Современный международный долговой рынок - теория и практика функционирования, страница 66

STS self-certification? Barking up the wrong tree [Электронныйресурс] / K. Mullin // International Financing Review, August 27, 2015. Режимдоступа:https://financial.thomsonreuters.com/en/products/dataanalytics/financial-news-feed/ifr-global-capital-markets.html(Датаобращения: 17.11.2016).360. Obstfeld, M. Trilemmas and tradeoffs: living with financial globalization[Электронный ресурс] / M. Obstfeld // Bank for International Settlements.

Monetary and Economic Department. - BIS Working Papers No.480. - January2015. – Режим доступа: https://www.bis.org/publ/work480.pdf (Датаобращения: 15.05.2016).361. O’Malley, C. Bonds without Borders: A History of the Eurobond Market /C. O’Malley. - Wiley, November 2014. – 288 p.362. Rhodes, Т. Syndicated lending. Practice and documentation / T. Rhodes.

Euromoney Books, 2004. – 578 p.361363. Robbins, S. P. Management / S. P. Robbins, Mary Coulter. - Prentice Hall,2012. - 672 p.364. Roubini, N. Debt Sustainability: How to Assess Whether a Country isInsolvent [Электронный ресурс] / N. Roubini // Stern School of Business. New York University. - December 20. - 2001. – Режим доступа:http://people.stern.nyu.edu/nroubini/papers/debtsustainability.pdf(Датаобращения: 16.10.2016).365. Santos, T.

Credit booms: implications for the public and the private sector[Электронный ресурс] / T. Santos // Bank for International Settlements. Monetary and Economic Department. - BIS Working Papers No.481. - January2015. – Режим доступа: https://www.bis.org/publ/work481.pdf (Датаобращения: 15.05.2016).366. Scientists on modern finance / Edited by I. Yarygina. - LAP LambertAcademic Publishing, Germany, 2014. – 103 p.367.

Securitization of Financial Assets [Электронный ресурс] / Edited by JasonH.P.Kravitt // New York, Wolters Kluwer Law & Business, 2013. – Режимдоступа:https://lrus.wolterskluwer.com/store/product/securitization-offinancial-assets-third-edition/ (Дата обращения: 16.10.2016).368. Shearlock, P. The Eurobond Diaries / P. Shearlock, W.

Ellington. – EuroclearClearance System, Brussels, 1994. – 146 p.369. Spencer, Peter D. The Structure and Regulation of Financial Markets /Peter D. Spencer. - Oxford University Press, 2000. – 280 p.370. Steinbach, A. The Mutualisation of Sovereign Debt: Comparing the AmericanPast and the European Present [Электронный ресурс] / A. Steinbach //Preprints of the Max Planck Institute for Research on Collective Goods, Bonn2015/2.–Режимдоступа:https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/jcms.12246(Датаобращения: 15.05.2016).371.

Stiglitz, J. Credit Markets and the Control of Capital / J. Stiglitz // Journal ofMoney, Credit and Banking. – 1985. - Vol.17. - pp. 133-152.372. Tavakoli, J. M. Collateralized Debt Obligations and Structured Finance: NewDevelopments in Cash and Synthetic Securitization / J. M. Tavakoli. - WileyFinance, 2003. – 481 p.373. Tobin, J. National Economic Policy: Essays / J. Tobin. - Yale UniversityPress, May 1966. – 221 p.374.

Turner, M. Russian domestic dollar debt binge prompts liquidity fears[Электронный ресурс] / M. Turner // International Financing Review. – 2015.- August 18. - Режим доступа: http://www.ifre.com/russian-domestic-dollardebt-binge-prompts-liquidity-fears/21212583.article(Датаобращения:16.10.2016).375. Turner, M. End in sight for Russian bond drought [Электронный ресурс] /M. Turner // International Financing Review. – 2015. - September 04.

– Режимдоступа:http://www.ifre.com/end-in-sight-for-russian-bonddrought/21215030.fullarticle (Дата обращения: 16.10.2016).362376. Vavilov, A. The Russian Public Debt and Financial Meltdowns / A. Vavilov.- New York: Palgrave Macmillan, 2010. – 269 p.377. Walmsley, Julian.

Global Investing. Eurobonds and Alternatives /Julian Walmsley. - New York, 1991. - 369 p.378. Whittington, R. The European corporation: strategy, structure and socialscience / R. Whittington, M. Mayer. – Oxford: Oxford University Press, 2002.– 271 p.379. Yago, G. Junk Bonds: How High Yield Securities Restructured CorporateAmerica / G. Yago. – New York: Oxford University Press, 1991. – 249 p.363ПРИЛОЖЕНИЕ А(информационное)Соотношение ВВП, совокупного внешнего долга и долговых ценных бумагпо отдельным странамТаблица А.1 - ВВП, совокупный внешний долг и долговые ценные бумаги ВеликобританииВ миллиардах долларовГодВВПСовокупныйвнешний долгНепогашенныемеждународные долговыеценные бумагиДолговые ценныебумаги, всего (порегистрацииэмитентов)19991 565,43 071,8413,4* (569,6**)1 623,920001 554,83 360,4504,7 (695,6)1 669,720011 535,93 694,9562,6 (744,1)1 704,120021 680,24 321,9722,0 (928,8)2 057,520031 943,05 275,51 013,4 (1 291,0)2 487,620042 297,96 638,71 290,1 (1 707,4)3 025,820052 418,97 147,31 430,1 (1 890,1)3 157,420062 588,08 689,41 932,4 (2 491,9)3 992,420072 969,710 815,92 354,3 (3 151,5)4 699,620082 793,39 003,02 612,8 (3 424,7)4 092,520092 314,59 004,92 985,4 (3 708,2)5 282,720102 403,59 228,32 909,4 (3 538,2)5 255,020112 594,99 666,92 841,3 (3 469,3)5 555,420122 630,49 727,32 809,3 (3 460,8)5 769,820132 712,39 411,42 836,0 (3 446,7)5 794,020142 990,29 168,12 638,1 (3 243,8)6 154,420152 848,78 253,82 507,5 (3 050,8)5 824,0Примечания: * по национальности эмитентов; ** по месту регистрации эмитентов.Источник: по ВВП и внешнему долгу данные Всемирного банка [30], по долговым ценнымбумагам данные БМР [27].Таблица А.2 - ВВП, совокупный внешний долг и долговые ценные бумаги НидерландовВ миллиардах долларовГодВВПСовокупныйвнешний долг20032004200520062007571,8650,5678,5726,6839,42 319,52 788,52 746,53 392,54 421,2Непогашенныемеждународные долговыеценные бумаги523,7* (919,8**)623,9 (1 030,6)661,0 (998,5)860,0 (1 281,0)1 018,8 (1 576,5)Долговые ценныебумаги, всего (порегистрации эмитентов)1 230,01 390,91 329,21 611,02 034,9364Продолжение таблицы А.22008936,24 182,31 063,3 (1 616,8)2 170,22009857,94 277,91 229,9 (1 870,6)2 367,32010836,44 216,01 295,2 (1 905,6)2 310,62011893,74 269,81 365,3 (1 959,1)2 264,62012828,94 411,51 418,9 (2 085,4)2 301,62013864,14 620,81 422,8 (2 173,3)2 338,52014879,34 289,61 309,2 (1 970,5)2 197,72015752,54 023,01 252,4 (1 873,7)2 014,0Примечания: * по национальности эмитентов; ** по месту регистрации эмитентов.Источник: по ВВП и внешнему долгу данные Всемирного банка [30], по долговым ценнымбумагам данные БМР [27].Таблица А.3 - ВВП, совокупный внешний долг и долговые ценные бумаги ИрландииВ миллиардах долларовГодВВПСовокупныйвнешний долгНепогашенныемеждународные долговыеценные бумагиДолговые ценныебумаги, всего (порегистрации)2002127,9512,653,7* (115,8**)23,42003164,5736,978,6 (210,8)118,32004193,91 052,3116,4 (352,7)203,32005211,41 336,3151,2 (456,9)256,82006232,01 763,2236,2 (777,4)355,22007269,72 267,5379,6 (1 119,1)419,62008274,72 355,7451,4 (1 190,3)319,82009235,42 532,3519,2 (1 312,91 390,82010220,02 306,9471,2 (1 199,0)1 303,62011241,82 238,6401,1 (1 055,9)1 214,22012224,62 196,5421,7 (1 060,9)1 209,02013238,22 077,6431,8 (1 055,7)1 195,62014250,81 959,9322,0 (856,3)1 043,62015238,02 424,3288,5 (790,3)883,7Примечания: * по национальности эмитентов; ** по месту регистрации эмитентов.Источник: по ВВП и внешнему долгу данные Всемирного банка [30], по долговым ценнымбумагам данные БМР [27].Таблица А.4 - ВВП, совокупный внешний долг и долговые ценные бумаги ИталииВ миллиардах долларовГодВВПСовокупныйвнешний долг200220032004200520062007200820091 266,51 569,61 798,31 852,61 942,62 203,02 390,72 185,11 117,91 453,11 649,01 676,72 109,12 550,42 372,32 573,5Непогашенныемеждународные долговыеценные бумаги392,8* (236,5**)525,8 (338,4)652,7 (464,2)641,8 (476,6)812,3 (627,7)1 006,2 (782,3)1 076,8 (863,2)1 218,7 (1 000,1)Долговые ценныебумаги, всего (порегистрации эмитентов)1 724,92 163,82 477,62 278,92 692,03 178,43 367,33 809,6365Продолжение таблицы А.420102 125,22 456,51 174,6 (977,1)3 593,120112 276,12 372,31 164,6 (981,2)3 686,620122 072,82 541,01 114,6 (938,2)3 896,420132 130,32 636,01 165,9 (993,5)4 077,220142 138,52 451,4998,4 (860,4)3 470,120151 814,72 268,3918,9 (790,1)3 008,2Примечания: * по национальности эмитентов; ** по месту регистрации эмитентов.Источник: по ВВП и внешнему долгу данные Всемирного банка [30], по долговым ценнымбумагам данные БМР [27].Таблица А.5 - ВВП, совокупный внешний долг и долговые ценные бумаги ИспанииВ миллиардах долларовГодВВПСовокупныйвнешний долгНепогашенныеДолговые ценныемеждународные долговыебумаги, всего (поценные бумагирегистрации эмитентов)2002705,1708,4257,1* (83,3**)490,32003906,8980,2374,2 (153,4)682,520041 069,51 235,8416,9 (210,8)910,420051 157,21 350,5476,0 (292,0)1 008,320061 264,51 805,1713,7 (496,3)1 417,420071 479,32 302,4987,1 (683,2)1 901,020081 635,02 327,41 066,0 (735,0)1 977,120091 499,02 536,11 192,4 (863,9)2 320,920101 431,62 296,31 126,9 (825,5)2 256,220111 487,92 261,51 122,6 (803,8)2 304,020121 339,91 724,91 181,9 (806,5)2 424,120131 369,22 254,11 183,1 (796,4)2 388,920141 381,32 106,01 024,1 (656,8)2 021,820151 199,01 974,0917,9 (564,9)1 797,2Примечания: * по национальности эмитентов; ** по месту регистрации эмитентов.Источник: по ВВП и внешнему долгу данные Всемирного банка [30], по долговым ценнымбумагам данные БМР [27].Таблица А.6 - ВВП, совокупный внешний долг и долговые ценные бумаги ГерманииВ миллиардах долларовГодВВПСовокупныйвнешний долг20012002200320042005200620072008200920101 950,62 079,12 505,72 819,22 861,43 002,43 439,93 752,33 418,03 417,32 181,82 751,53 328,52 933,03 225,53 402,53 681,55 396,95 419,55 541,9Непогашенныемеждународные долговыеценные бумаги764,8* (373,6**)999,6 (514,8)1 302,9 (726,6)1 587,7 (955,0)1 563,2 (961,4)1 940,6 (1 183,3)2 262,1 (1 447,5)2 158,4 (1 390,9)2 170,3 (1 358,3)2 022,6 (1 285,4)Долговые ценныебумаги, всего (порегистрации эмитентов)2 087,22 622,33 330,53 808,83 457,24 021,34 657,44 574,84 810,04 490,9366Продолжение таблицы А.620113 757,45 679,32 033,5 (1 347,5)4 383,120123 539,66 023,62 064,7 (1 365,7)4 355,220133 745,35 868,82 042,5 (1 354,0)4 356,920143 868,35 467,81 896,7 (1 250,3)3 779,720153 355,74 919,41 713,5 (1 124,9)3 320,6Примечания: * по национальности эмитентов; ** по месту регистрации эмитентов.Источник: по ВВП и внешнему долгу данные Всемирного банка [30], по долговым ценнымбумагам данные БМР [27].Таблица А.7 - ВВП, совокупный внешний долг и долговые ценные бумаги ФранцииВ миллиардах долларовГодВВПСовокупныйвнешний долгНепогашенныеДолговые ценныемеждународныебумаги, всего (подолговые ценныерегистрации эмитентов)бумаги20021 500,31 728,1475,9* (452,4**)1 713,320031 848,12 302,2678,2 (630,9)2 222,120042 124,12 853,2850,4 (769,2)2 576,520052 203,63 053,8882,3 (769,3)2 382,420062 325,03 819,21 158,2 (988,1)2 837,520072 663,14 843,61 438,1 (1 208,0)3 514,320082 923,44 881,11 477,7 (1 261,2)3 729,520092 693,85 180,21 700,4 (1 521,0)4 161,120102 647,05 160,71 713,9 (1 597,2)4 137,720112 862,55 223,11 764,5 (1 638,5)4 362,720122 681,45 376,71 804,1 (1 655,8)4 511,020132 808,55 549,31 845,9 (1 694,2)4 739,520142 829,25 496,31 685,2 (1 549,1)4 373,720152 421,74 979,71 497,9 (1 387,4)3 987,7Примечания: * по национальности эмитентов; ** по месту регистрации эмитентов.Источник: по ВВП и внешнему долгу данные Всемирного банка [30], по долговым ценнымбумагам данные БМР [27].Таблица А.8 - ВВП, совокупный внешний долг и долговые ценные бумаги ЛюксембургаВ миллиардах долларовГодВВПСовокупныйвнешний долг200220032004200520062007200820092010201123,329,234,336,941,950,355,150,452,358,7698,6914,71 070,41 254,11 633,52 026,72 170,92 202,11 916,32 084,4Непогашенныемеждународныедолговые ценныебумаги34,0* (129,4**)48,6 (190,4)59,5 (227,2)65,2 (278,9)89,9 (374,5)91,7 (459,7)96,6 (450,3)93,7 (493,1)87,8 (465,5)89,4 (460,1)Долговые ценныебумаги, всего (порегистрации эмитентов)83,394,5105,3105,9118,7137,8417,8505,0465,4463,4367Продолжение таблицы А.8201256,02 935,086,9 (509,1)795,7201361,83 524,9111,7 (575,8)888,3201464,83 672,8120,2 (554,3)854,4201557,83 585,9142,2 (595,2)864,8Примечания: * по национальности эмитентов; ** по месту регистрации эмитентов.Источник: по ВВП и внешнему долгу данные Всемирного банка [30], по долговым ценнымбумагам данные БМР [27].Таблица А.9 - ВВП, совокупный внешний долг и долговые ценные бумаги ЯпонииВ миллиардах долларовГодВВПСовокупныйвнешний долгНепогашенныеДолговые ценныемеждународныебумаги, всего (подолговые ценныерегистрации эмитентов)бумаги20034 302,91 354,4263,4* (118,1**)8 715,520044 655,81 557,0287,6 (138,6)9 744,620054 571,81 521,0262,8 (137,8)9 133,820064 356,71 512,8305,4 (148,4)9 073,620074 356,31 767,8346,6 (162,0)9 641,620084 849,22 230,6380,1 (181,4)12 248,820095 035,12 086,4370,7 (167,3)12 234,920105 498,72 588,6376,4 (180,8)14 496,620115 909,03 115,1364,4 (176,3)15 674,120125 957,23 016,8375,1 (181,5)14 552,620134 908,82 803,1396,1 (203,0)12 259,120144 596,12 726,5413,7 (235,2)11 045,820154 123,22 945,0436,0 (254,5)11 179,4Примечания: * по национальности эмитентов; ** по месту регистрации эмитентов.Источник: по ВВП и внешнему долгу данные Всемирного банка [30], по долговым ценнымбумагам данные БМР [27].Таблица А.10 - ВВП, совокупный внешний долг и долговые ценные бумаги СШАВ миллиардах долларовГодВВПСовокупныйвнешний долг20032004200520062007200820092010201120122013201411 510,612 274,913 093,713 855,914 477,614 718,614 418,714 964,315 517,916 155,216 663,117 348,06 953,58 361,19 483,411 211,513 434,813 757,113 661,914 516,115 508,115 680,416 487,717 258,0Непогашенныемеждународные долговыеценные бумаги2 117,7* (2 071,3**)2 339,4 (2 220,0)2 370,0 (2 155,3)2 878,2 (2 328,6)3 514,4 (2 535,4)3 394,5 (2 461,0)3 423,4 (2 530,4)3 251,0 (2 390,3)3 015,9 (2 164,5)2 965,4 (2 106,9)2 981,4 (2 066,1)3 037,2 (2 133,9)Долговые ценныебумаги, всего (порегистрации эмитентов)19 856,422 278,323 946,925 963,228 512,430 163,230 916,131 553,632 188,733 363,334 364,535 831,5368Продолжение таблицы А.10201517 947,017 710,43 188,8 (2 272,9)36 896,9Примечания: * по национальности эмитентов; ** по месту регистрации эмитентов.Источник: по ВВП и внешнему долгу данные Всемирного банка [30], по долговым ценнымбумагам данные БМР [27].Таблица А.11 - ВВП, совокупный внешний долг и долговые ценные бумаги РоссииВ миллиардах долларовГодВВПСовокупныйвнешний долгНепогашенныеДолговые ценныемеждународные долговые бумаги, всего (поценные бумагирегистрации эмитентов)1993435,1117,91,7* (1,7**)---***1994395,1126,71,8 (1,8)--1995395,5132,71,2 (1,1)--1996391,7153,01,3 (1,1)--1997404,9182,88,5 (5,8)--1998270,9188,420,5 (18,3)--1999195,9178,219,3 (17,5)--2000259,7160,038,5 (37,6)--2001306,6146,338,1 (36,7)--2002345,1153,241,5 (40,1)--2003430,3184,948,5 (42,5)--2004591,0213,356,8 (44,2)32,02005764,0257,269,5 (42,4)124,92006989,9313,294,8 (50,3)173,520071 299,7464,3132,4 (56,7)231,920081 660,8479,8139,5 (61,6)239,820091 222,6466,3136,8 (59,6)271,620101 524,9488,5163,3 (65,0)319,820112 031,7538,8170,7 (68,8)350,820122 170,1636,4241,6 (106,2)440,920132 230,6728,8275,8 (126,5)507,720142 030,9599,0246,5 (111,9)394,220151 326,0515,8223,6 (103,7)322,0Примечания: * по национальности эмитентов; ** по месту регистрации эмитентов; *** нет данных.Источник: по ВВП и внешнему долгу (2003-2015 гг.) данные Всемирного банка [30];данные по внешнему долгу с 1993 г.