Развитие деятельности факторинговых компаний на российском финансовом рынке, страница 2

1.7. «Инфраструктурные аспекты финансовой системы» Паспорта научнойспециальности08.00.10«Финансы,денежноеобращениеикредит»(экономические науки).Методология и методы исследования. Методологической основойисследования являются системный и функциональный подходы к анализуобъекта исследования. Использованы такие методы научно-исследовательскойработы как метод оценки, сравнительного анализа, синтеза, статистическиеметоды исследования.Информационную базу исследования составляют статистические ианалитические материалы, публикации в периодической печати, исследованиярейтингового агентства «Эксперт РА» (далее — «Эксперт РА»), Ассоциациифакторинговых компаний, статистические данные Федеральной службыгосударственной статистики, международных факторинговых ассоциацийInternational Factors Group и Factors Chain International, официальныеинформационныеисточникиглобальнойсетиИнтернет,нормативно-юридическая база.Научная новизна исследования состоит в разработке и научномобоснованиитеоретико-методическихположений,ориентированныхнаразвитие деятельности факторинговой компании на российском финансовомрынке на основе совершенствования ее процессов, разработки новыхфакторинговых продуктов и автоматизации факторинговых операций.Положения, выносимые на защиту.

Наиболее существенные новыенаучные результаты, полученные лично автором:1. Обоснованы преимущества факторинга для поставщиков на базевыявленныхкритериевэффективностифакторинга:экономическойэффективности, вариативности, доступности, технологичности (С. 27-40).2. Автором выявлен и исследован факторинговый мультипликатор,который позволяет оценить мультипликативное увеличение объема оборотныхсредств поставщика при использовании факторинга (С. 30-36).3.Определеныкредитно-банковскийиспециализированный9факторинговый методы организации деятельности факторов на российскомфинансовом рынке. Выявлено, что форма факторинговой компании наиболееприменима для создания фактора, так как именно в рамках такой формы можнов полной мере реализовать специализированный факторинговый метод (C.

4244; 47-48).4. Обоснован комплекс мер законодательного и административногохарактера по развитию и поддержке деятельности факторинговых компаний вРоссии. Впервые применительно к российским факторинговым компаниямвыявлены и раскрыты детерминанты, определяющие развитие этих компаний:технологическая, продуктовая и инфраструктурная (C. 52-65).5.вРазработанфакторинговойалгоритмкомпании,развитиянаправленныйфакторинговыхнаоперацийсовершенствованиееедеятельности (С. 66-70).6. Разработаны методические рекомендации для развития деятельностифакторинговой компании, касающиеся регламента проведения операций,системы организации риск-менеджмента, продуктового ряда компании,структуры тарифного плана, нормативно-юридической базы (С.

86-97).7. Выявлено, что реверсивный факторинг, прямой международныйфакторинг, электронный факторинг и факторинговое финансирование продажавтомобилейспособныоказатьвлияниенаразвитиедеятельностифакторинговых компаний. Уточнены теоретические аспекты реверсивногофакторинга: дано авторское определение реверсивного факторинга, раскрытыего виды и преимущества. Обоснована целесообразность применения прямогомеждународного факторинга в рамках развития торговых отношений Россиис другими странами СНГ (C.

105-111; 113-150).8. Выделены такие факторинговые продукты, как электронный факторинги факторинговое финансирование продаж автомобилей, которые созданыс применением специализированного программного обеспечения «Системаавтоматизированного учета факторинговых операций «SmartFactor» [117].Определены преимущества этих продуктов (С. 105-111; 142-150).10Теоретическая значимость диссертации состоит в том, что онаразвивает мало разработанное в отечественной науке направление — изучениедеятельности факторинговой компании, а также исследует новые способы ееразвития и факторинговые продукты, ранее не представленные в российскойнаучной литературе.Выводы и рекомендации, содержащиеся в диссертации, направлены нанаучную систематизацию теоретической, методологической и методическойбазы факторинга.

Результаты исследования вносят вклад в развитие теории ипрактикифинансовикредита,банковскогодела,международнойэкономической деятельности, развития экспортно-импортных операций.Практическаязначимостьдиссертациисостоитвтом,чторазработанные предложения и рекомендации могут быть использованыроссийскими участниками рынка факторинга в процессе своей деятельности.Алгоритм развития факторинговых операций в факторинговой компании,методическиерекомендациииразработанныетеоретико-методическиеположения реверсивного, международного и электронного факторинга могутбыть использованы российскими факторинговыми компаниями в процессетекущей операционной деятельности.

Они могут быть применены субъектамифинансового рынка при создании факторинговых компаний и организациипроцесса проведения факторинговых операций. Результаты исследованияпозволили сделать вывод о перспективности развития факторинговых операцийна базе факторинговых компаний на российском финансовом рынке.Основные положения диссертационного исследования могут бытьиспользованыприобразовательныхразработкеучреждений,учебно-методическихосуществляющихматериаловподготовкудлястудентовв областях банковского дела, финансового менеджмента, финансов и кредита.Степеньдостоверностирезультатов.Достоверностьполученныхрезультатов обеспечена достаточной информационно-эмпирической базой,качественныманализомфактовизакономерностей,использованиемматематических методов обработки полученных данных и программного11инструментария прикладных программ Microsoft Excel.Апробацияивнедрениерезультатовисследования.Основныеположения и результаты были представлены на III Ежегодной конференции«Факторинг в России» (Москва, «Эксперт РА», 27 марта 2007 г.), наI Международной конференции «Факторинг и управление дебиторскойзадолженностью: российские реалии и мировой опыт» (Москва, «ФАКТОРингПРО», 21 ноября 2008 г.), на V Ежегодной конференции «Факторинг в России»(Москва, «Эксперт РА», 20 мая 2009 г.), на II Международной конференции«Факторинг и управление дебиторской задолженностью: российские реалии имировой опыт» (Москва, «ФАКТОРинг ПРО», 02 декабря 2009 г.), наIII Международной конференции «Факторинг и управление дебиторскойзадолженностью: российские реалии и мировой опыт» (Москва, «ФАКТОРингПРО», 02 декабря 2010 г.), на IV Международной конференции «Факторинг иуправление дебиторской задолженностью: российские реалии и мировой опыт»(Москва, «ФАКТОРинг ПРО», 01 декабря 2011 г.), на VIII Ежегоднойконференции «Факторинг в России» (Москва, «Эксперт РА», 17 мая 2012 г.), наРегиональной конференции International Factors Group по факторингу вЦентральной и Восточной Европе (г.

Бухарест, Румыния, International FactorsGroup, 12 июня 2012 г.), на V Международной конференции «Факторинг иуправление дебиторской задолженностью: российские реалии и мировой опыт»(Москва, «ФАКТОРинг ПРО», 06 декабря 2012 г.), на III Форуме «Будущеебанковскогонарынка»(Москва,Российско-японскомТоргово-промышленная«ЭкспертбизнесПалатаРА»,25семинареЯпонии,29(г.июняТокио,ноября20132013г.),Япония,г.),наVI Международной конференции «Факторинг и управление дебиторскойзадолженностью:«ФАКТОРингроссийскиеПРО»,05реалиидекабряи2013мировойг.),наопыт»(Москва,Международнойнаучно-практической конференции студентов и аспирантов «Научный поискмолодых исследователей» (Москва, Финансовый университет, 02 апреля2016 г.).12Отдельные положения диссертационного исследования используютсяв практической деятельности ООО «Факторинговая компания «РОСТ».В частности, теоретические положения работы применяются в процессеорганизациипереговоровипрезентацийфакторинговыхпродуктовпотенциальным клиентам, а также для обучения сотрудников.

Алгоритмразвитияфакторинговыхоперацийрекомендацииприменяютсяфакторинговыхоперацийвиипрактикеразработкеразработанныекомпанииметодическиеприпроведениинормативно-методологическихдокументов компании. Разработанные факторинговые продукты: электронный,реверсивный и прямой международный факторинг внедрены в деятельностькомпании и предлагаются клиентам.Такжеотдельныеположениядиссертационногоисследованияиспользуются в практической деятельности ООО «Инвестиционная компания«Ленинградское Адажио». В частности, теоретические положения работыприменяютсявпроцессеорганизациипереговоровипрезентацийфакторинговых продуктов потенциальным клиентам, а также для обучениясотрудников. Алгоритм развития факторинговых операций и разработанныеметодическиерекомендацииприменяютсявпрактикекомпанииприпроведении факторинговых операций и развитии методологической базыкомпании.Разработанныефакторинговыепродукты:электронныйиреверсивный факторинг внедрены в деятельность компании и предлагаютсяклиентам.В ходе проведения диссертационного исследования автор принималучастие в разработке Программного комплекса «Система автоматизированногоучета факторинговых операций «SmartFactor».

Разработка зарегистрированав Реестре программ для ЭВМ по заявке № 2003610285, дата поступления06 февраля 2003 г. (Свидетельство Российского агентства по патентам итоварным знакам (Роспатент) об официальной регистрации программы дляЭВМ от 20 февраля 2003 г.

№ 2003610470).13Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано24 работы общим объемом 21,2 п.л. (авторский объем — 20,15 п.л.), в том числе1 авторская монография объемом 10,25 п.л.; параграф в коллективноймонографии общим объемом 27,75 п.л. (авторский объем — 0,5 п.л.); 7 статейобщим объемом 4,2 п.л.

(авторский объем — 3,5 п.л.) опубликованыв рецензируемых научных изданиях, определенных ВАК при МинобрнаукиРоссии.Структура и объем диссертационной работы определены целью,задачами и логикой исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав,заключения, списка литературы из 154 источников и 11 приложений. Текстдиссертации изложен на 195 страницах, включает 26 таблиц, 14 рисунков и10 формул.14ГЛАВА 1ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИФАКТОРИНГОВЫХ КОМПАНИЙ1.1Факторинг как особая сфера финансового предпринимательстваВ современной экономической науке существуют различные подходык определению категории факторинга.