Ответы на тест Управление фондовым портфелем - СИНЕРГИЯ, МОИ, МТИ

Готовые ответы на тест Управление фондовым портфелем.
Учебное заведение: СИНЕРГИЯ, МОИ, МТИ.
Дата сдачи - свежая.
Результат - 100-100 баллов.

ВОПРОСЫ К ТЕСТУ:
В мере Шарпа учитывается систематический и … риск

При проведении фундаментального анализа цена акции может быть оценена с использованием метода … стоимости

Инвестиционная стратегия не должна учитывать…
Основную деятельность предприятия
Общую экономическую стратегию развития организации
Наличие финансово-расчетных документов
Операционную деятельность предприятия

В соответствии с принципами технического анализа цена ценной бумаги определяется …
Множеством факторов, которые необходимо учитывать при построении различных графиков
Макроэкономической ситуацией в стране, ситуацией в отрасли и финансовым положением компании
Спросом и предложением на нее
По итогам оценки, проведенной в соответствии с моделью САРМ


Ковариация доходностей двух акций портфеля …
Может быть отрицательной
Не может быть отрицательной
Может быть отрицательной, но только для случая хорошо диверсифицированного портфеля
Может быть отрицательной, но только если дисперсии случайных ошибок также отрицательны

Если риск портфеля определяется возможным изменением налоговых ставок, то такой риск можно считать … риском.

К методам технического анализа относятся …
Метод наименьших квадратов
Метод анализа уместности затрат
Методы, основанные на дисконтировании будущих денежных потоков
Методы, основанные на анализе графиков движения цен акций

Показатель, отражающий прибыль на акцию – это …
P/E
P/S
EPS
IRR

Линия рынка ценных бумаг применима для оценки …
Только любого инвестиционного портфеля
Только хорошо диверсифицированного портфеля, сформированного на базе рыночного
Любой ценной бумаги и любого инвестиционного портфеля
Только хорошо диверсифицированного рыночного портфеля

Принцип формирования портфеля, заключающийся в распределении средств по различным видам активов в целях снижения рисков, – это принцип …

Годовую взвешенную по времени доходность …
Можно вычислить
Можно вычислить, но только если год будет равен 360 дням, а каждый месяц 30 дням
Нельзя вычислить, т. К. Временной интервал слишком велик
Можно вычислить, но только в случае, если за год было совершено более 100 сделок

Принимая решение о формировании композиционных портфелей с использованием безрискового суживания и заимствования, инвестор … инвестиционное и финансовое решение.
Не разделяет
Только для безрискового займа не разделяет
Разделяет
Только для безрискового суживания не разделяет

Стратегия «рыночного опережения» не предполагает, что…
Инвестор использует свои возможности для того, чтобы опередить конкурентов и заблаговременно начать массированную скупку у мелких инвесторов
Инвестор пытается самостоятельно осуществить прогноз состояния рынка и использовать его для извлечения прибыли
Она преимущественно используется мелкими инвесторами (физическими лицами), которые придерживаются пассивного стиля управления
Она преимущественно используется крупными инвестиционными компаниями, которые осуществляют массовую скупку акций в регионах по заказу инвесторов

SWOT-анализ подразумевает, что происходит исследование сильных и … сторон компании

Показатель, отражающий соотношение превышения средних величин доходности инвестиционного портфеля над средней безрисковой доходностью к суммарному риску портфеля, выраженному стандартным отклонением – это мера…
Дженсена
Шарпа
Сортино
Трейнора

Не является принципом формирования инвестиционного портфеля …
Обеспечение ликвидности
Обеспечение необходимой безопасности вложений
Принцип непрерывности деятельности
Принцип системности

Перевод низколиквидных активов в более ликвидную форму активов – это …
Арбитраж
Хеджирование
Секьюритизация
Селекция

Показатель, отражающий превышение доходности портфеля над безрисковой доходностью в каждый момент рассматриваемого периода (за каждый шаг расчета) – это мера …

Стиль управления, когда инвестор осуществляет управление инвестиционным портфелем, не имея четкой …, является бессистемным управлением.

У. Шарп в своей теории … эффективных портфелей.
Не строит границу
Доказывает отсутствие необходимости в строительстве границы
Ищет веса акций в портфеле математическим методом и доказывает бесполезность границы
Строит границу

Ситуация, когда рыночная стоимость акции окажется выше ее экономической стоимости …
Не может наблюдаться
Может наблюдаться, но только для привилегированных акций
Может наблюдаться, и в этом случае акция оказывается недооцененной
Может наблюдаться, и в этом случае акция является переоцененной

Если инвестор сформировал «портфель дохода» из облигаций федерального займа, то он намерен получать доход за счёт … дохода.

Определите верную последовательность выполнения этапов разработки и реализации инвестиционной политики:

Параметр, который показывает, какая часть доходности какой-либо акции не зависит от изменения рыночного портфеля – это коэффициент …

Фундаментальный анализ по сравнению с техническим анализом …
Требует больших временных затрат
Не использует макроэкономические данные
Является менее трудоемким
Определяет «истинную» стоимость ценной бумаги

Фундаментальный анализ не предполагает анализа …
Отраслевых данных
Макроэкономических показателей
Финансовой отчетности компании
Экспертных мнений

В соответствии с правилом момента, если линия момента пересекает нулевую линию сверху вниз, то рекомендуется … акцию.
Продавать

В случае, если инвестор решил сформировать инвестиционный портфель из акций с использованием заемных средств, то это будет … решение занять деньги
Инвестиционное
Финансовое
Инвестиционное и финансовое
Ни инвестиционное, ни финансовое

Утверждение о том, что инвестиционная стратегия необязательно должна носить целевой характер …
Верно
Верно, но только в случае, если осуществляются реальные инвестиции
Неверно
Верно, но только для стратегий, не применяемых на рынке производных финансовых инструментов

Фундаментальный анализ … изучение и оценку макроэкономической ситуации в стране.
Предполагает
Не предполагает
Только в случае финансового кризиса предполагает
Только в случае политической нестабильности предполагает

Стратегия «пылесоса» не предполагает, что…
Инвестор использует свои возможности для того, чтобы опередить конкурентов и заблаговременно начать массированную скупку у мелких инвесторов
Инвестор пытается самостоятельно осуществить прогноз состояния рынка и использовать его для извлечения прибыли
Она применяется наиболее крупными инвестиционными компаниями, которые по заказу инвесторов осуществляют массовую скупку акций в регионах
Она применяется наиболее мелкими инвесторами – физическими лицами, которые придерживаются пассивного стиля управления

Если рыночная стоимость акции ниже ее экономической стоимости, то акция может …
Быть только обыкновенной
Быть только привилегированной
Считаться переоцененной
Считаться недооцененной

Пассивный способ управления инвестиционным портфелем, предполагающий подбор в диверсифицированный портфель ценных бумаг, имеющих лучшее, чем среднерыночное соотношение «риск доходность» финансовых инструментов – это …

Эффективному рынку ценных бумаг в контексте модели Г. Марковица присуще то, что …
Сделки с ценными бумагами происходят без транзакционных издержек
Инвестирование осуществляется на один холдинговый период
Уровень инфляции не превышает реальной безрисковой ставки процента
Цены акций имеют случайный характер

Расставьте в правильной последовательности этапы нахождения меры Шарпа:
-
Если ожидаются резкие колебания процентной ставки, более рисковым …
Будет несистематический портфель
Будет портфель акций
Будет портфель облигаций
Не будет никакой портфель, т. К. Изменения процентной ставки вообще не воздействует на риск портфеля

Общепризнанной аббревиатурой индекса относительной силы является …
MACD
ROC
RSI
EPS

Если инвестор формирует хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель из акций инновационных компаний и не трансформирует его длительный период времени, то в общем случае такое его поведение можно отнести к … стилю управления

Система долгосрочных целей инвестиционной деятельности предприятия, определяемых общими задачами его развития и инвестиционной идеологией – это … стратегия

Безрисковым средством в модели САРМ обычно выступает…
Рыночный портфель как максимально диверсифицированный портфель из всех возможных
Государственная бескупонная облигация со сроком погашения, равным холдинговому периоду
Государственная купонная или бескупонная облигация со сроком погашения, равным холдинговому периоду
Акция с минимальным риском по отношению к рыночному портфелю

Выделяют … управление инвестиционным портфелем.
Агрессивное и нейтральное
Нейтральное и пассивное
Активное и нейтральное
Активное и пассивное

Если инвестиционный портфель входит 7 акций, то для его оптимизации в соответствии с методикой У. Шарпа необходимо определить …
21 характеристику
7 характеристик
47 характеристик
23 характеристики

Не относят к методам, основанным на анализе графиков движения цен акций, …
Момент
Скользящие средние
Индекс относительной устойчивости
Тенденции
Дивергенцию

Утверждение «оптимальный портфель необязательно должен быть эффективным» …
Верно
Неверно
Неверно, поскольку в определенных условиях инвестор может в качестве оптимального выбирать и неэффективный портфель
Неверно, так как при высоких уровнях корреляции это условие может не выполняться


Если инвестор сформировал портфель из государственных облигаций с целью получения стабильного дохода, то по склонности к риску такого инвестора можно отнести к … типу
Агрессивному
Нейтральному
Умеренно-агрессивному
Консервативному

Пассивное управление портфелем ценных бумаг представляет собой …
Создание портфеля на длительную перспективу
Создание портфеля из краткосрочных ценных бумаг
Управление портфелем управляющей компанией, а не самим инвестором
Создание портфеля только из акций

Инвестиционная стратегия «хеджирование риска» предполагает …
Приобретение безрисковых ценных бумаг
Заключение сделок с производными финансовыми инструментами
Покупку ценных бумаг только за счет собственных средств
Заключение договора страхования