636331792891699804 (Анализ факторов в финансовой устойчивости и экономической безопасность предприятия лесозаготовительной отрасли), страница 13

По 70 результатам анализа за 2014–2015 гг. организациянаходилось в кризисном финансовом положении, так как трехкомпонентныйпоказатель типа финансовой устойчивости 31 равен: S = (0;0;0). Кризисноефинансовое состояние, при котором организация находится на гранибанкротства. 31 На приобретение внеоборотных активов направлялось 487,0 %собственных средств, что на 375% больше чем за 2014 год. Пополнениеоборотных средств имеет отрицательное значение (-387 % и -11,9 % в 2015 и2014 году соответственно). Данная доля не покрывает сформированные запасыи поэтому данный показатель доли финансирования запасов за счет 259собственных оборотных средств 2 также 2 имеет отрицательное значение.

29Таким образом, источники собственных и заемных средств не покрываютстоимость запасов. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивостипоказал, что организация, как и в предыдущий период, находиться в кризиснойситуации: трехкомпонентный показатель равен S=(0;0;0).Все вышеперечисленные показатели также имели отрицательное значение. Дляполучения количественных характеристик финансовой устойчивостиорганизации 62 рассчитаем относительные показатели (коэффициенты)финансовой устойчивости.Таблица 2.8 – Оценка относительных показателей финансовойустойчивости 2 ООО «Монолог» за 2014-2015 гг.ПоказательЗначение доли Изменение показателя 2Рекомендуемоезначение2015 2014Абсолютное,доли 2Относительное, %Коэффициент обеспеченностисобственными оборотнымисредствами-0,263 -0,015 -0,248 1760,106 >0,1Коэффициент обеспеченностиматериальных 18 запасовсобственными средствами-80,475 -1,171 -79,303 6870,661 0,6-0,8Коэффициент маневренностисобственного капитала-2,123 -0,119 -2,003 1782,219 0,2-0,5Индекс постоянного актива 22 3,123 1,119 2,003 279,026 - 67Коэффициент реальнойстоимости имущества0,093 0,089 0,004 104,443 >0,5Коэффициент автономии 0,051 0,110 -0,059 46,357 0,4-0,6Коэффициент 18 концентрациизаёмного капитала0,949 8,090 -7,141 11,731 Коэффициент 13 соотношениязаёмного и 56 собственногокапитала18,580 8,090 10,490 229,679 <1(0,7)Коэффициент 13 финансирования0,054 0,124 -0,070 43,684 >1Таблица 2.9 – Оценка относительных показателей финансовойустойчивости 2 ООО «Монолог» за 2015–2016 гг.ПоказательЗначение доли Изменение показателя 2 Рекомендуемое2016 2015 значениеАбсолютное,доли 2Относительное,%Коэффициент обеспеченностисобственными оборотнымисредствами-1,079 -0,263 -0,816 410,408 >0,1 1860Коэффициент обеспеченностиматериальных 18 запасовсобственными средствами-80,475 -190,908 110,433 42,154 0,6-0,8Коэффициент маневренностисобственного капитала-2,123 -3,870 1,748 54,841 0,2-0,5Индекс постоянного актива 22 3,123 4,870 -1,748 64,113 - 67Коэффициент реальной стоимостиимущества0,418 0,093 0,325 449,095 >0,5Коэффициент автономии 0,197 0,051 0,146 385,295 0,4-0,6Коэффициент 18 финансовойзависимости5,089 19,580 -14,491 25,991 0,4-0,6 13Коэффициент концентрациизаёмного капитала0,803 0,949 -0,146 84,668 Коэффициент 13 соотношениязаёмного и 56 собственного капитала4,089 18,580 -14,491 22,008 <1(0,7)Коэффициент 13 финансирования 0,245 0,054 0,191 452,882 >1Вывод.

По результатам анализа относительных показателей финансовойустойчивости ООО «Монолог» за три года, а именно 2014 г., 2015 г. и 2016 г.можно сделать выводы о 29 следующем:1) коэффициент обеспеченности собственными 29 оборотными средствами,который показывает достаточность у организации собственных средств дляфинансирования текущей деятельности, в 2016 году составил -1,1. Данноезначение не соответствует рекомендуемым значениям, но следует отметить, чтоэто достаточно жесткий критерий, свойственный только российской практикефинансового анализа. Большинству компаний сложно достичь указногозначения коэффициента.2) коэффициент обеспеченности 12 материальных запасов собственнымисредствами, показывающий, 12 какая часть 59 запасов и затрат финансируется за счетсобственных источников, 59 уменьшился на 57,5% и составил в 2016 году-80,5.Данный коэффициент имеет рекомендуемое значение в диапазоне 0,6-0,8, т.е.60-80% запасов компании должны формироваться из собственных источников.За рассматриваемый период коэффициент ни разу не достиг минимальногопорогового значения.3) коэффициент маневренности собственного капитала, показывает,способность организации поддерживать уровень собственного оборотногокапитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет 3361собственных источников, 33 увеличился на 1,7 и был равен в 2016 году – 2,1, чтотакже не соответствует рекомендованному значению.

Отрицательное значениекоэффициента маневренности собственных средств 12 означает низкуюфинансовую устойчивость в сочетании с тем, что средства вложены в медленнореализуемые активы (основные средства), а оборотный капитал формировалсяза счет заемных средств.4) 38 индекс постоянного актива показал снижение активности компании виспользовании собственных средств для финансирования внеоборотныхактивов.

Данный коэффициент в 2015 году был равен 4,9, а в 2016 году 3,1, чтотакже не соответствует норме.5) коэффициент реальной стоимости имущества, характеризующийпроизводственный потенциал организации, обеспеченность производственногопроцесса средствами производства и отражающий долю реальной стоимостиимущества производственного назначения в имуществе организации, заметноувеличился в анализируемом периоде, но все же не соответствует нормативномузначению.

Коэффициент в 2016 году составил 0,4, что на 0,3 больше чем в 2015году.6) коэффициент автономии, показывающий насколько организациянезависима от кредиторов, в 2015 38 году был равен 0,05, а в 2016 году 0,2. Чемменьше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависимаот заемных источников финансирование и тем менее устойчивое у неефинансовое положение. 38 Данный коэффициент также не соответствуетрекомендуемому значению.7) коэффициент финансовой зависимости, показывающий, в какойстепени организация зависит от внешних источников финансирования, 13значительно уменьшился в анализируемый период и составлял в 2016 году 5,1,но данное значение также не удовлетворяет рекомендуемым значениям.8) коэффициент концентрации заемного капитала, показывающийфактически, частицу заемного капитала в общем размере финансовых ресурсов 102организации, снизился за рассматриваемый период на 0,1 и составлял в 201662году 0,8, что оценивается положительно.

Чем ниже этот показатель, темменьшей считается задолженность 102 компании или ее 102 дочерней организации итем более стойким будет его финансовое состояние.9) коэффициент 102 соотношения заемных и собственных средств вышеединицы и составлял 4,1 в 2016 году, что свидетельствует о потенциальнойопасности возникновения недостатка собственных денежных средств.10) коэффициент финансирования, равный 0,2 в 2016 годусвидетельствует о превышение заемного капитала над собственнымиисточниками, что в свою очередь свидетельствует об опасности ростанеплатежеспособности и возникновения трудностей с получение кредита. В2014–2015 годах данный показатель также не превышал рекомендованноезначение.Обязательной составляющей управления является оценка деловойактивности организации, которая необходима для анализа результатов иэффективности производственной деятельности.

Для оценки оборачиваемостииспользуются показатели: коэффициент оборачиваемости, период длительностиодного оборота. Информационным источником 2 являются бухгалтерский баланси отчет о финансовых результатах. Анализ проводится в таблице 2.10 [3].Таблица 2.10–Анализ основных показателей деловой активности 2 ООО«Монолог» за 2015-2016 гг.ПоказательЗначение показателя Изменение показателя2016г. 2015г.

2 Абсолютное 2Относительное,%1. Коэффициент общей оборачиваемостисредств К1, раз (кол-во оборотов 2 )0,613 2,627 -2,014 23,335Продолжение таблицы 2.102. 2 Коэффициент оборачиваемости мобильныхсредств (оборотных активов) К2, раз0,959 3,356 -2,397 28,5763. Коэффициент оборачиваемостидебиторской задолженности К3, раз 21,129 3,675 -2,546 30,7214. 7 Средний срок оборота дебиторскойзадолженности К4, дни323,295 99,32 223,975 325,509 2635. Коэффициент оборачиваемостикредиторской задолженности 2 К50,786 3,011 -2,225 26,1046. Средний срок оборота кредиторскойзадолженности К6, дни 2464,376 121,222 343,154 383,0797. 66 Коэффициент оборачиваемости запасов К7,раз265,7 731,734 -466,034 36,3118. Средний срок оборота запасов К8, дни 2 1,374 0,499 0,875 275,3989. Фондоотдача основных средств и прочих 2ВНА К9, тыс. руб.1,7 12,102 -10,402 14,04710.

Коэффициент оборачиваемостисобственных средств К10, 2 раз6,408 39,864 -33,456 16,075Вывод. Проведенный анализ деловой активности показал снижениеосновных показателей деловой активности. К примеру, коэффициент общейоборачиваемости средств уменьшился за анализируемый период на 76,6 %, чтосвидетельствует о падении роста продаж. Этот показатель используетсяинвесторами для оценки эффективности вложений капитала. Уменьшениекоэффициента оборачиваемости мобильных средств на 3 оборота и уменьшениекоэффициента оборачиваемости запасов на 467 оборотов, ведет к увеличениюпотребности организации я в оборотных средствах. Средний срок оборотадебиторской задолженности и кредиторской задолженности увеличился на 224 и324 соответственно, что оценивается отрицательно, так как чемпродолжительнее период погашения 18 задолженности, тем выше риск 18 еенепогашения.

Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов в2015 4 году составлял 12,1тыс. руб., а в 2016 году – 1,7 тыс. руб. 18 Это произошлоиз-за снижения выручки на 1992753 тыс. руб. в 2016 году и увеличениясреднегодовой стоимости внеоборотных активов на 174633 тыс. руб. Наделовую активность повлияли следующие факторы:1) увеличение удельного веса внеоборотных активов привело к снижениюпоказателей оборачиваемости активов – фондоотдачи основных средств ипрочих внеоборотных активов организации.642) низкая платежеспособность покупателей повлияла на показателиоборачиваемости дебиторской задолженности.3) схема закупки сырья и материалов повлияли на оборачиваемостьзапасов: чем больше ввозимых партий, тем больше величина запасов (запасыорганизации увеличились на 1910 тыс.