Понятие и функции лизинга

Лекция № 1

Понятие и функции лизинга. Преимущества лизинга

План:

1. Понятие и функции лизинга

2. Объекты и субъекты лизинговых отношений

3. Качественные преимущества лизинга

Понятие и функции лизинга

Относительно экономической сущности ли­зинга пока еще нет единого мнения экономистов. Одни рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской деятельности, другие полностью отождествляют его с долгосрочной арендой или с одной из ее форм, которая в свою очередь сводится к наемным или подрядным отношениям, третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства или пра­ва пользования чужим имуществом, а четвертые интерпретируют лизинг как действия за чужой счет, т, е. управление чужим имуществом по поручению доверителя.

Современное понимание лизинга восходит классическим прин­ципам римского права о разграничений понятий собственник и пользо­ватель имущества. Возникновение и само существование его в качестве особого вида бизнеса основаны именно на возможности разделения компонентов собственности на два важнейших правомочия — пользо­вания вещью, т. е, применения ее в соответствии с назначением с целью извлечения дохода и других выгод, и само право собственности как пра­вовое господство лица над объектом собственности. Многовековым опытом доказано, что богатство в конечном счете заключается не про­сто в обладании собственностью непосредственно, а в эффективном ее использовании.

Рекомендуемые материалы

Отсюда прежде всего следует, что лизинг;— это способ реализации от­ношений собственности, выражающий определенное состояние произ­водительных сил и производственных отношений, с которыми он на­ходится в тесной взаимосвязи. Особенность лизинговой деятельности состоит в том, что, с одной стороны, она способствует становлению ча­стной собственности на средства производства, а с другой — ведет к преодолению ее, смене владельца и распорядителя. В процессе лизин­га происходит также саморазвитие государственной собственности, а при определенных условиях — и превращение ее в общую совместную или долевую. Вкладывая свои средства и труд в улучшение и количест­венное умножение основных средств производства, лизингополучате­ли становятся не только владельцами, но и собственниками таких при­ращений. В результате в лизинге достигается разрешение двойствен­ности общей собственности, которая принадлежит всем совместно дей­ствующим предпринимателям вместе и одновременно каждому в от­дельности. Можно даже утверждать, что действительный подлинный лизинг имеет место лишь в тех случаях, когда применяемая форма пред­принимательства ведет к возникновению общей (коллективной) соб­ственности и частной собственности на средства производства и ре­зультаты труда. В то же время любой вид собственности не исключает лизинговой формы ее использования.

Лизингополучатель выполняет одновременно три роли: предприни­мателя — труженика — собственника. Он не только использует передан­ные ему средства производства, но и владеет и распоряжается ими опре­деленным образом. Более того, арендатор является полным собствен­ником вложенных им (с разрешения наймодателя) отделимых и неотделимых затрат в улучшение средств производства, а также части но­вых основных средств, по крайней мере в размере их прироста за счет собственной прибыли за лизинговый период.

Следует выделять сущность и конкретные организаци­онные формы ее практического воплощения в различных хозяйствен­ных структурах. Лизинг в широком смысле является организационной формой пред­принимательской деятельности, выражающей отношения собственно­сти, особую систему хозяйствования. Однако, как экономическая категория, он имеет свое собствен­ное содержание и различные формы проявления, которые можно пред­ставить с разной степенью конкретности (схемы 2, 3).

Схема 2. Система лизинговых отношений

Поскольку лизинг выражает определенное взаимодействие элемен­тов производительных сил и производственных отношений, то он име­ет материально-вещественную основу и социально-экономическую форму.

Схема 3. Взаимосвязь содержаний и формы лизинговой деятельности

Социально-экономическое содержание лизинга определяется отноше­ниями собственности и совместной экономической деятельности по вертикали и горизонтали (с собственником, обществом и т.д.), а также условиями трансформации собственности. Материально-вещественная сторона лизинга характеризуется организационно-правовыми форма­ми производства, наймом всех или части вещественных элементов пред­принимательской деятельности, куплей-продажей имущества и усло­виями кредитования.

В русском языке нет аналога термина "лизинг". Корень "лиз" в пе­реводе с греческого означает растворение, а с английского — арендо­вать, сдавать внаем. Первые лизгольдеры (арендные держатели земли) появились в Англии в конце XIII в.

Считается общепризнанным, что лизинг тесным образом связан с арендным механизмом, но в деловом обороте он имеет более широкую, сложную тройственную основу и содержит в себе одновременно существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной и арендной дея­тельности, которые тесно сочетаются и взаимопроникают друг в друга, образуя новую организационно-правовую форму бизнеса. В нем реали­зуется комплекс имущественных отношений, связанных с передачей средств производства во временное пользование путем их купли и по­следующей сдачи в аренду.

Лизинг относится к предпринимательской деятельности более вы­сокого уровня по сравнению с арендной, банковской или коммер­ческой, так как он предполагает и требует широкого диапазона знаний и финансового бизнеса; и положения в производстве, на рынкам обо­рудования и недвижимости, а также изменяющихся потребностей клиентов и особенностей аренды.

Следовательно, лизинг — это особый вид предпринимательской деятельности, включающий три формы организационно-экономических от­ношений: арендные, кредитные и торговые, содержание каждого из которых в отдельности полностью не исчерпывает сущности таких специфи­ческих имущественно-финансовых операций (схема 4).

Схема 4. Лизинг как комплекс экономико-правовых отношений

Лизинг как сложное социально-экономическое явление выполняет важнейшие функции по формированию многоукладной экономики и; активизации производственной деятельности (схема 5).

Схема 5. Признаки и функции лизинга

Из многочисленных функций лизинга рассмотрим четыре: финансовую, производственную, снабженческую и использования налоговых льгот.

Финансовая функция выражается в освобождении товаропроизводи­теля от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства и как бы в предоставлении ему долгосрочного кредита.

Производственная функция лизинга заключается в оперативном ре­шении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящих и морально стареющих машин. Это эффектив­ный способ материально-технического снабжения производства и до­ступа к новейшей технике, к результатам научно-технического прогрес­са. При полном лизинге передача имущества может сопровождаться раз­нообразным сервисом: техническое обслуживайте, страхование, обеспечение сырьем, рабочей силой и т.д.

Сбытовая функция — это расширение круга потребителей и освое­ние новых рынков сбыта, вовлечение в сферу лизинга тех, кто не мо­жет сразу купить то или другое имущество.

Функция использования налоговых и амортизационных льгот имеет; некоторые особенности:

а) взятое по лизингу имущество отражается на балансе пользовате­ля или лизингодателя по согласованию между ними;

б) арендная плата относится на себестоимость производимой продукции (услуг) и соответственно уменьшает налогооблагаемую прибыль;

в) применение ускоренной амортизации, которая исчисляется ис­ходя из срока контракта, что уменьшает облагаемую прибыль и ускоряет обновление материально-технической базы. В результате лизинг способствует диверсификации предложений, вовлекая новые объекты в свою сферу; развивает и диверсифицирует рынок средств производ­ства, сокращает цикл освоения новых поколений техники.

Лизинговая форма предпринимательства основывается на системе принципов или исходных положений, правил, определяющих единство и связи общих, частных и особенных ее свойств и внешних проявле­ний, которые необходимо учитывать в практической деятельности. Дав­но подмечено, что знание основных принципов возмещает незнание многих факторов, в том числе и в лизинговых отношениях (схема 6).

Схема 6. Основные принципы и особенности лизинговых отношений

Лизинг обладает многофакторным прямым и опосредованным воз­действием на все стороны производства, жизни и быта широких слоев населения.

В экономическом смысле это комплекс имущественных отношений, обеспечивающий техническое перевооружение предприятий и способствующий ускорению научно-технического прогресса.

В социальном — это надежный способ преодоления отчуждения начинающих предпринимателей от средств производства, приватизации; государственной собственности, стимулирования трудовой активности людей и мобилизации их творческих возможностей.

В политическом - это действенное средство демократизации хозяй­ственной жизни и формирования среднего слоя общества.

Кроме того, с помощью лизинга возрождаются нравственные основы здорового трудового образа жизни, вера в собственные возможно­сти, законность и прогресс.

Объекты и субъекты лизинговых отношений

Определение объекта лизинга является суще­ственным условием, без которого сделка считается недействительной.

В зависимости от конкретных обстоятельств объектом лизинга мо­жет быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущест­ва, запрещенного к свободному обращению на рынке. Все объекты ли­зинга в общем виде можно классифицировать по различным сущностным признакам (схема 7).

Схема 7. Общая классификация объектов лизинга

Как уже отмечалось, главное обязательное условие лизинга заклю­чается в том, что объекты, передаваемые в лизинг, могут быть исполь­зованы исключительно для предпринимательских целей. Поэтому если в лизинговую компанию с пред­ложением взять в аренду оргтехнику, обратились, например, две орга­низации; одна коммерческая, осуществляющая предпринимательскую деятельность, а вторая — некоммерческий благотворительный фонд, то лишь в первом случае сделка может быть предметом лизингового соглашения.

Другим важным критерием определения имущества, которое может быть предметом лизинга, является непотребляемость вещей в производ­ственном процессе. Принято, что непотребляемые вещи не теряют сво­их натуральных свойств в процессе использования, т.е. но окончании срока лизинга предмет должен быть пригодным для продажная и по следующей сдачи в аренду. Этому требованию отвечают основные сред­ства производства.

Широкое распространение получила классификация объектов ли­зинга по признаку движимости имущества и соответствующее выделе­ние движимых вещей и недвижимости. В отличие от обычной аренды в лизинг не могут передаваться земельные участки и природные комплек­сы, являющиеся основой всех объектов недвижимости вообще.

Различают также индивидуально определенные вещи и определяемые родовыми признаками. Последние характеризуются свойствами, общи­ми для всех предметов данного рода и определяемые числом, весом и т.д. Вещи, определяемые родовыми признаками, заменимы, поэтому их утрата не освобождает должника от обязанности вернуть вещи кредитору. Индивидуально определенная вещь всегда конкретна. Она либо уникальна, либо хотя и относится к разряду вещей, определяемые родовыми признаками, но обладает только ей присущими качествами.

Объектом лизинга часто являются сложные вещи, состоящие из раз­нородных вещей, образующих единое целое. Если предметом лизинге служит такой объект, например предприятие, то действие сделки по об­щему правилу распространяется на все его составляющие разнородные части: здания, сооружения, оборудование и другие компоненты, из ко­торых могут быть и исключения по договору.

В данной совокупности предметов может быть главная вещь и ее при­надлежность, например здание и пристройка к нему. Отавная вещь име­ет в хозяйственном обороте самостоятельное значение, а принадлеж­ность зависит от нее, служит главной вещи и связана с ней общим хо­зяйственным назначением. Принадлежность следует судьбе главной ве­щи. Поэтому если главная вещь передана в лизинг, то вместе с ней в аренду передается и принадлежность.

Во всех случаях объект лизинга должен быть наиболее точно опре­делен, идентифицирован. Если предметы одного наименования могут обладать различными признаками, то надо указать, какие именно ха­рактеристики имеет объект сделки. Когда же пользователь хочет полу­чить неоднородный товар, то определяется количество товара каждого признака, передаваемого в лизинг с подробной спецификацией.

Если объектом лизинга является товар со сложными техническими характеристиками, то дается их детальное описание.

В практике в лизинг передается чаще всего различное технологиче­ское оборудование с высокими темпами морального старения, дорого­стоящие машины, станки, приборы, строительная техника, автомоби­ли, морские и речные суда, вычислительная техника, тракторы, ком­байны, здания, сооружения и т.д.

Субъектами (участниками) классического лизинга являются три основных лица: лизингодатель, лизингополучатель и производитель у (продавец) предмета лизинга (схема 8).

Схема 8. Субъекты лизинговых отношений

Сдавать имущество в лизинг имеют право его собственники или их представители. Поставщиками могут быть такие фирмы, которые обес­печивают гарантированные поставки заранее определенного типа обо­рудования, запасных частей и, возможно, фирменных услуг по техни­ческому сервису.

Всем комплексом лизинговых услуг, как правило, занимаются спе­циализированные компании, имеющие средства для инвестирования. С предложениями на лизинговом рынке выступают также местные ор­ганы власти и управления.

На российском лизинговом рынке действуют следующие лизинго­датели:

- коммерческие лизинговые компании — дочерние компании круп­ных банков: РГ — Лизинг (Сбербанк), Промстройлизинг (Промстрой­банк), Лизингбизиес (Мосбизнесбанк), Инкомлизинг (Инкомбанк);

- коммерческие лизинговые компании, созданные по отраслевому или производственному признаку (Аэролизинг, Лукойл-лизинг);

- полукоммерческие лизинговые компании, созданные при участии государственных или муниципальных органов (Агропромлизинг, Мо­сковская лизинговая компания, Ликострой), финансируемые за счет соответствующих бюджетов;

- лизинговые компании, созданные торговыми компаниями, и про­чие лизинговые компании, не имеющие связи ни с банковскими, ни с промышленными, ни с государственными ресурсами (Крейт-лизинг, Петролизинг);

- иностранные фирмы — поставщики оборудования, автотранспорт­ных средств и технологий.

Лизинговые компании, созданные банками, ориентируются на ока­зание стандартных лизинговых услуг широкому кругу клиентов, что не_; исключает, с другой стороны, преимущественного обслуживания кли­ентов "собственного" банка. Обычно банки не только финансируют деятельность дочерних компаний, но и активно поставляют им клиен­тов из числа тех, кто обращается напрямую в банк за получением кре­дита на приобретение основных средств.

Лизинговые компании, созданные государственными и муници­пальными структурами, жестко ориентированы на осуществление ли­зинговых сделок с определенными типами клиентов. Условия лизин­говых сделок, предлагаемые этими компаниями, а они обычно исполь­зуют льготное бюджетное финансирование, являются более привлека­тельными для клиентов, по сравнению с условиями, предлагаемыми коммерческими лизинговыми компаниями, однако доступность их услуг ограничена

Отраслевые лизинговые компании ориентируются на обслуживание предприятий определенной отрасли. Во многом отраслевые лизинго­вые компании ориентируются на поддержку государства. Лизинговые компании, дочерние предприятие различных торговых домов, фирм-производителей, а также созданные частными лицами, не имея досту­па к достаточным финансовым ресурсам, заключают мало лизинговых сделок. Ряд иностранных фирм-производителей (в основном это каса­ется рынка большегрузных автомобилей) использует лизинг в качестве инструмента сбыта продукции.

Спрос на рынке лизинга обеспечивают в первую очередь предпри­ниматели всех отраслей народного хозяйства, а также отдельные граж­дане. Потребители лизинговых услуг должны отвечать следующим основным требованиям: обеспечивать высокую норму и массу прибы­ли, иметь достаточную профессиональную и экономическую подготов­ку и надежные гарантии платежеспособности.

Анализ поведения арендаторов в различных хозяйственных ситуа­циях, мотивов их действий и целей, которые они ставят, позволяет пред­варительно выявить два типа лизингополучателей:

первый тип — это предприниматели, которые с помощью лизинга пытаются достичь нескольких целей: получить высокий доход, утвер­диться в обществе как самостоятельная свободная личность, создать комфортные условия жизни и быта;

второй тип — это люди, не имеющие достаточного стартового капи­тала. Они стремятся получить максимум прибыли за счет наращива­ния объемов производства, вводят жесткий режим экономии, мало за­ботятся об условиях труда и быта, добиваются своей цели в основном изнурительным тяжелым трудом.

Посредники — профессиональные участники лизинговых операций, выступают в качестве:

- представителя клиента перед другими участниками лизинговых от­ношений;

- самостоятельного субъекта сделок с поставщиками, покупающего у них оборудование в собственность с целью последующей реализации другим клиентам.

Среди посредников, участвующих   лизинговых сделках, выделяются ряд профессионально специализированных предпринимателей с различным кругом прав и обязанностей (схема 9).

Посредники — это лица, представляющие интересы товаропроиз­водителя и потребителя, а часто и действующие от их имени. Они спо­собствуют повышению эффективности работы производителей, по­скольку позволяют им сосредоточиться на самом процессе производ­ства, передавая функции продвижения товара посреднику. Кроме того, включение посредников в лизинговые операции существенно сокра­щает срок оборачиваемости капитала и, следовательно, повышает до­ходность производства.

В сложных лизинговых операциях участвуют множество юридиче­ских лиц на стороне заимодавцев, лизингодателей, поставщиков и арен­даторов, так как в сделку включаются различные посредники (брокер­ские фирмы, страховые и трастовые компании и т.д.).

Когда же поставщиком и лизингодателем выступает одно и то же лицо, то состав участников сделки сокращается до минимума — до двух лиц. В таких случаях лизинговыми организациями занимаются специ­альные филиалы или дочерние фирмы предприятия — изготовителя оборудования (машин) или его структурные подразделения, которые занимаются продвижением своих товаров на рынке с помощью ли­зинга.

Схема 9. 

Профессиональные предприниматели — посредники лизинговых сделок

3. Качественные преимущества лизинга

Лизинг как особая форма хозяйствования ока­зывает комплексное воздействие на основные составные элементы про­изводственного процесса: на средства труда и на живой труд человека, па степень использования техники и рабочей силы.

В общем собственный эффект лизинга имеет по меньшей мере три особенности.

Первая — мультипликативность. Возникнув в результате применения новейшей техники и превращения работника в самостоятельного пред­принимателя — собственника в момент целесообразной деятельности, эффект лизинга распространяется по цепочке на все стадии воспроиз­водства, нарастает и умножается по мере перехода к распределению, обмену и потреблению.

Вторая — эмерджентность, качественная новизна эффекта лизинго­вой деятельности, в силу чего величина его значительно превосходит арифметическую сумму результата обычной деятельности без привле­чения дополнительных технических средств. Такой эффект является интегративным эффектом и проявляется не только локально, но и в мас­штабе всей производственной системы, увеличивая ее производительную силу.

Третья — получаемый эффект проявляется не только в процессе про­изводства, но и в социальной сфере жизни и деятельности людей, т.е. он имеет как экономические критерии, так и социальные ценности, вы­ражающиеся в повышении содержательности труда, осознании работ­ником своих творческих возможностей, росте личных доходов, неза­висимости и т.п.

В совокупности все перечисленные особенности раскрывают эффект лизинга как своеобразного экономического мультипликатора. Если первая особенность отражает динамику эффекта лизинга, меха­низм его реализации (путем умножения), а вторая раскрывает эконо­мическую сущность эффекта как проявление новых эмерджентных свойств лизинговой формы предпринимательства, то третья показыва­ет его социальную направленность и тесную связь с удовлетворением личных, коллективных и общественных интересов. При этом лизинго­вую деятельность можно считать эффективной: с точки зрения личных интересов — если она улучшает возможности удовлетворения матери­альных и духовных потребностей предпринимателей, с позиции коллективных интересов организации — если обеспечивает условия для расширенного воспроизводства; с точки зрения общества — если ры­нок насыщается необходимыми товарами и от увеличения масштабов производства товаров растут поступления в бюджет (схема 10).

Схема 10.  Основные источники повышения эффективности

производства при лизинговой деятельности

Источником развития лизингового бизнеса являются заложенные в нем широкие возможности и преимущества для каждого участника сделки. Производитель (продавец) находит в лизинге прежде всего до­полнительный канал сбыта машин и оборудования, позволяющий рас­ширить объем продаж (схема 11).

Схем а 11.

Преимущества лизинга для продавца имущества

Для арендодателя лизинг — это выгодный способ сложения капитала, позволяющий эффективно использовать свои денежные активы.

Для арендатора лизинг является средством финансирования необходимого имущества для предпринимательской деятельности и реализации своего творческого потенциала (схема 12).

Схема 12

Преимущества участников лизинговых операций

Как и любое экономическое явление лизинг может иметь и негативные последствия:

- из-за инфляции пользователь теряет на повышении остаточной стоимости объекта;

Ещё посмотрите лекцию "13 Сравнительная экономическая эффективность вложений в теплоэнергетику" по этой теме.

- в результате научно-технического прогресса используемое имуще­ство морально стареет, в то время как лизинговые платежи не прекра­щаются до окончания контракта;

- стоимость лизинга может быть больше соответствующей ссуды, по­скольку риск старения оборудования лежит на лизингодателе, что тре­бует повышения комиссионных для компенсации;

- увеличивается сложность организации сделки.

В лизинг может быть вовлечена только часть имущества, которую нет возможности или нецелесообразно покупать на весь нормативный срок эксплуатации, и в этом его ограниченность.

Может показаться недостатком и тот факт, что пользователь не ста­новится собственником объекта лизинга, несмотря на многолетние вы­платы денежных средств, но в данном случае внешняя сторона не со­держит всей истины. Во-первых, для успеха предпринимательской де­ятельности важна не собственность на средства производства как та­ковая, а возможность эффективного использования этих средств. Во-вторых, лизинг не исключает приобретения арендатором права соб­ственности на объект по истечении срока договора или в любое обус­ловленное время.

Конкретная оценка преимуществ лизинга может быть произведена с учетом индивидуальных особенностей каждого проекта в отдельно­сти. Кроме того, она должна быть дополнена и анализом количествен­ных показателей.