Понятие, формы и виды лизинга

11 Лизинг и его правовое регулирование

§ 1. Понятие, формы и виды лизинга

Лизинг в соответствии со ст. 2 Федерального закона РФ «О лизинге» от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ — вид инвестици­онной деятельности ho приобретению имущества и передаче его на оснований договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на опре­деленных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Лизинговая сделка — это совокупность договоров, необходи­мых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета ли­зинга. Иными словами, по договору финансовой аренды (ли­зинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) з плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Сама по себе идея лизинга далеко не нова. Сущность ли­зинговой сделки была известна и во времена Аристотеля. Так, именно у него один из трактатов назван: «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности». Другими словами, не обязательно для получения дохода иметь в собственности какое-либо имущество, достаточно иметь право пользоваться каким-либо имуществом, чтобы получать доход.

Арендные же сделки (лизинговые) были известны и до Ари­стотеля.

В книге «Школа европейского лизинга», например, отмеча­ется, что лизинговые сделки заключались еще в древнем госу­дарстве Шумер и датируются примерно 2Д00 г. до н. э., о чем свидетельствуют глиняные таблички, найденные в 1984 г. в шу­мерском городе Ур содержащие сведения об аренде сельхозорудий, земли, водных источников, волов и т. д.

Рекомендуемые материалы

Английский историк Т. Кларк обнаружил несколько поло­жений о лизинге в Законах Хаммурапи, принятых между 1775— 1750 гг. до н. э , статьи которых обстоятельно и скрупулезно рассматривали все случаи аренды и нормы арендной платы, ус­ловия залога имущества. Римскому праву также был известен комплекс имущественных отношений, связанных с владением вещью без права собственности. Эти отношения отражались как в договорном, так и в вещном праве. Лизинг в древности не был ограничен арендой каких-либо конкретных типов собственно­сти, арендовалась не только сельскохозяйственная техника и ремесленное оборудование, но даже военная техника

Первое документальное упоминание о практически, прове­денной лизинговой сделке относится к 1066 г., когда Вильгельм Завоеватель арендовал у нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова.

В Англии на протяжении столетий аренда движимого иму­щества согласно Английскому поземельному закону признава­лась неправомочной. Одним из первых нормативных актов, ре­гулирующих отношения, схожие с лизинговыми, в Великобри­тании был Закон (Устав) Уэльса 1284 г (Statute of Wales). В 1572 г. в Великобритании был принят законодательный акт, раз­решающий использовать действительный, а не мнимый лизинг, т.е. законными признавались арендные договоры, предписывае­мые на разумных основаниях

В начале XX в. в Великобритании в связи с развитием про­мышленности, увеличением производства различных видов обо­рудования возросло количество товаров, сдаваемых в лизинг Особую роль в этом сыграло развитие железнодорожного транс­порта и каменноугольной промышленности.

В США первый зарегистрированный арендный договор пер­сональной собственности появился в начале X11I в , когда члены гильдии получили по нему в аренду лошадей, фургоны и коля­ски. В дальнейшем рост лизинговой активности здесь опреде­лялся, как и в Великобритании, развитием железнодорожного транспорта.

Первое известное упоминание термина «лизинг», как пишет австрийский исследователь В. Хойер в своей книге «Как делать бизнес в Европе», относится к 1877 г., когда в США телефонная компания «Белл» приняла решение не продавать свои телефон­ные аппараты, а сдавать их в аренду, т е. устанавливать оборудование в доме и офисе клиента только на основе арендной платы.                                                                                       

Во время Второй мировой войны правительство США активно использовало так называемые контракты с фиксированной рентабельностью (cost — plus contracts). Это обеспечивав еще один важный стимул для развития арендного бизнеса, так как в большинстве контрактов правительственным подрядчикам позволялось устанавливать определенный уровень доходности по отношению к издержкам.                                                          

В это же время стал быстро расти лизинговый бизнес, связанный с транспортными средствами. В 30-е гг. Г. Форд эффективно использовал аренду для расширения сбыта своих автомобилей. Однако «законным отцом» автомобильного лизингового! бизнеса считается 3. Фрэнк — торговый агент из Чикаго, который в начале 40-х гг. первым предложил долгосрочную аренду автомобилей.

В Россию понятие «лизинг» пришло во время Второй миро­вой войны, когда в 1941—1945 гг. по leand-lease осуществлялись поставки американской техники.                                               

Однако настоящая революция в арендных отношениях про­изошла в Америке в начале 50-х гг, В аренду стали массово сда­ваться средства производства: технологическое оборудование, машины и механизмы,  суда,  самолеты и т.д..  Правительство США, по достоинству оценив это явление, оперативно разрабо­тало и реализовало государственную программу его стимулиро­вания. И первым акционерным обществом, для которого ли­зинговые операции стали основным видом деятельности, стала созданная в 1952г. в Сан-Франциско американская компания! «United States Leasing Corporation», основанная Г. Шонфельдом.  Коммерческие банки США начали принимать участие в лизинговых операциях в начале 60-х гг.                                                

Начало развития лизинговых операций  на отечественном внутреннем рынке можно определить серединой 1989 г., что было связано с переводом предприятий на арендные формы хозяй­ствования. Первым шагом в формировании правил применения! лизинга стали Основы законодательства СССР и союзных рес­публик об аренде от 23 ноября 1989г. № 810-1 и письмо Гос­банка СССР от 16 февраля 1990 г. № 270 «О плане счетов бух­галтерского учета», а котором был представлен порядок отраже­ния лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в банковскую практику.

Российские лизинговые компании начали образовываться с середины 1990 г. В октябре 1994 г. была создана Российская ас­социация   лизинговых   компаний   «Рослизинг».   А   в   1994 г ^РослИзинг» стал корреспондентским членом Европейской фе­дерации ассоциаций лизинговых компаний «LEASEUROPE».

Итак, термин «лизинг» произошел от английского глагола «to lease», что означает арендовать, брать в аренду. Чем же ли­зинг отличается от аренды, хорошо известной в России?

 Под арендой понимается »$дача имущества во временное вла­дение и пользование за определенную плату. Как правило, арен­додатель сдает в аренду собственное имущество, возмещая через арендные платежи свои затраты и получая прибыль. Таким об­разом, под арендой, как краткосрочной, так и долгосрочной, всегда понимались двухсторонние отношения (арендодатель — арендатор). Применение же нового термина «лизинг» было вы­звано желанием выделить новый вид аренды — финансовый. И все действия Правительства РФ, связанные с развитием лизин­говых отношений  в  России,  касаются  финансового лизинга Первый  нормативный  документ  —  Указ  Президента  РФ  от 17 сентября  1994 г. № 1929, касающийся лизинга, называется «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельно­сти».

В случае финансового лизинга между производителем иму­щества и его пользователем возникает финансовый посредник, который и берется финансировать сделку.

Но любое определение лизинга является ограниченным и не учитывает всех форм проявления этого гибкого кредитного ин­струмента. Приведем еще одно определение лизинга, данное Ев­ропейской федерацией национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope): «Лизинг — это договор аренды заво­да, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем и он сохраняет за собой право собственности».

Таким образом, лизинг представляет собой соглашение меж­ду собственником имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.

Предметом договора лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов (ст. 666 Гражданского кодекса РФ).                                             

Лизинговые операции приравниваются к кредитным и регулируются теми же правами и нормами, что и кредитные. Однако лизинг отличается от кредита тем, что после окончания срока лизинга (договора) и выплаты всей обусловленной договором суммы сбыт лизинга остается собственностью лизингодателя (если в договоре не предусмотрен выкуп объекта лизинга по ос­таточной стоимости или передаче в собственность лизингополу­чателю). При кредите банк оставляет за собой право собствен­ности на объект как залог суммы.

Общая схема лизинговой сделки и финансовых потоков при­ведена на рис. 1.

Различают две формы лизинга:

— внутренний — когда   лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами РФ; и

 — международный — когда лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом РФ.

Если лизингодателем является резидент РФ, т.е. предмет лизинга находится в собственности резидента РФ, то договор международного    лизинга    регулируется    Федеральным    законом «О лизинге» и законодательством РФ.

Если лизингодателем является нерезидент РФ, т.е. предмет лизинга находится в собственности нерезидента РФ, то договор международного лизинга регулируется федеральными законами в области внешнеэкономической деятельности.

К основным типам лизинга относятся:

долгосрочный — осуществляемый в течение трех и более лет;

среднесрочный — осуществляемый в течение от полутора лет;

краткосрочный — осуществляемый в течение полутора лет.

Основные виды лизинга:

— финансовый;

— возвратный;

 — оперативный.

Финансовый лизинг характеризуется длительным сроком кон­тракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По 'истечении срока действия финансового лизингового контракта арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект лизинга по оста­точной стоимости (обычно она носит чисто символический ха­рактер).

Кроме того, по объектам сделок лизинг подразделяется на лизинг движимого (дорожный, воздушный и морской транспорт, вагоны, контейнеры, техника связи) и недвижимого (торговые и  конторские   здания,   производственные   помещения,   склады) имущества. При лизинге недвижимости арендодатель строит или  покупает недвижимость по поручению арендатора и предоставляет ему ее для использования в экономических и производственных целях. Так же, как и в сделках с движимым имуществом, контракт заключается обычно на срок, меньший или равный  амортизационному периоду объекта. Арендатор несет все риски,  расходы и налоги во время действия контракта. К арендатору переходит риск случайной гибели или случайной порчи арендо­ванного имущества. Ответственность арендатора за данные риски наступает в момент передачи ему арендованного имущества, если иное не предусмотрено, договором финансовой аренды (ст. 669 Гражданского кодекса РФ).                                           

По отношению к арендуемому имуществу можно выделил договор чистого лизинга (net leasing) когда дополнительные рас­ходы по обслуживанию арендуемого имущества берет на себя арендатор, и договор полного лизинга (wet leasing), если техниче­ское обслуживание, ремонт, страхование и др. лежат на лизин­годателе. В этом случае говорят о лизинге, включающем допол­нительные обязательства,                                                               

Предметом данного вида лизинга бывают, как правило, спе­циализированное оборудование, некоторые виды строительной техники и т.д. Финансовые учреждения и банки редко исполь­зуют данный вид лизинга, так как они не обладают необходи­мой технической базой.

Исходя из особенностей организации отношений между заемщиком и сдающим в наем выделяется прямой лизинг, когда; изготовитель или владелец имущества выступают в качестве лица, сдающего его в аренду, и косвенный, при котором сдача в аренду осуществляется через третье лицо.

По методу финансирования различается срочный лизинг, при котором осуществляется одноразовая аренда, и возобнов­ляемый (револьверный), при котором договор лизинга продол­жается по истечении первого срока контракта

На практике применяются и другие виды лизинга.

Возвратный лизинг: (sale and lease back) является разновидно­стью финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополу­чатель. При этом возвратный лизинг в Федеральном законе «О лизинге» называется одним из основных самостоятельных видов лизинга. Он заключается в продаже собственником (промышленным предприятием) оборудования лизинговой ком­пании с одновременным., заключением договора лизинга на это оборудование в качестве пользователя. В такой операции только два участника: арендатор имущества (бывший владелец) и ли­зинговая компания (новый владелец). В результате первона­чальный собственник получает от лизинговой компании полную стоимость оборудования, сохраняет за собой право владения и периодически платит за пользование оборудованием. Подобная сделка позволяет предприятию получить денежные средства за сет продажи средств производства, не прекращая их эксплуатацию и использовать их для новых капитальных вложений. Рентабельность данной операции будет тем выше, чем доходы от новых инвестиций больше суммы арендных платежей. Операции возвратного лизинга вызывают уменьшение баланса предприятия так как они ведут к изменению собственника имущества.

К такой сделке можно прибегать и тогда, когда у предприятия довольно низкий уровень доходов и, следовательно, оно не может   полностью   воспользоваться   льготами   по   ускоренной амортизации   и   налогообложению   прибыли.   Оно   совершает сделку, а лизинговая компания получает его налоговые льготы. В ответ она снижает ставку арендной платы.

Кроме того, различают договор лизинга с полной выплатой (Mi-payout lease) и частичной (поп full-payout lease). При лизинге с полной выплатой лизинговая компания в течение договора возвращает себе свою стоимость оборудования, т.е. размер периодических  платежей  начисляется  таким  образом,  чтобы Компенсировать стоимость оборудования и принести прибыль. Финансовый лизинг обычно осуществляется с полной выплатой.

Лизинг с частичной выплатой подразумевает возвращение лизинговой компанией за время договора лишь части стоимости (Оборудования. Оперативный лизинг — пример лизинга с частичной выплатой. Одно и то же оборудование сдается лизинговой компанией во временное пользование несколько раз и в « итоге компенсируются все расходы компании.

Оперативный лизинг подразумевает передачу в пользование имущества многоразового использования на короткий и средний  срок, как правило, короче экономического срока службы имущества (амортизационного периода). При этом арендатор при  соблюдении определенного срока контракта имеет право расторгнуть договор.

После истечения срока оборудование может стать объектом нового лизингового контракта или возвращается арендодателю. Обычно в оперативный лизинг сдается строительная техника (краны, экскаваторы и т.д.), транспорт, ЭВМ и т.д. Довольно часто лизинговая компания берет на себя техническое обслуживание объекта лизинга, т.е. регламентный ремонт, страхование. Таким образом она осуществляет полно сервисный лизинг или частично сервисный лизинг (в договоре оговаривается разделение обязательств).

Так как часто лизинговой компании не хватает собственных'' средств для осуществления лизинговых операций, то она может; привлекать их со стороны. Подобная операция получила название лизинга с дополнительным привлечением средств. Посчитано, что свыше 85% всех лизинговых сделок являются лизингом с привлечением средств. Арендодатель берет долгосрочную ссуду у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% стоимости сдаваемых в аренду активов (без права регресса на арендатора), причем арендные платежи и оборудование служат обеспечением ссуды  Основной арендодатель получает преимущественное пра­во на получение арендных платежей. В договоре обычно обу­словливается,    что    в    случае „ банкротства    третьего    звена (посредника) арендная плата будет поступать основному арендо­дателю непосредственно. Подобные сделки получили название «сублизинг»

Рекомендация для Вас - 22 Методы спуска.

Таким образом, сублизинг — особый вид отношений, кото­рые возникают в связи с переуступкой прав пользования пред­метом лизинга третьему лицу, что оформляется договором суб­лизинга. При сублизинге лицо, осуществляющее данную опера­цию, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и переодет его во временное пользование лизингополу­чателю по договор сублизинга. При этом Обязательно согласие лизингодателя в письменной форме. Переуступка лизингополу­чателя своих обязательств по выплате платежей третьему лицу не допускается.                               

При международном сублизинге перемещение предмета ли­зинга через таможенную границу РФ возможно только на срок действия договора сублизинга.

Разновидностью лизинга являются сделки «дабл дин», при­меняемые в международной сфере. Их смысл заключается в комбинации налоговых выгод в двух и более странах. Например, в начале 80-х гг. приобретение ряда самолетов было кредитовано «дабл дин» между США и Великобританией Выгоды от налого­вых льгот в Великобритании больше, если арендодатель имеет право собственности, а в США — если арендодатель имеет толь­ко право владения. Лизинговая компания в Великобритании по­купает самолет, отдает его в аренду американской лизинговой компании, а та в свою очередь — местным авиакомпаниям.

В Федеральном законе «О лизинге» (ст. 15) называются еще два вида лизинга — комплексный и смешанный, однако опреде­ления им не даны.

В последнее время получила распространение практика за­ключения соглашения между производителями оборудования и Лизинговыми компаниями В соответствии с этими соглашениями производитель от лица лизинговой компании предлагает [клиентам финансирование поставок своей продукции с помо­рю лизинга. Таким образом, лизинговая компания использует [торговую сеть поставщика, а поставщик расширяет границы сбыта продукции Это сделки, получившие название «помощь в продаже» (sales — aid).

При постоянном и тесном сотрудничестве предприятий с ли­зинговыми компаниями возможны заключение соглашений по предоставлению «лизинговой линии» (lease-line). Эти соглашения аналогичны банковским кредитным линиям и позволяют арен­датору брать дополнительное оборудование в лизинг без заклю­чения каждый раз нового контракта