Валютная система и валютное регулирование

Тема 8. Валютная система и валютное регулирование

8.1. Понятие валютной системы

Валютная система – правовая форма организации валютных отношений, которая исторически сложилась на основе интернационализации хозяйственных связей. Экономические, политические, культурные и другие связи между отдельными странами порождают валютные отношения, связанные с оплатай получаемых товаров, услуг, предоставлением займов, кредитов, движением капиталов и др.

Валюта – деньги, обслуживающие международные отношения.

Валюта –особый способ функционирования денег, когда деньги опосредствуют международные экономические отношения.

Девиза – иностранная валюта в любой форме.

Котировка – периодическая оценка иностранных валют в валюте данной страны.

Валютный паритет – соотношение между валютами, устанавливаемое в законодательном порядке.

Валютная корзина – это метод соизмерения средневзвешенного курса одной валюты по отношению к определенному набору других валют.

Кросс-курс – соотношение между двумя валютами, которое устанавливается по их отношению к третьей валюте.

Рекомендуемые материалы

Спот-курс – цена единицы национальной валюты одной страны, выраженная в единицах национальной валюты другой страны, установленная на момент заключения сделки.

Форвард-курс – цена, по которой данная валюта продается или покупается при условии поставки ее на определенную дату в будущем.

Валютные отношения – совокупность отношений, складывающихся при функционировании валюты во внешнеэкономическом обороте.

Национальная валютная система – определенный порядок организации валютных отношений страны, сложившийся исторически и закрепленной национальным законодательством, а также обычаями мирового права..

Основные элементы национальной валютной системы:

· наименование национальной  валюты и определение паритета-соотношения между валютами;

· определение видов международных платежных средств и порядка их использования;

· условия конвертируемости национальной валюты;

· порядок установления валютного курса национальной валюты;

· состав и система управления золотовалютными резервами страны;

· регламентация использования международного кредита;

· порядок, регламентация международных расчетов страны;

· система национального валютного рынка и рынка золота;

· национальные органы, институты, регулирующие валютные отношения страны (центральный банк, министерство финансов, кредитно-финансовые организации, биржа, валютный рынок, специальные органы валютного контроля и др.).

Национальная валюта – денежная единица страны, существующая в наличной форме (банкноты, монеты) и в безналичной (остатки на банковских счетах). Ее эмитентами являются банки и центральный банк.

По мере интернационализации хозяйственных связей на основе национальных валютных систем формируются механизмы межгосударственного регулирования международных валютных отношений – мировая и региональная валютные системы. Их основные принципы юридически закреплены межгосударственными соглашениями.

Основные элементы мировой и региональной валютных систем:

§ виды денег, выполняющих функции международного платежного и резервного средства;

§ межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;

§ межгосударственная регламентация режимов валютного курса;

§ межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости;

§ режим мировых рынков валюты и золота;

§ международные валютно-кредитные организации, осуществляющие межгосударственное регулирование валютных отношений (Международный валютный фонд (МВФ), Европейский центральный банк).

Международные денежные единицы являются наднациональными коллективными валютами, особым видом мировых кредитных денег.

Они отличаются от национальных валют:

§ по эмитенту – выпускаются не национальными банками, а международными валютно-кредитными организациями;

§ по форме – выпускаются только в безналичной форме записей на счетах.

Под международной валютной ликвидностью понимается способность отдельной страны или всех стран своевременно погашать свои международные обязательства.

8.2. Этапы развития мировой валютной системы

Региональная валютная система

Этапы создания Европейской валютной системы

8.3. Конвертируемость валют, валютный курс, платежный баланс

Конвертируемость (обратимость) национальной валюты – свободный обмен ее на иностранные валюты и обратно без прямого вмешательства государства в процесс обмена.

Валютные ограничения – система государственных мер (законодательных, административных, экономических и организационных) по установлению порядка осуществления операций резидентов и нерезидентов с валютными ценностями, валютой.

Клиринговые валюты – расчетные единицы, которые существуют только в идеальной счетной форме в виде бухгалтерских записей банковских операций по данным результатов поставок товаров странами – участницами международных соглашений.

Валютный курс представляет собой цену денежной единицы данной страны, выраженную в денежных единицах другой страны или в международных валютных единицах

Платежный баланс – это статистический отчет, в котором в систематизированном виде отражаются суммарные данные о внешнеэкономической деятельности страны за определенный период времению.

Платежный баланс содержит:

§ текущий счет (счет текущих операций);

§ счет операций с капиталом и финансовых операций;

§ статистические расхождения;

§ общий баланс;

§ финансирование.

Классификация платежных балансов

Валютная политика система стратегических направлений государственного регулирования в области международных финансово-кредитных отношений, целью которых является осуществление принятых правительством политических и экономических программных установок.

Межгосударственное регулирование – координация валютной, кредитной и финансовой политики государств.