Основные инструменты денежно-кредитной политики
БИЛЕТ 5
1) Основные инструменты ден.кред. политики в современных условиях. Значение резервных требований, валютных операций и % ставок по операциям ЦБР.
Под денежно-кредитной политикой государства понимается совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита путем воздействия на инвестиционную активность, уровень и динамику инфляции и различные процессы макроэкономики.
Меры могут быть: - традиционными, - нетрадиционными;
- административными; - рыночными;
- прямого воздействия; - косвенного;
- общего действия; - селективного действия.
Проводится денежно-кредитная политика от лица государства Центральным Банком.
К основным (традиционным) инструментам и методам денежно-кредитной политики в соответствии с Федеральным законом РФ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» относятся:
Рекомендуемые материалы
1) процентные ставки по операциям Банка России;
2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);
3) операции на открытом рынке;
4) рефинансирование кредитных организаций;
5) валютные интервенции;
6) установление ориентиров роста денежной массы;
7) прямые количественные ограничения;
8) эмиссия облигаций от своего имени.
1. Процентные ставки по операциям Банка России
Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентных ставок.
Процентная политика используется для воздействия на рыночные процентные ставки.
2. Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России
Размер обязательных резервов принимается в процентах от обязательств кредитной организации. Размер и порядок устанавливается Советом директоров.
Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% от обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для разных кредитных организаций. Единовременно нормативы не могут быть изменены больше, чем на 5 пунктов.
Чем больше отчисления в фонд обязательных резервов, тем меньше объем ресурсов у банка.
Люди также интересуются этой лекцией: Системное проектирование производства БИС и СИС.
Этот инструмент выполняет двоякую роль:
- служит текущему регулированию ликвидности на денежном рынке (имеет страховое значение, фонд обязательных резервов является гарантией по вкладам клиентов);
- тормозит эмиссию кредитных денег.
Нормативы обязательных резервов с 1 ноября 2009 г. по каждой категории резервируемых обязательств установлены в размере 2,5 %.
5. Валютные интервенции
Под валютным регулированием понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.
