Диссертация (Механизмы развития такафула в России), страница 6

Взаимная модель страхования изначально выступилаосновной в Саудовской Аравии и Судане, но затем страховщики начали искатьвозможности получения прибыли и получили развитие коммерческие бизнесмодели такафула, изначально появившиеся в Малайзии. Так, в ст. 21 (п.21.7) Акта312(ТакафулАкт1984)Малайзии(ФедерацииМалазийскихШтатов)установлено, что «деньги такафул фонда, не используемые для покрытияадминистративных и других расходов, могут направляться на инвестирование всоответствии с постановлениями министра, если инвестиции соответствуютдогмам шариата. Вся прибыль, полученная в результате вышеуказанныхинвестиций, будет направляться в схемовый гарантированный фонд такафул»2.В основе простейшей коммерческой модели лежит классический контракттак называемой чистой мударабы по инвестированию средств такафул-фонда(рисунок 1.33).Беккин Р.И.

Организационно-правовые основы исламского страхования (такафула) / Экономика и религия. Режимдоступа: URL: www.m-economy.ru/articles_pdf/51/PSE_51_356 (дата обращения 25.12.14)2Такафул Акт 1984 Малайзии [электронный ресурс]/URL: http://constitutions.ru/?p=6070 (дата обращения30.03.2016)3Беккин Р.И. Исламское страхование (такафул): особенности правового регулирования.

М.: САДРА, 2015. — С.66-67.131(100-х)%ИнвестированиеТакафул-операторИнвестиционныйдоходХ%УчастникиТакафул-фондВыплатыСтраховой излишекРисунок 1.3 - Коммерческая модель такафула на основе чистой мударабыЧистая мудараба подходит в большей степени для личного страхования(семейного такафула), нежели для имущественного страхования (общего).Такафул-оператор работает со средствами участников, которые имеют право навесь страховой излишек (прибыль от страховой деятельности).

Прибыль отинвестирования средств такафул-фонда делится между участниками и такафулоператором согласно оговоренным долям. Доее распределения нельзяосуществлять какие-либо вычеты. Все издержки такафул-компании погашаютсяее долей в прибыли1.В дальнейшем начала применяться модифицированная мудараба – в общемтакафуле2 (рисунок 1.4).Основное отличие взаимной модели такафула от коммерческой моделисостоит в том, что во взаимной модели между участниками и такафул-операторомв оговоренных страховым договором (контрактом) частях распределяется неприбыль, а излишки страховых взносов. Излишком является «превышение общегочисла собранных за финансовый период взносов над общим числом страховыхвыплат, которые были произведены за указанный период, а также выплат поперестрахованию и после вычета издержек и изменений в технических резервах»3.Магомадова М.М.

Организационно-экономический механизм развития исламского страхования в регионахРоссии // Современные проблемы науки и образования / Электронный научный журнал. – 2014. – № 3. URL:www.science-education.ru/117-13395 (дата обращения 03.11.2014).2Мамедова Э.А., Шахвердиева З.Т. Анализ финансовой устойчивости страховщика и оценка страховых операций// Проблемы современной экономики. 2011. №1(37). С.

135-137.3Калимуллина М., Беккин Р. Закят: практическое руководство. М.: Исламская книга, 2010. С. 91-99.132Такафул-операторИнвестированиеИнвестиционный доход100%УчастникиТакафул-фондх%Выплаты(100-х)%Страховой излишекРисунок 1.4 - Коммерческая модель такафула на основе модифицированноймударабыНеверным является утверждение, что в основе коммерческой модели лежитисключительно договор мударабы.

Как уже отмечалось ранее, шариатскийстандарт № 26 предусматривает инвестиции на основе агентского договора вакалабез участия такафул-оператора в инвестиционном доходе. Коммерческая иагентская модели по содержанию пересекаются и могут заимствовать отдельныеэлементы.Согласно общему правилу агентской модели в отношениях междуучастниками и оператором применяется агентское соглашение (вакала), а из частиуплаченных взносов такафул-оператор получает агентскую плату за управлениетакафул-фондом. В агентской модели оператор получает от участниковфиксированную сумму (комиссию), которой покрываются понесенные имрасходы, взимаемые с взносов участников.

Агентская модель подразумевает, чтоучастники такафул-фонда несут все риски. Например, если сумма страховыхвыплат будет выше суммы страховых взносов, которые были уплаченыучастниками, то последние должны компенсировать разницу путем уплатыдополнительных взносов (рисунок 1.51).Беккин Р.И.

Организационно-правовые основы исламского страхования (такафула) / Экономика и религия. Режимдоступа: URL: www.m-economy.ru/articles_pdf/51/PSE_51_356 (дата обращения 25.12.14)133Такафул-операторИнвестированиеИнвестиционный доход100%(100-х)%УчастникиВзносы100%Такафул-фондВыплаты100%Страховой излишекРисунок 1.5 - Агентская модель такафула на основе вакалаОднако оператор не может претендовать на полученный излишек, онпринадлежит участникам и в традиционном взаимном страховании используетсяобычно для уменьшения страховых взносов. Такая норма, в частности,предусмотрена ст. 19 Федерального закона от 29.11.2007 № 286-ФЗ «О взаимномстраховании».

Агентская модель, как и другие, имеет модифицированную форму(рисунок 1.6).Такафул-операторХ%ИнвестированиеИнвестиционный доход(100-х)%Участники100%взносыТакафул-фондВыплаты(100-у)%У%Страховой излишекРисунок 1.6 - Агентская модель такафула на основе модифицированной вакалы34Суть модифицированной агентской модели в том, что в отношениях междутакафул-оператором и участниками используется договор вакала (агентскийдоговор).Кроме того, такафул-оператор получает право на часть страхового излишка,который после выплаты страхового возмещения страхователям делится междуучастниками и такафул-оператором в заранее оговоренных долях.В последнее время некоторые международные финансовые экспертырекомендуют для применения гибридную модель «вакала-мудараба», котораяпредставляет собой комбинацию рассмотренных ранее моделей.

В гибридноймодели такафул-оператор в результате страховой деятельности имеет право нафиксированнуюдолювзносов,внесенныхучастниками,идолювинвестиционном доходе (рисунок 1.71).Такафул-операторХ%ИнвестиционныйдоходИнвестирование(100-х)%УчастникивзносыУ%(100-у)%Такафул-фондВыплаты100%Страховой излишекРисунок 1.7 - Гибридная модель на основе договоров вакала и мударабаВ арабских странах в основном используется агентская модель такафула наоснове вакалы, в Малайзии применяется модель с участием в прибыли на основеБеккин Р.И. Исламское страхование (такафул): особенности правового регулирования. М.: САДРА, 2015.

— С.67-74.135мударабы. Стоит отметить, что и гибридная модель на основе вакалы и мударабыотстояла свое право на существование, доказала свою конкурентоспособность.Для наглядности отличия основных моделей представим в таблице 1.5.Таблица 1.5 - Особенности различных моделей такафулаВакалаМударабаВакала-МударабаДеятельность такафул-оператораТакафул-оператор получает иопределенную долю взносовстрахователей, и частьТакафул-операторТакафул-операторинвестиционного дохода.функционирует какфункционирует какСобственники (акционеры) такафулагент длядоверенное лицо, аоператора, делая первоначальныйстрахователей.участники фонда каквзнос в виде пожертвования, теряютОператор получаетдоверители.

Такафулправо собственности на него.заранее оговореннуюоператор занимаетсяОператор осуществляетдолю взносовинвестиционнымпервоначальный взнос в фонд, активыстрахователей и неуправлением активамикоторого используются вучаствует в страховойстрахового фонда иинвестиционной деятельности.или инвестиционнойандеррайтингомАкционеры имеют право на уточнениеприбылиусловий использованияпожертвований. Страхователиосуществляют взносы в фондРаспределение прибылиИнвестиционный доходраспределяется поСтраховой излишекпервоначальнойраспределяется между договоренности.

СтраховойИнвестиционный доходучастниками иизлишек остается враспределяется по первоначальнойоператором потакафул-фонде или можетдоговоренности. Также учитываетсяпервоначальнойраспределяться междуагентское вознаграждение. Страховойдоговоренности.такафул-фондом и такафулизлишек становится собственностьюОперационныеоператором в соответствиитакафул-фондарасходы несет такафул- с первоначальнойоператордоговоренностью.Операционные расходынесет такафул-операторИсточник: составлено авторомСледовательно,длятакафул-операторамударабаопределяетинвестиционное управление активами страхового фонда и андеррайтинг вкачестве основной деятельности.Исходя из оговоренной заранее пропорциираспределения инвестиционный доход делится между такафул-оператором истрахователем, а образовавшийся возможный страховой излишек (разница междувнесенными денежными взносами и выплаченным страховым возмещением постраховому случаю) остается в такафул-фонде, то есть в собственности36участников.