Развитие рейтинговой системы оценки кредитного риска корпоративного заемщика банка

На правах рукописиБордакова Марина ВалерьевнаРАЗВИТИЕ РЕЙТИНГОВОЙ СИСТЕМЫ ОЦЕНКИКРЕДИТНОГО РИСКА КОРПОРАТИВНОГОЗАЕМЩИКА БАНКА08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредитАвторефератдиссертации на соискание ученойстепени кандидата экономических наукМосква2012Работавыполненанакафедре«Банкиибанковскийменеджмент»ФГОБУВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»Научный руководитель:доктор экономических наук, профессорЛарионова Ирина ВладимировнаОфициальные оппоненты:              доктор экономических наук, профессорТеплова Тамара ВикторовнаФГАОУ ВПО «Национальный исследовательскийуниверситет «Высшая школа экономики»,профессор кафедры фондового рынка и рынкаинвестиций Факультета Экономики                                                                                                                                                                                    кандидат экономических наук,Бухтин Михаил Александровичглавный редактор журнала «Управление финансовымирисками» ООО «Объединенная редакция»Ведущая организация:                          ФГБОУ ВПО «Российский экономическийуниверситет им.

Г.В. Плеханова»Защитасостоится«13»декабря2012г.в10-00часовназаседаниидиссертационного совета Д 505.001.02 на базе ФГОБУВПО «Финансовый университетпри Правительстве Российской Федерации» по адресу: Ленинградский проспект, д.49,ауд. 406, Москва, 125993.С диссертацией можно ознакомиться в диссертационном зале БиблиотечноинформационногокомплексаФГОБУВПО«ФинансовыйуниверситетприПравительстве Российской Федерации» по адресу: Ленинградский проспект, д.49, комн.203, Москва, 125993.Автореферат разослан «12» ноября 2012г. Объявление о защите диссертации иавтореферат диссертации «12» ноября 2012г. размещены на официальном сайте Высшейаттестационной комиссии при Министерстве образования и науки РоссийскойФедерации по адресу http://vak.ed.gov.ru и на официальном сайте ФГОБУВПО«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»: http://www.fa.ru.Ученый секретарь совета Д 505.001.02,к.э.н., доцентЕ.Е.

Смирнова2I. Общая характеристика работыАктуальность темы исследования. Кредитование традиционно относится косновному виду операций коммерческих банков, занимая существенную долю вобщем объеме активов российских и зарубежных денежно-кредитных институтов,как следствие является одновременно одной из наиболее доходных статейдеятельности.

В то же время рост объемов банковского кредитования сопряжен ссущественными кредитными рисками, достоверная оценка которых относится косновополагающему направлению деятельности кредитного риск-менеджмента.Причины и последствия глобального финансово-экономического кризиса 20082009 гг. обусловили повышенное внимание органов надзора и менеджментакоммерческихбанковккредитномурискуипотребоваливыработкидополнительных индикаторов оценки кредитной активности денежно-кредитныхинститутов на макроуровне и модернизации методического обеспечения оценкивероятности дефолтов контрагентов банков на микроуровне.К сожалению, тенденцией посткризисного этапа развития национальнойбанковской системы стала концентрация кредитных рисков на балансахкоммерческих банков.

Отмечается прирост просроченной задолженности поотдельным категориям ссуд, увеличение доли крупных кредитных рисков вактивах банковского сектора, величина которых составила 28,4% на 01.07.2012 г.Весьма значительным остается объем реструктурированных и пролонгированныхкредитов — 26,8% (по итогам первого полугодия текущего года).1 Эти данныеподтверждают актуальность теоретического обоснования и разработки болеесовершенных методик оценки кредитного риска заемщиков банков.  Известно, что в зарубежной и российской практике ведется поиск новыхподходов, обеспечивающих высокий уровень достоверности оценки кредитныхрисков в целях создания достаточных резервов для их покрытия.

Один из такихподходов предложен в рекомендациях Базельского соглашения (Базель II), всоответствии с которым предлагается несколько вариантов оценки кредитного                                                                                                                        1Вестник Банка России № 52 (370), 31 августа 2012 г. – с.13-14.3риска контрагента: стандартизированный и основанных на внутренних моделяхоценки.Зарубежныекредитныеинституты,какправило,предпочитаютиспользовать внутренние модели оценки риска (IRB), позволяющие максимальноприблизить размер необходимых резервов на возможные потери с учетом уровнярисков, присущих обслуживающимся в коммерческих банках контрагентам.Банк России воспринял новые тенденции в регулировании рисков и приступилк разработке правил внедрения рейтинговой системы оценки кредитного рискакорпоративных заемщиков.

В то же время крупные российские кредитныеорганизации внедряя новые методики оценки, включая IRB-подход, столкнулисьодновременносопределеннымипроблемаминапутиихреализации.Ограниченность применения IRB-подхода в практике российских коммерческихбанков обусловлена рядом причин:− для внедрения данного подхода оценки кредитного риска необходимазначительная статистическая база данных по контрагентам банка;− недостаточнойпроработанностьюнормативногообеспечения,позволяющего использовать IRB-подход;− отсутствием регламентов и процедур оценки, используемых банкамимоделей на предмет их соответствия критериям, рекомендованнымБазельским комитетом;− недостаточной подготовленностью персонала банков для принятия,оценки и мониторинга кредитного риска.Анализ современной российской банковской практики свидетельствует онесовершенстве существующего методического обеспечения оценки кредитныхрисков, что обуславливает потребность в исследовании лучшей зарубежнойпрактики в целях его адаптации для российских условий.

Одновременнороссийский опыт построения рейтинговых систем оценки кредитного рискакорпоративного заемщика, к сожалению, не имеет достаточного теоретическогообоснования, что обуславливает потребность в исследовании комплекса проблемтеоретико-методическогохарактерадля создания новых моделей оценкикредитного риска, их апробации и верификации в реальных условиях.4Степень научной разработанности темы исследования.

Теоретическиевопросы сущности кредитного риска, факторов его определяющих, рейтинговойсистемы оценки кредитного риска нашли отражение в исследованиях российскихученых: Белоглазовой Г.Н., Валенцевой Н.И., Кабушкина С.Н., Ковалева В.В.,Коробовой Г.Г.,  Кроливецкой Л.П., Лаврушина О.И., Мамоновой И.Д., ПановойГ.С., Пещанской И.В., Рудаковой К.В., Севрук В.Т., Симановского А.Ю.,Соколинской Н.Э., Тепловой Т.В., Шаталовой Е.П., Усоскина В.М.

и некоторыхдругих.Проблемы формирования и совершенствования рейтинговой системы оценкикредитного риска освещались в работах ряда ученых и практиков: Бухтина М.А.,Зинкевича В.А., Карминского А.М., Пересецкого А.А., Помазанова М.В. инекоторых других.В зарубежной экономической литературе основное внимание обращено кпрактикепостроенияииспользованиявнутреннихрейтинговыхсистемкоммерческими банками, оценке эффективности использования данных системдля достоверной оценки кредитного риска.

Эти проблемы нашли отражение вработах зарубежных авторов: М. Онг [Ong M.K.], Б. Оздемир [B. Ozdemir], Т.Джейбсон [Tor Jacobson], Дж. Линдер [Jesper Lindeґ], К. Росзбах [KasperRoszbach] и др. Следует отметить, что большое количество работ зарубежныхавторов представлено в исследованиях Базельского комитета (www.bis.org), атакже международных рейтинговых агентств (S&P, Moody’s, Fitch).Несмотря на высокую степень значимости результатов полученных учеными ипрактиками, проблемы построения внутренних рейтинговых систем оценкикредитного риска корпоративного заемщика постоянно развиваются и неполучили достаточногонаучного обоснования, комплексности исследования,освещающего особенности построения и содержание внутренней рейтинговойсистемы оценки кредитного риска, критериев выбора модели оценки вероятностидефолта заемщика с учетом отраслевой принадлежности. Кроме того, требуетсясовершенствование понятийного аппарата, в частности, понятия «рейтинговаясистема оценки кредитного риска».5Актуальностьрассматриваемых в диссертационной работе проблем, ихзначение, как для банковского сектора в целом, надзорной практики идеятельности коммерческих банков, недостаточная теоретико-методическаяпроработанность и комплексность решения проблем построения внутреннейрейтинговой системы оценки кредитного риска корпоративного заемщика,обусловили выбор темы настоящего исследования.Цель исследования состоит в разработке научно-методического аппаратапостроения рейтинговой системы оценки кредитного риска корпоративногозаемщика, включающей модель присвоения кредитного рейтинга контрагента сучетом его отраслевой специфики.В соответствии с целью исследования были поставлены следующие задачи:ü обобщить и развить представление о кредитном риске и факторах, егоопределяющих;ü раскрыть содержание понятия «рейтинговая система оценки кредитногориска» и ее основные элементы;ü провести анализ основных моделей построения внутренних рейтинговыхсистем оценки кредитного риска, применяемых в российской и зарубежнойпрактике;ü сформироватьколичественныеикачественныеиндикаторыоценкикредитного риска корпоративного заемщика;ü разработать модель построения кредитного рейтинга корпоративногозаемщика, учитывающую особенности сферы деятельности контрагента.Объектом исследования являются рейтинговые системы оценки кредитногориска корпоративных заемщиков.Предмет исследования — научные подходы к формированию внутреннеймодели оценки кредитных рейтингов заемщиков российскими коммерческимибанками.Область исследования.