Раздел 2. КРЕДИТ

Тема 9. Сущность и роль кредита

9.1. Сущность и теории кредита

Кредит — это экономические отношения между кредитором и кредитополучателем по поводу возвратного движения стоимости в товарной или денежной форме(Г.И.Кравцова)

Слово «кредит» происходит от латинского слова creditum-ссуда.долг.Многие экономисты связывают его с иным термином credo-верю.

Денежный(товарный) кредит представляет собой разновременное встречное движение однородных эквивалентов,сопровождающееся,как правило.уплатой процента между оборотами капитала хозяйствующих субъектов.(В.В.Иванов)

Анализ сущности кредита предполагает раскрытие ряда его конкретных характеристик, которые показывают сущность в целом:

§ структура кредита;

§ стадии движения кредита.

Структура кредита

Структура – элементы, находящиеся в тесном взаимодействии друг с другом, – субъекты кредитных отношений – кредитор и кредитополучатель, а также объект кредитной сделки – ссуженная стоимость.

Кредитор – сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду во временное пользование.

Рекомендуемые материалы

Кредитор — это субъект кредитного отношения, передающий стоимость во временное пользование Ему присущи следующие черты:

§ кредиторами могут стать субъекты, выдающие ссуду, т.е. реально предоставляющие нечто во временное пользование;

§ для того чтобы выдать ссуду, кредитору необходимо располагать определенными средствами;

§ источниками средств могут стать как собственные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса;

§ с образованием банков происходит концентрация кредиторов. Мобилизуя свободные денежные средства предприятий и населения, банкиры становятся коллективными кредиторами;

§ мобилизация высвободившихся ресурсов кредиторами носит производительный характер, поскольку она обеспечивает их превращение в «работающие» ресурсы.

Кредитополучатель – субъект кредитного отношения, получающий кредит и обязанный возвратить его в установленный срок. Кредитополучатель:

§ не является собственником ссужаемых средств, он выступает лишь их временным владельцем; кредитополучатель пользуется чужими ресурсами, ему не принадлежащими;

§ применяет ссужаемые средства как в сфере обращения, так и в сфере производства (для приобретения материалов, расширения и модернизации производства). Кредитор же предоставляет ссуду в фазе обмена, не входя непосредственно в производство;

§ возвращает ссужаемые ресурсы, завершившие кругооборот в его хозяйстве. Для обеспечения такого возврата он должен организовать свою деятельность так, чтобы обеспечить высвобождение средств, достаточных для расчетов с кредитором;

§ не только возвращает стоимость, полученную во временное пользование, но и уплачивает при этом больше, чем получает от кредитора, является плательщиком ссудного процента;

§ зависит от кредитора, последний диктует свою волю. Экономическая зависимость от кредитора заставляет кредитополучателя рационально использовать ссуженные средства, выполнять свои обязательства как ссудополучателя;

§ должен не только выступать самостоятельным юридическим или физическим лицом, но и обладать определенным имущественным обеспечением, экономически гарантирующим его способность возвратить кредит по требованию кредитора.

Вступая в кредитные отношения, кредитор и кредитополучатель:

§ демонстрируют единство своих целей, интересов;

§ могут меняться местами: кредитор становится кредитополучателем, кредитополучатель – кредитором;

§ могут выступать одновременно и как кредитор, и как кредитополучатель.

Ссуженная стоимость (объект передачи) – это стоимость в денежной или товарной форме, которую кредитор передает во временное пользование заемщику. Прежде всего представляет собой своеобразную нереализованную стоимость:

§ стоимость в рамках кредитных отношений обладает особой добавочной потребительной стоимостью, приобретает особое качество ускорять воспроизводственный процесс. Кредит позволяет преодолеть барьер накоплений, с помощью которых становится возможным начало или продолжение очередного хозяйственного цикла;

§ стоимость, «уходящая» от кредитора к кредитополучателю, сохраняется в своем движении. Сохранение стоимости достигается в процессе использования ее в хозяйстве кредитополучателя. Последний должен передать кредитору равноценность (эквивалент), обладающую той же стоимостью и потребительной стоимостью;

§ движение ссуженной стоимости носит возвратный характер: от кредитора к кредитополучателю, а затем от кредитополучателя к кредитору;

§ ссуженной стоимости присущ, как правило, авансирующий характер. Он имеет место, если использование ссуженной стоимости подразумевает получение дохода или какого-либо иного эффекта.

Стадии движения кредита

Аккумуляция ресурсов (А) – существует расхождение во взглядах на определение начального этапа: данный этап признается экономистами, рассматривающими кредит как перераспределительный процесс, который завершается стадией обмена, другие предпочитают считать начальным этап размещения кредита.

Размещение кредита (Р_к) – важный момент для практики. Кредиторы выдают кредиты в соответствии с требованиями движения кредита как целостного процесса, в соответствии с требованиями завершающей стадии – возвращения ссуды, ее эффективного использования.

Получение кредита кредитополучателем (П_кп) может использоваться им для достижения разнообразных целей, в том числе для погашения ранее образовавшихся долгов, т.е. кредитополучатель удовлетворяет свои временные потребности, так как другая сторона кредитных отношений отчуждает, ссужает стоимость на определенное время.

Переход стоимости во владение кредитополучателя позволяет ему реализовать потребительную стоимость объекта передачи в процессе использования кредита (И_к).

Высвобождение ресурсов (В_р) характеризует завершение кругооборота стоимости в хозяйстве кредитополучателя, что отражает процесс использования стоимости в интересах удовлетворения его временных потребностей.

Возврат кредита (В_к) выражает переход временно позаимствованной стоимости от кредитополучателя к кредитору.

Получение кредитором стоимости (П_кс), предоставленной во временное пользование, – завершающая стадия движения кредита:

А – Р_к – П_кп – И_к…В_р…В_к… –  П_кс.

Теории кредита

Натуралистическая теория кредита

Основные аспекты этой теории были изложены в работах англичанина А.Смита,      Д.Рикардо, французов Ж.Сэя, Ф.Бастия и американца Д.Мак-Куллоха:

§ движение действительного капитала является объектом кредита, т.е. неденежные вещественные блага;

§ кредит представляет собой движение натуральных благ, и поэтому он есть лишь способ перераспределения существующих в данном обществе материальных ценностей;

§ ссудный капитал тождествен действительному, следовательно, накопление ссудного капитала соотносится с движением производительного капитала;

§ поскольку кредит выполняет пассивную роль, то коммерческие банки являются лишь скромными посредниками.

Ошибочность взглядов представителей натуралистической теории кредита:

§ не понимали кругооборота промышленного капитала в трех формах и сущности ссудного капитала как обособившейся части промышленного капитала в денежной форме, а следовательно, самостоятельной роли ссудного капитала и его специфики;

§ трактовали кредит как способ перераспределения материальных ценностей в натуральной форме, тогда как на самом деле кредит есть движение ссудного капитала;

§ отождествляя ссудный и действительный капитал, не понимали роли создателя кредита – банков, его двойственного характера, в силу которого кредит может способствовать как расширению капиталистического воспроизводства, так и обострению его противоречий.

Позитивные аспекты натуралистической теории кредита:

§ правильно считали, что кредит не создает реального капитала, который образуется в процессе производства;

§ показали зависимость кредита от производства, не преувеличивая его роль (в отличие от представителей капиталотворческой теории), подчеркивали зависимость процента от колебаний и динамики прибыли.

Капиталотворческая теория кредита

Основные аспекты этой теории были сформулированы английским экономистом Дж. Ло:

§ кредит занимает положение, независимое от процесса воспроизводства, и ему принадлежит решающая роль в развитии экономики;

§ кредит отождествляется с деньгами и богатством. Он способен привести в движение все неиспользуемые производственные возможности страны, создавать богатство и капитал;

§ банки – не посредники, а создатели капитала.

По мере развития кредитной системы капитализма идеи Дж. Ло были развиты рядом английских и французских экономистов, в частности Г. Маклеодом:

§ деньги и кредит, имея покупательную силу, являются богатством;

§ кредит приносит прибыль и поэтому является «производительным капиталом», а банки – это «фабрики кредита», ибо они создают кредит, а значит, и капитал.

§ Ошибки капиталотворческой  теории:

§ деньги, кредит и капитал – одинаковые понятия. Но связь денег и кредита не тождественна, поскольку деньги делятся на бумажные и кредитные;

§ кредит и деньги – богатство, так как чеки, акции, облигации могут быть обменены на деньги, а банки создают капитал через свои активные операции.

§ Однако размеры банковского кредита определяются условиями развития экономики, а не собственным желанием банков устанавливать объемы ссудных операций.

Последователями капиталотворческой концепции в начале ХХ в. стали западные экономисты И.Шумпетер, А.Ган, Дж.Кейнс и Р.Хоутри (поздняя капиталотворческая теория).

Основные положения:

§ банки всесильны, поскольку кредит создает депозиты, а значит, и капитал;

§ кредит может быть безграничным, и потому безграничны создаваемые им депозиты и капитал;

§ инфляционный кредит (т.е. кредит, способный к безграничному расширению) является движущей силой воспроизводства, экономического развития и содействует постоянному экономическому росту;

§ сторонники теории отдавали предпочтение сфере обращения перед производством.

Кризис 1923–1933 гг. развенчал капиталотворческую теорию и показал ее полную несостоятельность. Однако «рациональные зерна» этой теории были использованы Дж.Кейнсом, который обосновал принципы кредитного регулирования экономики, способствующие выводу экономики развитых стран из кризиса:

§ кредит определяет экономическое развитие страны. Поэтому для того чтобы стимулировать производство и потребительский рынок, необходимо способствовать расширению инвестиций путем снижения ссудного процента, что в итоге увеличит производственный и потребительский спрос, снизит безработицу;

§ ссудный капитал приравнивался к деньгам и определялся уровнем процента от количества денег в обращении. Деньги влияют на процент, процент – на инвестиции, инвестиции – на производство, производство – на доход, а последний – на цены;

§ денежная масса влияет на процент до определенного уровня, а инвестиции не всегда должным образом реагируют на процент.

Последовательницей Дж.Кейнса выступила неокейнсианская школа денежно-кредитного регулирования (П.Самуэльсон, Л.Лернер, С.Харрис, Э.Хансен, Дж.Гелбрейт):

§ активное вмешательство государства в хозяйственные процессы, в том числе с помощью кредита;

§ способность Центрального банка определять денежно-кредитную политику путем изменения учетной ставки.

Капиталотворческая теория получает дальнейшее развитие в теории монетаризма (М.Фридман, Р.Руза, Ж.Рюэфф, О.Файт):

§ основными инструментами регулирования экономики являются изменения денежной массы и процентных ставок;

§ установление среднегодовых темпов роста денежной массы в сочетании с определенным уровнем процентных ставок позволяет влиять на динамику производства и цен.

Основные положения натуралистической и капиталотворческой теорий кредита

9.2. Функции и законы кредита

Вид кредита – это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам, используемая для классификации кредитов.

Роль кредита – результаты его применения для экономики, государства и населения, а также особенности методов, с помощью которых эти результаты достигаются.

Функция – специфическое проявление сущности экономической категории, выражающей ее назначение.

Функции кредита

                                           

                                          

 9.3. Границы и роль кредита

Границы кредита

Роль кредита

Роль кредита характеризуется результатами его применения для экономики, государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются.

Направления‚ в которых проявляется воздействие кредита:

Вместе с этой лекцией читают "3 Задачи повышения надежности нефтепромыслового и бурового оборудования".

§ перераспределение материальных ресурсов в интересах развития производства и реализации продукции с помощью операций по предоставлению ссуд и привлечению средств юридических и физических лиц;

§ влияние на бесперебойность процессов воспроизводства путем предоставления ссуд‚ обеспечивающих устранение задержек в осуществлении таких процессов;

§ участие в расширении производства, в том числе с помощью выдачи заемных средств на увеличение основных фондов‚ выполнение лизинговых операций и др.;

§ экономное использование кредитополучателями как собственных‚ так и заемных средств‚ чему в немалой степени способствуют процессы предоставления заемных средств‚ а также взимание платы за пользование заемными средствами;

§ ускорение получения потребителями товаров‚ услуг и жилья (за счет предоставления заемных средств);

§

регулирование выпуска в обращение и изъятия из обращения наличных денег на основе применения кредита и обеспечение безналичного денежного оборота платежными средствами.