "РК-Га-рант" — группой "Роскредит" и др.

Кэптивные страховые компании создавались при министерствах, по­лучивших от государства в наследство кусок страхового пирога. Среди них выделяются Военно-страховая компания (обязательное страхование жиз­ни военнослужащих), РОСНО (обязательное медицинское страхование), ЖАСО (обязательное страхование пассажиров). Все они имеют дело с про­водимым из госбюджета обязательным страхованием, которое представля­ет собой не что иное, как перераспределение государственных средств че­рез частные структуры. Подобное преимущество долгое время принадлежало Росгосстраху, и не исключается возможность того, что государство захочет вернуть себе то, что было отдано отраслевым министерствам. Во всяком случае, Госдума неоднократно обсуждала вопрос о том, чтобы раз­решить заниматься обязательными видами страхования только государ­ственной компании. К кэптивным компаниям, которые фактически вы­ступают монополистами в страховании той или иной отрасли хозяйства, можно отнести СОГАЗ (страхование предприятий газового комплекса), "КапиталСтрахование" (страхование предприятий нефтяной промышлен­ности, входящих в группу "ЛУКОЙЛ"), "Геополис" (страхование пред­приятий горнорудного комплекса), "Энергогарант" (страхование энерге­тического комплекса), "Москва" (страхование авиации). Они занимают лидирующие позиции на рынке и не испытывают серьезной конкуренции со стороны других компаний.

Одним из видов монополистических организаций являются страхо­вые пулы⁴³, которые получили некоторое развитие в России в 1990-х гг. Сейчас действуют пулы: по страхованию топливно-энергетического ком­плекса (ТЭК), по страхованию атомных предприятий, по страхованию гражданской ответственности предприятий, имеющих опасные произ­водства.

В начале 2002 г. шесть крупных российских страховых компаний (Ин­госстрах, РОСНО, Военно-страховая компания, РЕСО-Гарантия, Росгос­страх и Согласие) создали первый в стране пул страхования рисков терро­ризма (РАТСП). Основная задача пула — обеспечить страхование и пере­страхование террористических рисков. В планах пула — взять под контроль 50% отечественного рынка перестрахования терактов. Пока 70 — 80% это­го рынка принадлежит западным компаниям. Другие российские компа­нии также могут вступить в пул, если будут финансово устойчивыми, спо­собными отвечать стандартам страхового надзора. Стратегию и ценовую политику пула будет определять наблюдательный совет, где главную роль играет Ингосстрах. Для информации: по закону страховщик может оставить на собственном удержании сумму ответственности, не превышаю­щую 10% от собственных средств.

В последние годы проявляется тенденция к частичной монополиза­ции страхового рынка в Москве. Московские власти оказывали прямую поддержку структурам, близким к московскому правительству, в частно­сти Московской страховой компании, президентом которой был Кругляк В.П., бывший президент Ингосстраха (с апреля 2002 г. он был избран руководителем Московской ассоциации страховщиков (MAC) и больше не работает в компании). И только вмешательство Министер­ства по антимонопольной политике РФ защитило интересы других ком­паний: в результате, конкурс по страхованию муниципального имуще­ства (в первом конкурсе доминировала Московская страховая компа­ния) был проведен во второй раз и интересы других компаний были так­же учтены.

Также была нарушена монополия "Московского страхового строи­тельного общества" (МОССО) по страхованию строительно-монтажных рисков (СМР). Правительство Москвы выдавало разрешение на строи­тельство объектов в Москве, если строительно-монтажные риски были за­страхованы в этой компании, которая была кэптивной компанией прави­тельства Москвы. По решению Министерства по антимонопольной поли­тике РФ правительство Москвы было вынуждено отменить свое распоря­жение о передаче всего строительно-монтажного страхования компании МОССО. Это привело к снижению тарифов по этому виду страхования до 0,25-0,45%.

4.    Направления  перестрахования в России

В начальный период возрождения страхового рынка в России моло­дые страховые компании столкнулись с необходимостью обезопасить себя при принятии крупных рисков и прибегнуть к системе перестрахо­вания. Поскольку в то время емкость рынка была очень незначительной, а большинство компаний не имело ни опыта в этом деле, ни квалифици­рованных кадров, многие из них были вынуждены обратиться к ино­странным компаниям (Munich Re, General Re, Swiss Re и т.д.). Есте­ственно, создавая свои перестраховочные договоры, эти компании пы­тались их разместить в этих иностранных перестраховщиках: западные фирмы не только надежнее и профессиональнее, но и имеют несравнен­но большие финансовые ресурсы. Большая часть премии, таким обра­зом, уходит за границу. Только небольшая часть рисков размещается внутри России.

В конце 90-х годов перестраховочные операции — в основном исходя­щие. Хотя рублевым перестрахованием обменивается значительное число компаний, в результате имеют место и входящие рублевые операции, про­водимые примерно 300 российскими страховыми компаниями.

По оценке Всероссийского союза страховщиков (ВСС), примерно 70—80% страховой премии, собираемой в России по имущественным ви­дам, уходит за рубеж. Емкость перестраховочного покрытия российского страхового рынка, по грубым подсчетам, составляет около $10 млн. При этом используется порочная система франтинга⁴⁴ , к которой прибегают финансово слабые компании, в результате чего за границу передается до 100% риска.

Некоторые шаги в направлении ограничения оттока денежных средств за границу предпринимались в докризисный период: ограничение переда­чи страховой премии за границу величиной в 40%, меры по созданию госу­дарственной всероссийской перестраховочной компании, которая удер­живала бы большую часть премии в России, планы по образованию част­ной транснациональной перестраховочной корпорации, проекты по соз­данию российского перестраховочного пула. Однако эти планы остались, в основном, лишь хорошими намерениями.

К началу 2000 г. в России действовали 34 профессиональные перестра­ховочные организации, из которых 22 компании отчитывались перед Де­партаментом страхового надзора⁴⁵. Только 15 перестраховочных компаний имеют уставный капитал, соответствующий закону (около $200 тыс.). Од­ной из первых профессиональных перестраховочных компаний в России была компания "Русское перестраховочное общество", созданное в 1992 г. в союзе с Alter Leipziger (Германия) и AIG (США) и Marsh & MacLennan (США).

В 2002 г. лидерами по сбору перестраховочной премии являются кэп-тивные компании "Индустриальная перестраховочная компания" и "Ме-гарусс". Среди прямых перестраховщиков наиболее профессиональной и опытной компанией, учитывая более чем 50-летний опыт работы в пере­страховании, является Ингосстрах, который будучи одной из немногих российских страховых компаний не только передает риски за границу и в России, но и активно принимает риски от зарубежных компаний.

Портфель страхования морских (карго и каско) рисков " Ингосстра­ха" надежно защищался на лондонском рынке (через Sedgwick), а с 1998 г. защищается через немецкие компании Hannover Re и Gerling. Авиационные риски обеспечены защитой на лондонском рынке, монтажные — через Мюнхенское перестраховочное общество, огневые — на лондонском рынке. В основном защита строится на базе эксцедента убытков⁴⁶, и, таким образом, достигается экономия в расходах. В конце 90-х годов принята программа развития входящего портфеля.

Следует отметить, что многие российские страховщики осуществляют передачи в перестрахование на пропорциональной базе и поэтому за гра­ницу уходит большая часть премии. Жаль, что российские страховщики недостаточно используют емкости и возможности Ингосстраха, который через систему своих договоров может принимать значительные суммы по морским и огневым рискам.

Российские перестраховщики стараются как-то координировать свои действия и выработать программу развития перестрахования в России. Во Всероссийском союзе страховщиков активно работает комитет по пере­страхованию, председателем которого является Григорий Носонович Фи-дельман (руководитель Московского перестраховочного общества). Еже­годно проводятся всероссийские конференции по проблемам перестрахо­вания. В конце 1997 г. создана Ассоциация перестраховщиков, куда вошли 6 перестраховочных обществ, а именно: Находка Ре, Мегарусс, Антей, Транссибирская перестраховочная корпорация, Русское перестраховоч­ное общество, Национальное перестраховочное общество. Задача — защи­та интересов перестраховочного рынка России и обсуждение и реализация проблем перестрахования в стране.

5. Банкротства и слияния страховых компаний

Современная история российского страхового рынка дает много­численные примеры неэффективного ведения дел в тех компаниях, кото­рые в отсутствие опыта и квалификации сотрудников стремились полу­чить побыстрее большую прибыль, прибегая к различным сомнительным схемам или привлекая максимальное количество клиентов путем сниже­ния тарифов. Практически обанкротились такие некогда известные ком­пании, как НАЛКО, Защита, Народный резерв, Континент-Полис, Си­бирь и некоторые другие. Негативное влияние оказывал и недостаточный контроль над региональными филиалами. СК "Защита", например, имела 20 региональных филиалов, которые размещали свои средства в регио­нальных банках, которые либо находились в тяжелом финансовом поло­жении, либо обанкротились. В результате большая часть средств филиалов была потеряна для компании.

Вам также может быть полезна лекция "2 Горячие и холодные трещины в отливках, причины их возникновения".

В трудном финансовом положении оказалась некогда крупнейшая частная страховая компания АСКО, которая имела задолженность перед клиентами по страховым выплатам. И только приобретение права соб­ственности Супримэксбанком на контрольный пакет акций АСКО-Мос-ква помогло несколько выправить ситуацию. В 1996 г. банк открыл АСКО кредитную линию в 12 млрд. руб. и погасил часть задолженности АСКО перед клиентами.

В конце 90-х годов в сложное положение попала компания "Конти­нент-Полис" — кэптивная компания по страхованию интересов пред­приятий автомобильной промышленности. Она занималась в основном автомобильным страхованием и, видимо, применяла демпинговые тари­фы. В результате компания перешла в собственность страховой группы НАСТА. В 1996 г. обанкротилось "Ярославское страховое агентство", ко­торое занималось не только страхованием, но большей частью работало по пирамидальному принципу, привлекая деньги клиентов и обещая огром­ные прибыли. В результате, 10 тыс. вкладчиков потеряли свои сбережения на сумму 23 млн. руб.

В конце XX — начале XXI в. многие страховые компании России поняли, что в условиях жесткой конкуренции и в преддверии прихода иностранцев на российский страховой рынок следует либо создавать страховые группы из нескольких компаний, либо использовать запад­ную модель "финансового супермаркета". По первому пути пошли Ингосстрах, создавший Транснациональную страховую группу из многих компаний в России и за рубежом, а также Национальный стра­ховой альянс, ЛУКОЙЛ, КОМЕСТРА, РОСНО, заключившие согла­шение с финансовой группой АФК "Система" (включает 100 пред­приятий), страховая группа "Прогресс" (Прогресс-Гарант плюс Про­гресс).

Второй путь, для реализации которого необходимо слияние банков­ских, инвестиционных и страховых компаний, позволяет клиенту приобретать в одном "окне" все финансовые продукты: открыть банков­ский счет, перевести деньги, застраховаться, инвестировать. В 2001 г. в России произошло несколько таких сделок. Так, Альфа-Групп приобрела 100% акций Восточно-Европейского страхового агентства (ВЕСТА), после чего компания стала называться "АльфаСтрахование", Тройка-Диалог приобрела 49% акций Росгосстраха (скорее всего, за этой сделкой стоит иностранная компания).

В марте 2002 г. инвестиционная группа "НИКОЙЛ" объявила о покуп­ке 99,67% акций Промышленно-страховой компании. Предполагаемая сумма сделки — $30 — 40 млн., при этом ПСК оставалась самостоятельным юридическим лицом. НИКОЙЛ рассчитывала, что ПСК, как лидирующая на рынке страхования жизни компания, может стать источником длинных денег (взносы по страхованию жизни являются долгосрочными) и тем са­мым важным источником инвестиций.

Как уже упоминалось, к этому можно отнести загадочную покупку Ингосстраха группой "СибАл". В 2003 г. немецкая страховая группа Allianz приобрела 45% акций РОСНО. По некоторым данным, немецкая группа купила РОСНО у АФК Система за $25 млн. В том же году контрольный па­кет акций Русской страховой компании (акционером которой является крупнейшая французская страховая группа AGF), принадлежавший Кон­версбанку, был продан пока неизвестной компании.