Экономическое содержание вложений во внеоборотные активы

Глава 6

ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ И ВО ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

6.1. Экономическое содержание вложений во внеоборотные активы. Состав и оценка основных фондов

Под внеоборотными активами понимаются активы орга­низации, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета относятся к основным средствам, нематериальным активам, до­ходным вложениям в материальные ценности и другим активам, включая расходы, связанные с их строительством (незавершенное строительство) и приобретением.

Отличительным признаком и критерием отнесения активов к внеоборотным является срок их полезного использования про­должительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

Вложения в основные фонды образуют основной капитал, ха­рактеризующий материально-техническую базу производства.

— основным фондам относятся материальные ценности, исполь­зуемые в качестве средств труда при производстве продукции, вы­полнении работ, оказании услуг.

Схематично классификация основных фондов изображена на рис. 6.1.

Основные фонды, выраженные в денежной оценке, принято называть основными средствами. Различают три вида оценки ос­новных средств.

Рекомендуемые материалы

Первоначальная стоимость основных средств — это стоимость принятия к бухгалтерскому учету объекта. Она складывается из величины фактических затрат на приобретение, сооружение и изго­товление, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов.

Восстановительная стоимость основных средств — это сто­имость после переоценки основных средств в связи с инфляцией, достройки, дооборудования, реконструкции или частичной лик­видации. После отражения изменения стоимости в бухгалтерском учете новая стоимость именуется первоначальной и к ней приме­няются те же правила.

Остаточная стоимость основных средств — это разница между первоначальной стоимостью и суммой начисленной амортизации за весь период эксплуатации.

Отличительной особенностью основных фондов как части внеоборотных активов является их участие в производственно-ком­мерческой деятельности в течение длительного периода. Поэтому способ переноса их стоимости на вновь создаваемый продукт от­личается от способа возмещения стоимости оборотных активов. Стоимость основных фондов возмещается в течение периода полезного использования постепенно и по частям. Такой способ переноса принято называть амортизацией.

Классификация основных фондов позволяет ответить на во­прос о правомерности включения в себестоимость продукции (работ, услуг) амортизации основных фондов. Так, производствен­ные основные фонды прямо или косвенно участвуют в создании новой стоимости, поэтому амортизационные отчисления по таким основным фондам включаются в себестоимость вновь созданного продукта (работы, услуги). Непроизводственные основные фонды включают в себя объекты нематериальной сферы, они не участвуют в процессе производства и амортизация по ним не включается в себестоимость.

По жилищному фонду, объектам внешнего благоустройства и другим аналогичным объектам лесного хозяйства, дорожного

непроизводственного назначения

жилые дома, общежития столовые

дома отдыха, пансионаты

медицинские, образовательные учреждения

оборудование объектов непроизводственного назначения здания, сооружения

рабочие и силовые машины и оборудование измерительные и регулирующие приборы и устройства вычислительная техника транспортные средства инструмент

производственный и хозяйственный инвентарь продуктивный и рабочий племенной скот многолетние насаждения земельные участки объекты природопользования

капитальные вложения в коренное улучшение земель капитальные вложения в арендуемые основные фонды прочие основные фонды

Рис. 6.1. Классификация основных фондов

хозяйства, специализированным сооружениям судоходной обста­новки и т. п. объектам, продуктивному скоту, буйволам, волам и оленям, многолетним насаждениям, не достигшим эксплуатаци­онного возраста, а также приобретенным изданиям (книги, бро­шюры и т. п.) амортизация не начисляется. Однако если объекты жилого фонда используются организацией для извлечения дохода и учитываются на счете учета доходных вложений в имущество, то амортизация начисляется в установленном порядке.

Не подлежат амортизации объекты основных средств неком­мерческих организаций, если эти объекты приобретены за счет средств целевого финансирования. Если некоммерческая органи­зация ведет наряду с уставной и коммерческую деятельность, то на основные фонды, используемые для коммерческих целей, амор­тизация начисляется в обычном порядке.

Амортизация не начисляется по объектам, относящимся к фильмофонду, сценическо-постановочным средствам, экспонатам животного мира в зоопарках и других аналогичных учреждениях.

Не подлежат амортизации объекты основных средств, потре­бительские свойства которых с течением времени не изменяются (земельные участки, объекты природопользования).

Амортизацию начинают начислять с месяца, следующего за месяцем принятия на учет внеоборотных активов. Начисление амортизации прекращается по достижении размера полной пер­воначальной стоимости и в случае выбытия объекта. В последнем случае амортизация начисляется за месяц, в котором объект выбыл, и прекращается начисление с месяца, следующего за месяцем выбытия.

Различные способы начисления амортизации должны быть хорошо усвоены студентами в процессе изучения этой темы, поскольку эти знания будут востребованы в теме «Финансовое планирование на предприятии» и дисциплине «Финансовый менеджмент», которая будет изучаться на пятом курсе.

Нормативными документами в области бухгалтерского учета допускается начисление амортизации по разным видам основных фондов одним из четырех способов.

1. Линейный — годовая сумма начисления амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта.

Пример. Приобретен объект стоимостью 120 тыс. руб. со сро­ком полезного использования 5 лет. Годовая норма амортизационных отчислений — 20%. Годовая сумма амортизационных отчислений составит 24 тыс. руб. (120 х 20: 100). Ежемесячно начисляется амортизация в сумме:

20 : 12 : 100 х 120 тыс. руб. = 2 тыс. руб.

2. Способ уменьшаемого остатка — годовая сумма начисления амортизационных отчислений определяется исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта и коэффициента ускорения, устанав­ливаемого в соответствии с законодательством Российской Феде­рации.

Пример. Приобретен объект основных средств стоимостью 100 тыс. руб. со сроком полезного использования 5 лет. Годовая норма амортизации составляет 40%. Норма амортизации, исчислен­ная исходя из срока полезного использования, составляющая 20%, увеличивается на коэффициент ускорения 2 (100 тыс. руб. : 5 = = 20 тыс. руб.) (100 х 20 тыс. руб.: 100 тыс. руб. х 2) = 40.

В первый год эксплуатации годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости, сформированной при оприходовании объекта, и составит 40 тыс. руб. Во второй год эксплуатации амортизация начисляется в размере 40% (100 х 40 : 100) остаточной стоимости, т. е. разница между пер­воначальной стоимостью объекта и суммой амортизации, начис­ленной за первый год (100 — 40 х 40): 100), составит 24 тыс. руб. В третий год эксплуатации — в размере 40% разницы между оста­точной стоимостью объекта, образовавшейся по окончании вто­рого года эксплуатации и суммой амортизации, начисленной за второй год эксплуатации, составит 12,4 тыс. руб. (60 — 24) х 40 : 100) и т. д.

Ежемесячно начисляется сумма в размере 1/12 годовой суммы.

3. Способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезно­го использования — годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основ­ных средств и годового соотношения, где в числителе число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе — сумма чисел лет срока службы объекта.

Пример. Приобретен объект основных средств стоимостью 150 тыс. руб. Срок полезного использования 5 лет. Сумма чисел лет срока службы — 15 лет (1+2 + 3+ 4 + 5). В первый год экс­плуатации указанного объекта может быть начислена амортизация в размере 5/15, или 33,3%, что составит 49,95 тыс. руб., во второй год — 4/15, что составит 39,9 тыс. руб., в третий год — 3/15, что составит 30 тыс. руб. и т. д.

Ежемесячно начисляется сумма в размере 1/12 годовой суммы.

4. Способ списания стоимости пропорционально объему продук­ции (работ) — начисление амортизационных отчислений произ­водится исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной сто­имости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта основных средств.

Пример. Приобретен автомобиль грузоподъемностью более 2 т с предполагаемым пробегом до 400 тыс. км стоимостью 80 тыс. руб. В отчетном периоде пробег составляет 5 тыс. км, следовательно, сумма амортизационных отчислений исходя из соотношения пер­воначальной стоимости и предполагаемого объема продукции составит 1 тыс. руб. (5 х 80 : 400).

Ежемесячно начисляется сумма в соответствии с объемом про­дукции (работ) за каждый месяц.

Налоговым кодексом предусмотрены способы списания сто­имости основных средств с уменьшением налогооблагаемой прибыли. Эти способы отличаются от способов, установленных правилами бухгалтерского учета. В соответствии со ст. 258 НК все амортизируемое имущество подразделяется на 10 групп сораз­мерно срокам полезного использования:

1- я           группа — все недолговечное имущество со сроком полез­ного использования от 1 года до 2 лет включительно;

2- я           группа — имущество со сроком полезного использования свыше 2 лет до 3 лет включительно;

3- я           группа — имущество со сроком полезного использования свыше 3 лет до 5 лет включительно;

4- я           группа — имущество со сроком полезного использования свыше 5 лет до 7 лет включительно;

5- я           группа — имущество со сроком полезного использования свыше 7 лет до 10 лет включительно;

6- я           группа — имущество со сроком полезного использования свыше 10 лет до 15 лет включительно;

7- я           группа — имущество со сроком полезного использования свыше 15 лет до 20 лет включительно;

8- я           группа — имущество со сроком полезного использования свыше 20 лет до 25 лет включительно;

9- я           группа — имущество со сроком полезного использования свыше 25 лет до 30 лет включительно;

10- я          группа — имущество со сроком полезного использования свыше 30 лет.

Налоговый кодекс допускает два способа начисления аморти­зации в целях налогообложения прибыли:

• линейным методом;

• нелинейным методом.

1. При применении линейного метода сумма начисленной за один месяц амортизации в отношении объекта амортизируемого имущества (А) определяется как произведение его первоначальной (восстановительной) стоимости (ПС) и нормы амортизации, опре­деленной для данного объекта (К):

А = ПС х К.

При применении линейного метода норма амортизации по каж­дому объекту амортизируемого имущества определяется по фор­муле

- = (1/п) х 100%, где К — норма амортизации в процентах к первоначальной (вос­становительной) стоимости объекта амортизируемого имущества;

п — срок полезного использования данного объекта аморти­зируемого имущества, выраженный в месяцах.

Пример. Первоначальная стоимость объекта основных средств составляет 120 тыс. руб. Срок полезного использования объекта основных средств 36 месяцев. Норма амортизации, начис­ляемой ежемесячно, составит:

1/36 х 100% = 2,78%.

Сумма ежемесячно начисляемой амортизации составит: 120 000 х 2,78/100 = 3336 руб.

2. При применении нелинейного метода сумма начисленной за один месяц амортизации в отношении объекта амортизируемого имущества (А) определяется как произведение остаточной стоимости объекта амортизируемого имущества (ОС) и нормы амортизации, определенной для данного объекта (К):

А = ОС х К.

При применении нелинейного метода норма амортизации объекта амортизируемого имущества определяется по формуле

К = (2/п) х 100%, где К — норма амортизации в процентах к остаточной стоимости, применяемая к данному объекту амортизируемого иму­щества;

п — срок полезного использования данного объекта аморти­зируемого имущества, выраженный в месяцах.

Пример. Первоначальная стоимость объекта основных средств составляет 120 тыс. руб. Срок полезного использования объекта основных средств 36 месяцев. Норма амортизации, начис­ляемой ежемесячно, составит:

К = 2/36 х 100 = 5,56.

Сумма ежемесячно начисляемой амортизации составит:

1- й           месяц. 120 000 х 5,56/100 = 6672 руб.;

2- й           месяц. (120 000 — 6672) х 5,56/100 = 6301 руб.;

3- й           месяц. (1 200 000 — 6672 — 6301) х 5,56/100 = 5951 руб. и т. д.

Начиная с месяца, следующего за месяцем, в котором остаточ­ная стоимость объекта амортизируемого имущества достигнет 20% первоначальной (восстановительной) стоимости этого объекта, амортизация по нему исчисляется в следующем порядке:

1) остаточная стоимость объекта амортизируемого имущества в целях начисления амортизации фиксируется как его базовая сто­имость для дальнейших расчетов;

2) сумма начисленной за один месяц амортизации в отноше­нии данного объекта амортизируемого имущества определяется путем деления базовой стоимости данного объекта на количество месяцев, оставшихся до истечения срока полезного использования данного объекта.

В нашем примере остаточная стоимость объекта, соответству­ющая 20% первоначальной и составляющая 24 000 руб., будет дос­тигнута примерно через 18 месяцев. В оставшийся до конца срока полезного использования период амортизация будет начисляться равномерно в сумме:

А = 24 000/(36 — 18) = 1333 руб.

Финансовое планирование включает в себя и расчет предпола­гаемой суммы амортизационных отчислений на планируемый пе­риод. Величина амортизационных отчислений включается в сме­ту расходов на производство и реализацию продукции (работ, ус­луг) самостоятельной статьей. Планировать сумму амортизации можно методом прямого счета и аналитическим методом.

Обеспечение финансирования воспроизводственного процесса — важная финансовая задача. Следует усвоить методы воспроизвод­ства основного капитала и понятие прямых инвестиций, имеющее и другое название — «Капитальные вложения». Надо изучить состав источников прямых инвестиций, освоить понятие лизинга и его роль в расширенном воспроизводстве. —роме того, важное место в работе финансиста занимает финансовое обеспечение частичного воспроизводства основных фондов — его ремонт и восстановление.

Прямые инвестиции — это затраты на создание новых объектов основного капитала, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение объектов основного капитала.

Финансирование прямых инвестиций — это совокупность и по­рядок предоставления денежных средств, система расходования и контроля за целевым и эффективным их использованием. Источниками финансирования прямых инвестиций являются:

• собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные ре­зервы;

• заемные денежные средства;

• привлеченные денежные средства, получаемые от эмиссии цен­ных бумаг, паевых и иных взносов юридических и физических лиц;

• денежные средства, поступающие в порядке перераспределения из централизованных инвестиционных фондов концернов, ассоциаций и других объединений;

• средства внебюджетных фондов;

• ассигнования из бюджетов различных уровней, предоставля­емые на безвозвратной основе;

• средства иностранных инвесторов.

Планирование источников финансирования прямых инвестиций осу­ществляется на основе сметной стоимости строительства. Вначале определяются собственные источники:

а)  образуемые при ведении капитальных работ хозяйственным способом (собственными силами):

• мобилизация (иммобилизация) внутренних ресурсов;

• прибыль по капитальным работам;

• экономия от снижения себестоимости строительно-монтажных работ;

• экономия от снижения цен на оборудование;

• прочие источники (доходы от попутной добычи ископаемых и др.);

б)    образуемые в результате основной деятельности предприятия:

• амортизационные отчисления;

• прибыль предприятия.

При недостатке собственных средств привлекаются заемные средства:

• долгосрочные кредиты банков;

• займы, полученные от юридических и физических лиц;

• бюджетные кредиты;

• инвестиционные налоговые кредиты.

В настоящее время широкое распространение получила такая форма привлечения инвестиций, как лизинг.

Лизинг — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физи­ческим или юридическим лицам за определенную плату, на опре­деленный срок и на определенных условиях, обусловленных дого­вором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Лизинг — это форма долгосрочной аренды машин, оборудования, транспортных средств и сооружений производственного назначения.

Лизинговая компания покупает оборудование и предоставляет его в аренду на несколько лет фирме-арендатору, которая посте­пенно погашает задолженность по мере использования имущества. Лизинговые операции осуществляются не только специализиро­ванными компаниями, но и крупными коммерческими банками.

Лизинг дает возможность получить необходимое современное оборудование без значительных единовременных затрат.

По окончании срока лизингового контракта возможны следу­ющие варианты:

• покупка имущества арендатором по остаточной стоимости (в этом случае право собственности переходит к новому владельцу);

• пролонгация срока;

• возврат материальных ценностей лизинговой компании (банку). Для приобретения машин и оборудования лизинговые компа­нии используют собственные и заемные средства.

Международным лизинг называется в случаях, когда арендода­тель и арендатор находятся в разных странах. Наибольшее развитие он получил в сфере аренды самолетов и судов. Часто лизинговый контракт заключается одновременно с фрахтовым, что гарантирует занятость судна длительное время.

Следующим источником капитальных вложений являются при­влеченные средства:

• полученные от эмиссии долговых ценных бумаг (векселей, об­лигаций);

• паевые и иные взносы юридических и физических лиц. Остальные источники привлекаются в случае финансирования

объектов специального назначения.

В процессе эксплуатации основные фонды изнашиваются и частично теряют свои потребительские свойства. Их приходится ремонтировать. Ремонт может осуществляться как хозяйственным, так и подрядным способом. Виды ремонта различаются по назначе­нию и масштабам: текущий, профилактический, средний, капиталь­ный. Затраты на ремонт основных средств включаются в текущие издержки предприятия. Предприятие может по своему усмотрению создавать специальные фонды накопления средств для осущест­вления крупномасштабного и дорогостоящего ремонта. Ремонтный фонд создается в составе резерва предстоящих расходов и платежей. Следует отличать ремонт от реконструкции, технического перево­оружения, расширения основных фондов. Любой вид ремонта не приводит к существенному изменению технических характеристик объекта основных средств. В этом случае расходы включаются в себестоимость продукции (работ, услуг). В случае реконструкции, технического перевооружения, расширения основных фондов организация осуществляет прямые инвестиции.

Эффективность использования основных фондов выражают следующие показатели:

• Фондоотдача = Выручка от реализации : Среднегодовая сто­имость основных производственных фондов;

• Фондоемкость = Среднегодовая стоимость основных произ­водственных фондов : Стоимость произведенной продукции;

• Фондовооруженность = Среднегодовая стоимость основных производственных фондов : Среднесписочную численность работающих на предприятии или в отрасли.

В составе имущества предприятия особую роль играют нематери­альные активы. Студенты должны хорошо знать сущность, состав, виды нематериальных активов, источники их финансирования.

Нематериальные активы — это особый вид внеоборотных активов, не имеющих материально-вещественной формы, но при­нимающих участие в производственном процессе и приносящих своему владельцу доход.

— нематериальным активам относятся права пользования зе­мельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права и привиле­гии (включая лицензии на определенные виды деятельности), организационные расходы, торговые марки, товарные знаки и т. п.

Рекомендуем посмотреть лекцию "32 Характеристика очагов радиоактивного заражения, возникающих при аварии на радиологических объектах".

Стоимость нематериальных активов определяется исходя из суммы затрат на приобретение, включая расходы по их доведению до состояния, в котором они пригодны к использованию в запла­нированных целях. Их первоначальная стоимость равномерно (ежемесячно) переносится на издержки производства или обращения в форме амортизации по нормам, определяемым на предприятии исходя из установленного срока их использования.

По нематериальным активам, для которых невозможно опре­делить срок полезного использования, нормы амортизации уста­навливаются в расчете на 10 лет (но не более срока деятельности предприятия). В соответствии с Налоговым кодексом амортизация нематериальных активов может осуществляться линейным и нели­нейным способами. В бухгалтерском учете амортизация нематери­альных активов производится:

• линейным способом;

• способом уменьшаемого остатка;

• способом списания стоимости пропорционально объему про­дукции (работ, услуг).

Применение одного из способов по группе однородных нема­териальных активов производится в течение всего срока их полез­ного использования.