Диссертация (Финансовая конвергенция как особый механизм модификации пенсионного и страхового секторов мирового рынка финансовых услуг), страница 4

2002. № 7. P. 165–193. URL: http://www.dx.doi.org/10.1002/ijfe.187 (датаобращения: 29.03.2016).13стратегических инвесторов, стабилизирующих финансовую систему развитыхстран и ускоряющих становление фондовых рынков в странах с переходнойэкономикой.Фактором финансовой конвергенции стали и пенсионные реформы,направленные на перенесение риска бедности в старости с общественного наиндивидуальный уровень. Предоставляя налоговые и иные преференции надолгосрочные инвестиционные вложения, на участие граждан в долгосрочныхстраховых программах и пенсионных схемах, государство, тем самым,обусловливаетдолгосрочныхнеобходимостьколлективныхразработкифинансовыхдополнительныхинвестиций,втомсхемчислеоснованных на финансовой конвергенции. Последнее ведет к появлению,например, таких инновационных гибридных конвергированных финансовыхпродуктов как паевые и индексированные страховые полисы, депозитныепенсионные сертификаты, переменные аннуитеты и пр.Другим важным фактором финансовой конвергенции явилась инфляция,которая в последнее десятилетие XX в.

в развитых странах при высокой(вследствие регулирования валютных курсов) учетной ставке процента былаотносительно невелика. Последнее стимулировало клиентов к вложениям вдолгосрочные схемы сбережений, предлагаемые пенсионными фондами истраховыми компаниями, так как они стали конкурентоспособными страдиционными банковскими депозитами. Стратегический подтекст этихсоображений и поставленных вопросов предопределяют формулировку цели,задач, объекта и предмета диссертационной работы.Цель и задачи диссертационного исследования. Целью данногоисследования является развитие общей теории финансовой конвергенции и ееосновной институционально-правовой формы – финансового конгломерата, атакже теоретических проблем и практических вопросов финансовойконвергенции страхового и пенсионного сегментов мирового финансовогорынка.14В рамках обозначенной цели сформулированы следующие задачи: уточнить сущность финансовой конвергенции как механизмаодновременного повышения международной конкурентоспособности, атакже выявить и раскрыть основные теоретические вопросы финансовойконвергенции на пенсионном и страховом сегментах мирового инациональных рынках финансовых услуг; в контексте финансовой конвергенции раскрыть сущностьфинансовыхконгломератовкакособойинституционально-организационной формы транснациональных корпораций и выявитьпроблемырегулированияихдеятельностинанациональномимеждународном уровнях; определитьметодологическиеподходыканализугосударственного и межгосударственного регулирования и направленийего модификации в новой глобальной институциональной среде; выявить роль и место в мировой экономике пенсионных фондов истраховых компаний как международных институциональных инвесторовс учетом их роли в процессах финансовой конвергенции; оценить специфику современного этапа развития мирового иотечественного рынка страхования и обобщить особенности механизмовизмененияобеспечениясистемподсоциальноговлияниемигосударственногоувеличенияглобальнойпенсионногоконкуренции,демографических сдвигов и изменения благосостояния; сопоставить сценарии пенсионных реформ в Великобритании,Германии, Италии, Польше, Китае и России; выявить общие тенденции ихмодернизации, а также провести сравнение сценариев реформированиянакопительнойпенсионнойкомпонентывразвитыхстранах(Великобритании, Нидерландов) и в государствах с развивающимисярынками (Польша, Чехия, Россия, Китай);15 показать, что страховые компании и пенсионные фонды как частиглобальныхфинансовыхконкурентоспособностью,конгломератовчемобладаютиндивидуальныеболееакторывысокой(субъекты)мирового финансового рынка.Область исследования.

Диссертационное исследование выполнено поспециальностям 08.00.14 ˗ «Мировая экономика» и 08.00.10 ˗ «Финансы,денежное обращение и кредит» Паспорта научных специальностей ВАК(экономические науки).08.00.14 – «Мировая экономика» (8.

Эволюция мирохозяйственногомеханизма. Регулирование экономических процессов на национальном имеждународном уровнях; 9. Международные экономические организации, ихроль в регулировании мировой экономики. Участие в них России; 10.Взаимодействие государства и бизнеса на национальном и международномуровнях,Экономическаярольнеправительственныхорганизацийвнациональной и мировой экономике; 17.

Мировой рынок товаров и услуг:тенденции развития, отраслевая и фирменная структура; 18. Методическиеаспектымеждународнойконкурентоспособности.Формыиметодыконкуренции в различных секторах мирового рынка; 23. Место и рольтранснациональных корпораций в современной мировой экономике, ихвзаимодействие с национальными хозяйствами стран базирования и странпребывания их зарубежных филиалов; 24. Международная деятельностьбанков, инвестиционных и страховых компаний, пенсионных фондов и другихфинансовых институтов).08.00.10 – «Финансы, денежное обращение и кредит» (1. «Финансоваясистема» по следующим разделам: 1.4. Современные концепции и теориифинансов и их использование в деятельности финансовых институтов; 1.5.Финансовые институты: теория, методология, закономерности развития исовершенствование управления; 1.6.

Институциональные аспекты финансовойсистемы; 1.11. Особенности и экономические последствия финансовойглобализации; 7. «Рынок страховых услуг» по следующим разделам: 7.1.16Современныетенденцииорганизацииифункционированиясистемыстрахования и рынка страховых услуг; 7.4. Формирование теоретических иметодологических основ новых видов страховых продуктов и системсоциальной поддержки и защиты населения страны; 7.5. Развитие системстрахования и страхового рынка в современных условиях; 7.6.

Теоретическиеиметодологическиепроблемыповышенияиобеспеченияконкурентоспособности страховых услуг и организаций; 7.10. Страховыекомпании,паевыеинвестиционныесовершенствованиеметодовфондысоставленияипенсионныерейтинговифонды:раскрытияинформации).Объектомисследованияявляютсяглобальныефинансовыеконгломераты – институты мирового финансового рынка в контекстерассмотрения страховых компаний и пенсионных фондов как ведущихкомпонент этих институтов.Предметомисследованиявыступаетсовокупностьсоциально-экономических отношений, складывающихся в мировом хозяйстве в процессеформированияособойинституционально-организационнойформыфинансовой конвергенции – глобальных финансовых конгломератов,ведущим ядром которых наряду с кредитно-финансовыми и страховымиорганизациями становятся пенсионные фонды, что требует созданиянациональных и глобальной систем регулирования деятельности финансовыхконгломератов.Теоретическаяиметодологическаяосноваисследования.Теоретической базой данного диссертационного исследования послужиликонцепции и фундаментальные положения, нашедшие свое отражение вмонографиях, научных трудах зарубежных и отечественных авторов, а такжев разработках международных организаций научных и исследовательскихцентров по проблемам финансовой конвергенции и конгломерации.

Авторомбыла использована определенная совокупность методов исследования:(историко-экономический,структурно-функциональный,сравнительный17методы анализа; аналитический, системный, общенаучные и диалектическийметоды теоретического и эмпирического познания,оценок,методыформированиеэконометрическогогруппировок,анализа,методы экспертныхвключаяэкономико-статистическийсравнение,анализ),чтопозволило провести сопоставление и оценку особенностей развитияфинансовых рынков, финансовой конвергенциии конгломерации иреформирования пенсионных систем различных стран мира.Информационно-эмпирическуюбазуисследованиясоставилиинформационные базы статистических данных международных организаций(ОЭСР, ООН, Международной Организации Труда, Всемирного Банка,Международного Валютного Фонда и др., государственных статистическихагентств РФ, США, Великобритании, Японии, стран Европейского Союза идр.), размещенные в открытом доступе на официальных сайтах этихорганизаций в сети Интернет; нормативные правовые акты РФ, ЕвропейскогоСоюза, а также отдельных зарубежных стран; информация, содержащаяся внаучных публикациях и периодической печати, а также на сайтах страховыхорганизаций, государственныхи автономных пенсионных фондов,консалтинговых и рейтинговых агентств.Обоснованностьидостоверностьрезультатовисследованияопределяется тем, что сформулированные в диссертации новые научныеположения и авторские разработки согласованы с базовыми положениямифундаментальной экономической науки и международной экономическойполитики.

Все авторские разработки аргументированы, осуществлены сиспользованиембольшогоперечняметодов научныхисследований,апробированы на международных и российских научно-практическихконференциях,опубликованывмонографиях,учебно-методическихпособиях, статьях в научных журналах, в т. ч. входящих в перечень ВАК,международные базы цитирования Scopus, WebofScienceCoreCollection и др.18Научная новизна и основные результаты исследованияНаучная новизна диссертации заключается в разработке и развитииобщей концепции финансовой конвергенции и конгломерации в условияхустойчивого развития современной системы мирохозяйственных связей; враскрытии их сущности и содержания на страховом и пенсионном сегментахмирового и национальных рынков финансовых услуг, а также особенностей,обусловленных реформированием социально-экономических систем развитыхстран и государств с быстро развивающимися рынками; в выработкерекомендаций по регулированию процессов финансовой конвергенции этихсегментов финансового рынка на национальном и международном уровнях.В процессе работы получены и выносятся на защиту следующиенаиболее существенные научные результаты:По специальности 08.00.14 «Мировая экономика»:1.