Автореферат (Внешнеэкономические интересы России на рынках сжиженного природного газа), страница 4

EnergyInformation Administration, May 2016.Мировым лидером по обладанию экспортным потенциалом природногогаза является Катар, хотя по уровню запасов он занимает 3 место в мире послеРоссии и Ирана.Формальное обладание национальным экспортным потенциалом подобываемому энергоресурсу может быть ограничено, например,сдерживанием процесса выдачи экспортных лицензий (США), состояниемвнутренней социально-политической обстановки в стране производителеэнергоресурса, и в стране его потребления (страны Восточной Африки иБлижнего Востока), национальной политикой субсидирования внутреннегопотребления энергоресурса (Индонезия), принятием внутренних нормативовпо регулированию импорта энергоресурсов (третий энергопакет в ЕС),практикой применения экономических санкций против стран экспортеров(Иран) и импортеров (КНДР), и др.16Используя (4) оценим динамику экспортного потенциала потрадиционному природному газу России и ключевых экспортеров СПГ.Предположим, что производство и потребление природного газа в этихстранах в прогнозируемый период останутся неизменными (рис.1).Полученные оценки показывают, что при текущих условияхмаксимальные сроки обладания экспортным потенциалом будут у Катара(более 135 лет), затем у России (более 83 лет).

Хотя Россия является мировымлидером по запасам традиционного природного газа, приблизительно вдвоепревышающие запасы Катара. При этом, производство природного газа вКатаре приблизительно в три раза меньше, а его потребление почти в 10 разменьше, чем в России. Наименьшие сроки истощения запасов традиционногоприродного газа у Малайзии (16 лет).Рис. 1. Оценка динамики экспортного потенциала потрадиционному природному газуИсточник: рассчитано и построено автором по BP statistical review, 2016Оценка экспортного потенциала страны по добываемому энергоресурсуможет служить базой для планирования национальными производителямипоставок на внешние рынки, а импортерам позволяет судить о возможнойдлительности заключаемых долгосрочных контрактов, то есть оценить периодвозможных стабильных закупок энергоресурса, что в значительной степениопределяет уровень энергетической безопасности страны.3.

Раскрыта взаимосвязь эволюции рынков природного газа иприменяемых механизмов его ценообразования в условиях опережающегороста доли сжиженного природного газа в мировой торговле. Выявленовлияние состояния и тенденций развития региональных рынков сжиженногоприродного газа на диверсификацию и динамику его экспортных поставокроссийскими производителями на формирование инвестиционных программнациональных газовых компаний, с целью расширения действующих и17строительства новых производств сжиженного природного газа, а такжевыбора наиболее перспективных направлений его экспортных поставок.Формирование единого мирового рынка природного газа проходит черезряд стадий: начальный рост – интенсивное развитие рынка – зрелый рынок.10В настоящее время мировой рынок природного газа находится на этапеинтенсивного развития, в значительной степени благодаря росту торговлисжиженным природным газом.

Современное состояние этого рынкахарактеризуется наличием конкуренции, постепенным снижением цен имногообразием применяемых договорных инструментов, базирующихся натрех основных механизмах ценообразования: «издержки плюс» («cost-plus»),«нетбэк» («netback») и спотовое или биржевое ценообразование.Доля применения контрактов на основе механизмов ценообразования:«издержки плюс» («cost-plus»), «нетбэк» («netback») с каждым годомуменьшается, а доля спотовой торговли увеличивается (рис.2).Рис.2. Структура механизмов ценообразования на формирующемсямировом рынке природного газа11Источник: «GAS PRICE SURVEY 2016 EDITION», IGU, MAY 2016 [Электронныйресурс]InternationalGasUnion,2016–Режимдоступа:http://www.igu.org/sites/default/files/node-news_itemfield_file/IGU_WholeSaleGasPrice_Survey0509_2016.pdf - Загл.

с экранаВ последние годы суммарная доля применения нефтяной индексации испотовых цен в мировой торговле природным газом составляет более 60%. 12Ожидается, что к 2025г. производство природного газа достигнет своего пика,А.А.Конопляник, Выступление на «Академических чтениях» РГУ нефти и газа им.Губкина, Москва, 15 ноября 2012 г. [Электронныйресурс] – персональная страница Андрея Александровича Конопляника www.konoplyanik.ru – Режим доступа:http://www.konoplyanik.ru/speeches/121115-Konoplyanik-Gubkin%20Academic%20Lecture.pdf – Загл.

с экрана11Прим.: другие условия в себя включают «нетбэк» и двусторонние межправительственные соглашения с периодическим пересмотромцен.12«GAS PRICE SURVEY 2016 EDITION», IGU, MAY 2016 [Электронный ресурс] International Gas Union, 2016 – Режим доступа:http://www.igu.org/sites/default/files/node-news_item-field_file/IGU_WholeSaleGasPrice_Survey0509_2016.pdf - Загл.

с экрана1018после чего завершится формирование зрелого (насыщенного) рынка, которыйбудет характеризоваться конкуренцией физической и бумажной (фьючерсы,опционы и др.) энергий.К применению долгосрочных контрактов добавится спот торговля,финансовые инструменты пополняются фьючерсами-опционами на биржевоми внебиржевом рынках.13 Отказ от применения долгосрочных контрактовбудет возможен, только тогда, когда будут найдены эффективные механизмыраспределения финансовых рисков между всеми участниками газового рынка.Модели спотового/биржевого ценообразования соответствуют рынкиСеверной Америки и Великобритании.

Внутренний рынок России сдоминированием государственного регулирования цен на природный газнаходится на начальном этапе развития.14На мировом рынке сжиженного природного газа наблюдается падениедоли использования нефтяной индексации и рост доли спотовой торговли(рис.3).

Несмотря на востребованность сжиженного природного газа намировом рынке и наличие его избыточных производственных мощностей,увеличение его поставок сдерживается неразвитостью соответствующейинфраструктуры.Рис.3. Динамика использования механизмов ценообразования вмировом импорте сжиженного природного газаИсточник: построено автором по «GAS PRICE SURVEY 2016 EDITION», IGU, MAY2016 [Электронный ресурс] International Gas Union, 2016 – Режим доступа:http://www.igu.org/sites/default/files/node-news_itemfield_file/IGU_WholeSaleGasPrice_Survey0509_2016.pdf - Загл. с экранаА.А.Конопляник, Выступление на «Академических чтениях» РГУ нефти и газа им.Губкина, Москва, 15 ноября 2012 г.

[Электронныйресурс] – персональная страница Андрея Александровича Конопляника www.konoplyanik.ru – Режим доступа:http://www.konoplyanik.ru/speeches/121115-Konoplyanik-Gubkin%20Academic%20Lecture.pdf – Загл. с экрана14А.А.Конопляник, Курс лекций в компании Sakhalin Energy Investment Co Ltdв рамках проекта «Коммерческая Академия» «Коммерческие перспективы на Мировом и Российском нефтегазовых рынках», Южно-Сахалинск, 19 сентября 2014г.1319Рассматривая региональные структуры применяемых механизмовценообразования можно отметить, что в промышленно развитых странахСеверной Америки и Европы преобладает использование спотовой торговли,а в странах АТР и Азии доминирует нефтяная индексация, в остальныхрегионах мира - регулируемое ценообразование.15Россия реализует поэтапную стратегию наращивания своегоприсутствия на мировых рынках «сухого» природного газа и сжиженногоприродного газа. Торговля сжиженным природным газом, эффективнодополняющая российские трубопроводные поставки, позволила выйти нановые региональные рынки.

Торговля российским сжиженным природнымгазом начались в 2005 г. в рамках спотовых и разменных операций,осуществляемых компанией Gazprom Marketing and Trading. Дляосуществления торговых операций в АТР была образована компания GazpromMarketing and Trading Singapore.В условиях назревшей объективной необходимости темпы и самавозможность смены коммерческой стратегии ПАО «Газпром» будут зависетьот ряда факторов, определяющих тенденции становления рынков «сухого» исжиженного природного газа. Темпы перехода компании от модели нефтянойиндексации к формированию цены на основе спотовой торговли будутускоряться по мере роста доли торговли сжиженным природным газом.Переход от ценообразования на основе нефтяной индексации кспотовым ценам является объективной необходимостью, вызваннойпотребностями рынка природного газа.

Но такое изменение можетосуществляться только поэтапно. Прежде всего, это связано со срокамизавершения действия долгосрочных контрактов, которые гарантируютпоставщику возврат ранее инвестированного капитала в производствоприродного газа. Кроме того, необходимо создание и развитиесоответствующей инфраструктуры для организации спотовой торговли(создание хабов), увеличение мощностей по производству сжиженногоприродного газа и средств его транспортировки.

Поэтому постепенноеувеличение доли спот индексации в долгосрочных контрактах являетсяоптимальным путем совершенствования экспортной стратегии России нарынке Европы. Такой подход будет выгодным как импортерам, так как онибудут получать растущие объемы газа, так и экспортерам, в связи с ростом ихдоходов от экспорта газа.«GAS PRICE SURVEY 2016 EDITION», IGU, MAY 2016 [Электронный ресурс] Global Gas Portal IGU.org –Режим доступа:http://www.igu.org/sites/default/files/node-news_item-field_file/IGU_WholeSaleGasPrice_Survey0509_2016.pdf– Загл.