Аудит нематериальных факторов роста стоимости компании, страница 2

При обработке информации использовались специальныеметоды исследования: сравнительный анализ, сводки и группировки данных,ранжирование, контент-анализ веб-сайтов и отчетности ведущих российскихи зарубежных компаний, методы экспертных оценок, графические методы илогическоемоделирование.Применениеданныхметодовпозволилополучить надежные результаты исследования и сделать обоснованныевыводы и предложения в рамках диссертационного исследования.Область исследования.

Диссертационное исследование проведено всоответствии сп.3.1.«Исходныепарадигмы,базовыеконцепции,основополагающие принципы, постулаты и правила аудита, контроля,ревизии», п. 3.2. «Теоретические и методологические основы и целевыеустановки аудита, контроля и ревизии» и п. 3.3. «Методология разработкипрограмм аудита и плана проверок» раздела 3 «Аудит, контроль и ревизия»Паспорта специальности 08.00.12 - «Бухгалтерский учет, статистика»(экономические науки).Информационнуюбазуисследованиясоставилинормативно-правовые документы и методические регламенты по вопросам учета и аудитанематериальных активов, отечественные и зарубежные статьи и монографии,посвященныеданнойтематике,аналитическиеобзорыирейтинги,публикуемая бухгалтерская (финансовая) и нефинансовая отчетностькомпаний, полученная с помощью сети Интернет на официальныхвеб-сайтах, а также с помощью информационно-аналитической системы8"СПАРК",материалыисследованийисоциологическихопросов,проведенных компаниями Ernst&Young, KPMG, PricewaterhouseCoopers и др.Гипотеза.

Аудит нематериальных факторов является важной составнойчастью аудита в его широком понимании и направлен на повышениедостоверности корпоративной отчетности, которая посредством отраженияучета влияния материализуемых и нематериализуемых факторов ростастоимости компании позволит объективно оценить финансовое состояние,перспективы развития и тенденции изменения стоимости компании.Научная новизна исследования состоит в обосновании состава ипринципов выделения основных групп нематериальных факторов, выявленииособенностейихвлияниянастоимостькомпаниииразработкеметодического инструментария и процедур учетно-контрольного процесса,позволяющих объективно оценить и прогнозировать изменение стоимостисовременных компаний.Новизнадиссертационногосформулированныхвсоответствииисследованиясотраженапоставленнымизадачамивиобоснованных в диссертационной работе выводах и положениях, выносимыхна защиту: дана интерпретация отчетности компании на основе позиционированиянематериальных факторов роста ее стоимости: стратегии развитияорганизации с учетом расширения ее признания в определенномсегменте бизнеса и рынках товаров, труда и капитала, устойчивостихозяйственных связей, повышении ее имиджа и влияния на развитиеэкономики региона и страны в целом; уточненатрактовканематериальныхактивовпутемвключениясоциальных составляющих интеллектуального капитала, включаяпредставление нефинансовых факторов роста стоимости компании квалификацииикреативностикадровогосостава,уровнякорпоративного управления, социальной ответственности бизнеса,перспективности организационных структур;9 выделены отдельные группы нематериальных факторов, оказывающиевлияние на стоимость компании, и предложены процедуры проведенияанализа их влияния на итоговую стоимость компании, в частности,отмечен отсроченный эффект, получаемый за счет положенийсоциальнойгруппынематериальныхфакторов(креативностьиквалификация кадров, корпоративная культура и заинтересованностьотдельных работников в результатах деятельности организации); обоснованы предложения по совершенствованию учета с целью болееполного отражения всех нематериальных факторов в отчетности, вчастности, даны предложения:- по уточнению признания и оценки материализуемых инематериализуемых факторов роста стоимости компании наоснове использования современных методов оценки стоимостибизнеса;- по обоснованию порядка их представления в стратегическомучете, анализе и при реализации услуги, сопутствующей аудиту; разработанаметодикааудитанематериальныхфакторовростастоимости компании, в которой:- обоснован объект аудита;- разработаны специфические процедуры, ориентированные наоценкудостоверностистратегическойэффективностидеятельности компании;- предложены основные этапы проведения стратегическогоаудита нематериальных факторов роста стоимости компании сучетом текущего эффекта (материализуемые нематериальныефакторы) и отсроченного эффекта, получаемогонематериализуемыхфакторовростазастоимостисчеткомпании(креативность и квалификация кадров, корпоративная культура изаинтересованностьотдельныхдеятельности компании).работниковврезультатах10Теоретическаязначимостьработысостоитвразработкеметодического инструментария проведения аудита нематериальных факторови их влияния на рост стоимости компании, что будет способствоватьповышениюдостоверностиипрозрачностиотчетности,объективнохарактеризующей финансовое состояние, перспективы развития и изменениестоимости предприятия посредством учета влияния таких факторов.Практическая значимость исследования заключается в том, чтосделанные в ходе исследования основные выводы и предложения могут бытьиспользованывдеятельностипредприятийразличныхотраслейспециализации.

Практическую значимость, в частности, имеют: классификация нематериальных факторов роста стоимости компании; предложения по уточнению признания и оценки материализуемых инематериализуемых факторов роста стоимости компании; методика стратегического аудита нематериальных факторов ростастоимости компании; аудиторские процедуры, ориентированные на оценку достоверностистратегической эффективности деятельности компании.Апробация и внедрение результатов исследования. Теоретические ипрактические результаты диссертации докладывались, обсуждались иполучили одобрение на международных научно-практических конференцияхи круглых столах, а именно:- на международной научно-практической конференции «Декабрьскиечтения имени С.Б. Барнгольц», тема конференции: «Инновационный истратегический анализ как база обоснования управленческих решений»(Москва, ФГОУВПО «Финансовая академия при Правительстве РФ», 2010год);- на международной научно-практической конференции «Декабрьскиечтения имени С.Б.

Барнгольц», тема конференции: «Аналитическое иконтрольное обеспечение управления инновационным развитием» (Москва,11ФГОУВПО «Финансовый университет при Правительстве РоссийскойФедерации», 2011 год);- на международной научно-практической конференции «Декабрьскиечтения имени С.Б. Барнгольц», тема конференции: «Экономический анализ вусловиях инновационного развития» (Москва,ФГОУВПО «Финансовыйуниверситет при Правительстве Российской Федерации», 2012 год);-наIII«Инновационноенаучно-практическойразвитиеконференциироссийскоймолодыхэкономики»вученыхрамкахVМеждународного научно-практического форума «Инновационное развитиероссийскойэкономики»(Москва,ФГБОУВПО«Московскийгосударственный университет экономики, статистики и информатики(МЭСИ)», 2012 год);- на XX международной конференции студентов, аспирантов имолодых ученых «Ломоносов-2013» (Москва, Московский государственныйуниверситет имени М.В.

Ломоносова, 2013 год);- на IV международном научном студенческом конгрессе (Москва,ФГОБУВПО «Финансовый университет при Правительстве РоссийскойФедерации», 2013 год).Материалы диссертации используются в практической деятельностиООО«Интераудит».Вчастности,используетсяметодикааудитадостоверности оценки нематериальных активов, разработанная на основеметодическихрегламентовкрупныхкомпанийпооценкеиучетунематериальных активов. По материалам исследования в методологиюаудита, принятую в ООО «Интераудит», внедрены аудиторские процедуры,направленные на проверку достоверности оценки нематериальных активов.Выводы и основные положения диссертации используются в практическойработе Департамента аудита и способствуют повышению эффективности икачества аудиторской проверки.Основные положения диссертационного исследования используются впрактическойдеятельностиООО«Гэллэрисервис»,вчастности12используетсяметодикавыделенияотдельныхгруппнематериальныхфакторов и проведения процедур анализа их влияния на итоговую стоимостькомпании.

По материалам исследования в практику работы Службывнутреннего аудита внедрена методика проведения аудита нематериальныхфакторов, направленная на проверку достоверности их влияния на ростстоимостикомпании.Выводыиосновныеположениядиссертациииспользуются во внутренней работе ООО "Гэллэри сервис" и способствуютповышению конкурентоспособности и инвестиционной привлекательностикомпании.Основные положения и рекомендации диссертационной работыиспользуются в учебном процессе кафедры «Аудит и контроль» ФГОБУВПО«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» припреподавании дисциплин «Практический аудит», «Аудит интеллектуальныхправ» и «Аудит бизнеса».Апробация и внедрение результатов исследования подтвержденысоответствующими документами.Публикации. Основные результаты диссертационного исследованияизложены в девяти научных работах общим объемом 5,95 п.л.

(весь объемавторский), в том числе в трех статьях авторским объемом 2,4 п.л.,опубликованных в изданиях, определенных ВАК Минобрнауки России.Структура и объем диссертации обусловлены целью и задачамиисследования. Работа состоит из введения, трех глав, включающих шестьпараграфов, заключения, списка использованной литературы из 105источников. Текст диссертации изложен на 184 страницах, содержит23 таблицы, 20 рисунков и 4 приложения.II.ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫОсновные положения диссертации сгруппированы в пять блоков всоответствии с поставленными задачами.Первая группа вопросов связана с интерпретацией отчетностикомпании на основе позиционирования нематериальных факторов роста ее13стоимости: стратегии развития организации с учетом расширения еепризнания в определенном сегменте бизнеса и рынках товаров, труда икапитала, устойчивости хозяйственных связей, повышения ее имиджа ивлияния на развитие экономики региона и страны в целом.Жесткая экономическая среда ставит перед руководством компанийновые проблемы, обуславливает постоянное развитие и тем самыммотивирует менеджмент компании видоизменять методы и характеруправленияпредприятием,смещаяеговсторонууправленияэффективностью.

В качестве критерия результативности управления впоследнее время стал активно использоваться показатель стоимостикомпании, а в качестве стратегической цели – его устойчивый рост вдолгосрочном периоде.Категория стоимости компании дает возможность сформироватьпредставление о ее положении на рынке и перспективах ее роста в будущем,о потенциальных угрозах конкурентного и технологического характера, чтопозволяет собственникам и менеджерам не только контролировать вопросыувеличения стоимости компании постфактум, но и создавать текущийинструментарий для решения оперативных, тактических и стратегическихзадач. Важным вопросом при этом является выбор конкретного видастоимости в качестве основного критерия эффективности деятельностикомпании.

Современная практика показывает, что наиболее значимым врамкахстратегиидолгосрочногороставидомстоимостиявляетсястратегическая стоимость компании, которая представляет собой суммарнуюоценку рыночной стоимости предприятия и стоимости его инновационногопотенциала. Рост стратегической стоимости компании происходит подвлиянием определенных факторов, значительную часть которых в последниегоды стали составлять нематериальные факторы (НМФ).

Под НМФ висследованиипонимаются"неосязаемые"факторы,неимеющиематериально-вещественной формы, но приносящие компании экономическиевыгоды и оказывающие влияние на рост ее стоимости. Среди таких факторов14были выделены НМФ среды и НМФ стоимости отдельных элементовинтеллектуального капитала (рисунок 1).НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ ФАКТОРЫ РОСТА СТОИМОСТИ КОМПАНИИ (НМФ)ФАКТОРЫ СТОИМОСТИОТДЕЛЬНЫХ ЭЛЕМЕНТОВИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО КАПИТАЛАФАКТОРЫ СРЕДЫВнешние:• степень развития отрасли;• административные барьеры для входа нарынок;• конкурентная среда;• оценка деловой репутации и брендакомпании участниками рынка.Внутренние:• полнота отражения информации ипрозрачность корпоративной отчетности;• перспективность организационнойструктуры;• уровень корпоративного управления исоциальная ответственность бизнеса;• стоимостная идеология и стоимостноемышление;• уровень развития корпоративной культуры.• интеллектуальная собственность(патенты, лицензии, ноу-хау);• товарный знак, торговая марка, брендкомпании;• деловая репутация;• знания и навыки, квалификация икреативность кадрового состава;• клиентская база компании.Рисунок 1 - Структура нематериальных факторов роста стоимости компанииИсследованияпоследнихлетпоказывают,чтонематериальныефакторы генерируют более 80% стоимости компании на рынках товаров,труда и капитала, способствуют повышению ее конкурентоспособности,финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности.